Экономические службы и финансовый менеджмент

Анализ финансового состояния Общества с ограниченной ответственностью проводится на основании данных бухгалтерской отчетности за 2013-2014 год.

Для оценки структуры и динамики баланса (имущественного состояния) составляется агрегированный баланс на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Для проведения анализа имущественного состояния Общества используем данные балансов за 2013 - 2014 года (приведены в приложениях 1-2). Расчет показателей приведен в таблице 1.

Таблица 1 – Агрегированный баланс за 2014 год

Как видно из таблицы 1, темп роста прибыли за 2014 год составил 100,4 %, при этом темп роста выручки составил 104,3 %, а темп роста валюты баланса – 115 %, исходя из приведенных данных получаем:

Тр (ВБ) >Тр (N) >Тр (ПР),

исходя из данных значений делаем вывод, что имущество предприятия используется не эффективно, уменьшается оборачиваемость капитала, снижается рентабельность использования экономического потенциала.

Для получения более конкретных выводов о деятельности предприятия произведем расчет прибыли от продаж по данным отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2 – Расчет прибыли от продаж

Удельный вес иммобилизованных активов снижается на 4 процентных пункта, при этом темп изменения выручки составил 104,3 %, а иммобилизованных активов – 99,7 %, то есть Тр (N) >Тр (ИА), это в свою очередь приводит к сокращению ИА, что способствует развитию деятельности.

Удельный вес запасов снижается на 0,38 процентных пункта, при этом темп роста запасов составил 70 %, а темп изменения выручки – 104,3 %, то есть Тр (З) <Тр (N), значит, происходит сокращение запасов, товары предприятия начинают пользоваться спросом.

Удельный вес дебиторской задолженности снижается на 8 процентных пункта, при этом темп роста дебиторской задолженности составил 32 %, то есть Тр (ДЗ) <Тр (N), а это значит, что происходит сокращение дебиторской задолженности. Темп роста суммы денежных средств составил 140 %, то есть Tp (N) <<Тр (ДС), значит, накопление ДС происходит не за счет выручки, а за счет ликвидации активов и иных поступлений, управлению предприятием следует обратить внимание на увеличение объема продаж.

Темп роста собственного капитала составил 116 %, а заемного капитала – 113 %, то есть Тр (СК) >Тр (ЗК), это в свою очередь, свидетельствует о увеличение финансовой независимости и финансовой устойчивости предприятия.

Темп изменения краткосрочной задолженности перед другими предприятиями составил 131 %, при этом темп роста запасов составил 70 %, а выручки – 104,3 %, то есть Тр (КЗП) >Тр (N) >Тр (З), значит, средства кредиторов отвлекаются из оборота и используются не по назначению.

Удельный вес иммобилизованных активов составил 26 %, при этом доля собственного капитала – 67 %, то есть d (ИА) <d (СК), значит, размер собственного капитала достаточен для финансирования деятельности.

Проанализировав значения показателей за 2013 и 2014 годы, можно сделать вывод об улучшении имущественного состояния предприятия за 2014 год по сравнению с 2013.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности приведен в таблице 3.

Вывод: коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, соответственно, чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Таблица 3 – Анализ ликвидности и платежеспособности

Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1 до 2, в зависимости от отрасли, в нашем случае значение коэффициента за 2014 год увеличилось на 0,16 и составило 2,24. Коэффициент абсолютной ликвидности также увеличивается на конец года, по сравнению с началом на 0,41, а значит доля денежных средств, полученных в результате трансформации активов, увеличивается, соответственно, возможности для погашения задолженности перед кредиторами также возрастают, коэффициент быстрой ликвидности также растет на 0,16,данное увеличение говорит о высокой способности активов Общества трансформироваться в денежные средства.

Общество имеет финансовую возможность для погашения своих долгов (данной тенденции свидетельствует также коэффициент абсолютной ликвидности), а значит руководству предприятия следует обратить внимание на данное положение и в ближайшие сроки использовать данные возможности для сокращения задолженности.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного пеТВИСда времени.

В соответствии с показателями финансовой устойчивости можно судить о степени самостоятельности предприятия. Оценка финансовой устойчивости проводится по двум направлениям: во-первых, оценивается структура капитала организации, во-вторых, находится коэффициенты покрытия.

Расчет финансовой устойчивости приведен в таблице 4.

Вывод: за 2014 год в туристическом агентстве ООО «ТВИС» наблюдается тенденция к увеличению удельного веса собственного капитала, а именно за 2014 год произошло увеличение на 0,01, но коэффициент зависимости также увеличивается, а именно на 0,05, что является негативной тенденцией. Предприятию необходимо принять меры по уменьшению задолженностей перед сторонними организациями.

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

Но, даже при увеличении коэффициента зависимости наблюдается снижение коэффициента соотношения активов и собственных средств на 0,01, что является положительной тенденцией.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами также увеличивается на 0,04, при этом на начало и конец года он превышает отметку 0,1, это, в свою очередь, говорит о финансовой устойчивости предприятия.

При этом отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств увеличивается на 0,07.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 5.

Таблица 5 - Динамика абсолютных показателей деловой активности организации, тыс. руб.

На основании данных, приведенных в таблице, делаем следующие выводы: за 2014 год наблюдается снижение показателей скорости оборачиваемости активов в целом на 0,12 оборота, на данную тенденцию оказали влияние сокращение скорости оборачиваемости оборотных активов на 0,3 оборота, при этом, время продолжительности одного оборота увеличивается на 109, 2 дня, что, в свою очередь, является негативной тенденцией для предприятия, так как говорит о сокращении степени ликвидности статей баланса, в том числе наблюдается незначительное увеличение скорости оборачиваемости запасов, а именно на 0,5 оборота, при этом время обращения снижается на 0,02 дня – предприятию необходимо предпринять меры по большему увеличению скорости оборачиваести запасов, так как это поспособствует их скорейшему обновлению, а также обеспечит своевременную трансформацию запасов в денежные средства. В составе запасов, важным для рассмотрения является сокращение скорости оборочиваемости товаров на 3,8 оборота – данная тенденция вызвана снижением спроса на товар в данном отчетном пеТВИСде, предприятию необходимо разработать меры по увеличению данного показателя. В разрезе оборотных активов также рассматриваем показатели эффективности движения дебиторской задолженности – коэффициент обращения увеличивается на 0,13 оборота или на 31,4%, при этом время обращения сокращается на 0,73 дня, данная тенденция является положительной и говорит о более быстром перекрытии долгов в данном пеТВИСде.

По пассивам в целом наблюдается сокращение скорости оборачиваемости на 0,12 оборота, в том числе важным для рассмотрения является сокращение коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,03 оборота, при увеличение времени обращения на 2, 7 дня – данная тенденция является негативной, необходимо разрабоать мероприятия, направленные на погашение задолженности перед сторонними организациями. Скорость обращения собственного капитала также сокращается на 0, 31 оборота или на 25, 5%, данная тенденция говорит о неэффективном использовании капитала.

Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Выручка от продаж за отчетный пеТВИСд увеличивается по сравнению с базисным на 184 тыс. руб. или на 4,3 %, что является положительной тенденцией. При этом чистая прибыль предприятия за отчетный пеТВИСд составила 2757 т.р., что выше аналогичного показателя предшествующего пеТВИСда на 35 т.р. или на 1, 2%. Данная динамика говорит об эффективности деятельности предприятия, в случае, когда не рассматривается более глубинно.

Несмотря на увеличение чистой прибыли и выручки от продаж, наблюдается снижение одного из важнейших качественных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, его прибыльность, показывающий долю прибыли в каждом заработанном рубле, а именно рентабельности продаж.

Таблица 6 – Анализ рентабельности

В этом случае наблюдается существенное снижение данного показателя, а именно на 3 процентных пункта, данная тенденция говорит о неспособности к контролю за издержками, что является немаловажным для предприятия, так как, если администрация предприятия способна контролировать свою расходы, значит, она способна прогнозировать его деятельность в дальнейшим и принимать грамотные управленческие решения, направленные на повышение экономического потенциала предприятия.

Средняя стоимость активов предприятия за 2014 год составила 7285 тыс. руб., при этом наблюдается увеличение данного показателя на 1506 тыс. руб. или на 26%, при этом рентабельность активов уменьшается, что в свою очередь указывает на уменьшение доходности от данного имущества.

Стоимость основных средств за аналогичный пеТВИСд составила 2016,5 тыс.руб., при этом наблюдается уменьшение данного показателя на 7 тыс.руб. или на 99,6%, в конкретном случае рассматривается балансовая стоимость основных средств и уменьшение данного показателя показывает конкретную сумму начисленной амортизации за год.

При этом наблюдается увеличение рентабельности основных средств на 2,22 процентных пункта, данная тенденция является положительной для предприятия, так как указывает на увеличение доходности от объектов основных средств, то есть свидетельствует об увеличение доли прибыли, приходящейся на каждый рубль данного вида внеоборотных активов. Данная динамика говорит об эффективности их использования.

Средняя стоимость оборотных средств увеличилась на 1513,5 тыс. руб. или на 40,36%, о данной ситуации можно судить двояко, а именно, с одной стороны, можно говорить о том, что предприятием активно вкладываются денежные средства в различного рода оборотных активов, с другой, о их застое, то есть неэффективном использовании.

В этом случае рассматривается второй вариант. Рассматривая баланс и делая его анализ (агрегированный баланс приведен ранее) делаем вывод о застое запасов, так как предприятием ведется активное накопление денежных средств, которое ничем не обоснованно. Данные средства должны приносить предприятию выгоду, значит необходимо продумать пути по их использованию, а именно вложению в различные инвестиционные проекты, расширение с их помощи деятельности, привлечение запасов, с целью дальнейшей их реализации и прочее.

Единственным подразделением, относящимся экономической службе относится бухгалтерия, состоящая из одного бухгалтера.

Одним из наиболее важных элементов управления в туристическом агентстве «ТВИС» является планирование. Планы конкретизируют программу достижения поставленных целей, дают основу для организации работы персонала, определяют ориентиры для контроля.

В теории различают следующие виды календарных планов:

- долгосрочные, осуществляются на срок более пяти лет и заключаются в разработке перспективных целевых программ (стратегическое планирование);

- среднесрочные, осуществляются на срок от года до пяти лет (различные программы);

- краткосрочные, осуществляются на срок менее года (оперативные планы на день и др.).

В туристическом агентстве «ТВИС» ведется среднесрочное планирование, как правило, длительностью на один год. Данное планирование осуществляется генеральным директором. В плане разрабатываются мероприятия, направленные на достижение целей, соответствующие миссии организации. В плане формулируются:

- основные задачи на этот пеТВИСд;

- стратегия организации в целом и каждого направления (реконструкция и расширение спектра оказываемых услуг);

- стратегия сбыта (структура сбытовой сети и ее развитие, степень контроля над рынком и внедрение на новые рынки, проведение мероприятий, содействующих расширению сбыта);

- финансовая стратегия (объемы и направления капиталовложений, источники финансирования);

- кадровая политика (состав и структура штатов, их подготовка и использование);

- определение объема и структуры необходимых ресурсов и форм материально-технического снабжения.

Обсуждение результатов работы туристического агентства «ТВИС» проводится по следующей схеме. Ежедневно генеральный директор проводит планерки со старшим менеджером по текущим задачам, определению ключевых задач; еженедельно по работе с корпоративными клиентами и физическими лицами. Раз в две недели планирование осуществляется со всеми остальными менеджерами по продаже туров.

Еженедельно проводится общее собрание трудового коллектива, на котором обсуждаются план на следующую неделю, ежеквартально – на следующий квартал.

Вывод: На основании проведанного анализа можно сделать вывод, что туристическое агентство «ТВИС» имеет устойчивое финансовое состояние. Хотя есть небольшие ухудшения в оборачиваемости активов. Все основные показатели, характеризующие финансовое состояние соответствуют нормативному значению или превышают его. В целом работу организации можно считать эффективной.

Поиск по сайту: