АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Текущая стоимость облигаций с купонным доходом

Читайте также:
  1. IV. Будущая стоимость аннуитета
  2. Private double вычОбщуюСтоимость()
  3. Public void добавитьПосещениеКафе((double булочки, double стоимость, double вес)
  4. VII Текущая стоимость (PV) аннуитета
  5. XXVI. Высокая стоимость рабочей силы
  6. Алекс обсудил с ним стоимость занятий, они попрощались и вышли в коридор, встретив детей со скрипками.
  7. Альтернативная стоимость или издержки
  8. Анализ влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов
  9. Анализ затрат на производство и себестоимость продукции
  10. Аннуитеты. Дисконтированная и будущая стоимость аннуитета
  11. Балансовая стоимость – вид оценки, по которой основные средства отражаются в балансе. В коммерческих организациях балансовая стоимость называется остаточной, восстановительной.
  12. Будущая и приведенная стоимости. Будущая стоимость

Пусть имеется облигация с номиналом F, купонный доход – I, сроком погашения N, текущая стоимость облигаций будет рассчитываться на основании будущих доходов, которые будет иметь владелец облигаций, купонного дохода и возвратной стоимости облигаций. Так как это будущие доходы, то необходимо привести их к настоящему моменту времени с помощью дисконтирования, используя ставку дисконта –E.

 

 

Чтобы определить эффект, который будет иметь владелец облигаций при её продаже:

 


Эффект = PVоблигации - Цена облигации при покупке

 

Если купонный доход начисляется чаще раза в год – он рассчитывается как произведение эффективной ставки купонного дохода на номинал облигации.

 

Iэф= (1+ i/m)^m – 1

 

i - номинальная ставку купонного дохода;

m – количество периодов начисления купонного дохода в течение года(m=2 чаще всего)

 

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.002 сек.)