Балансовая стоимость – вид оценки, по которой основные средства отражаются в балансе. В коммерческих организациях балансовая стоимость называется остаточной, восстановительной

Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат. Бухгалтерский баланс, составленный на определенную дату, являясь источником информации, представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования, выраженный в денежной оценке.

Бюджет - оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств пооперационной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Бюджетирование - процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование капитала - процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал, полугодие, год. Бюджетный контроль - текущий контроль над исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Бюджетное финансирование – это система предоставления денежных средств предприятиям, организациям и учреждениям на проведение мероприятий, предусмотренных бюджетом.

Бюджетная эффективность проекта капитальных вложений - это система показателей, выражающих целесообразность осуществления этого проекта с позиций бюджетов различных уровней. Понятие бюджетной эффективности используется в том случае, когда проектом предусматривается использование средств бюджетов для финансирования капитальных вложений.

В

Валовая прибыль - это разность между валовым доходом и издержками обращения.

Вид финансового риска - это классификационный признак является основным параметром дифференциации финансовых рисков в процессе управления ими.

Возвратность – это особенность, которая отличает кредит от других экономических категорий товарно-денежных отношений, без возвратности кредит не может существовать.

Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных фондов в новых производственных условиях, она определяется в процессе переоценки.

Выделение – форма реорганизации корпорации, при которой из состава юридического лица выделяется одна или несколько корпораций, к которым в соответствии с разделительным балансом переходят права и обязанности реорганизуемого юридического лица.

Высоколиквидные активы – это активы, которые быстро обращены в денежные средства (как правило, в течение месяца), без ощутимых потерь своей рыночной стоимости: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность;

Г

Государственные облигации – это ценная бумага, эмитированная с целью покрытия бюджетного дефицита от имени правительства или местных органов власти, но обязательно гарантированная правительством.

Д

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

Денежный поток – это множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств.

Денежный поток (cash-flow, CF) инвестиционного проекта – это поступления денежных средств и их эквивалентов, а также платежи при реализации проекта, определяемые для всего расчетного периода.

Дифференцированность кредитования – это означает, что кредиторы не должны однозначно подходить к вопросу о выдачи кредита своим клиентам. В основном кредит должен предоставляться тем фирмам или физическим лицам, которые в состоянии его вернуть.

Дивиденды - это денежные доходы акционеров, получаемые ими за счет распределяемой прибыли акционерных обществ.

Дивидендная политика - это механизм формирования доли прибыли, выплачиваемой собственнику, в соответствии с долей его вклада в общую сумму собственного капитала предприятия.

Долгосрочная задолженность формируется долгосрочными кредитами и облигационными займами. Как правило, за счет таких источников финансируются большие стратегические проекты: крупные инвестиции, внедрение на новый рынок, диверсификация деятельности, покупка новых предприятий и т. п.

Долгосрочные инвестиции - это вложение капитала на период более одного года (например, капиталовложения, вклады в уставные фонды других предприятий, приобретение ценных бумаг со сроком погашения более одного года).

Дисконтная ставка – это процентная ставка (r), используемая для расчетов приведенной (нынешней) стоимости будущих денежных по­токов.

Дисконтированный денежный поток – это стоимость на сегодняш­ний день будущих доходов с учетом потери части стоимости денег со временем.

З

Заемный капитал (обязательства) возникает в результате уже имевших место событий и представляет собой требования третьих лиц в отношении активов предприятия.

Заемные источники – это привлекаемые для финансирования предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество; к ним относятся: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Задолженность бюджету - рассчитанные, но еще не перечисленные на данный период суммы налогов, причитающихся в бюджет

Задолженность поставщикам - требования поставщиков (продавцов) относительно товаров или услуг, предоставленных ими предприятию, но еще не оплаченных.

Задолженность по заработной плате - начисленный, но не выплаченный фонд оплаты труда работников предприятия.

Затраты – это денежная оценка стоимости материальных, трудовых, финансовых, природных, информационных и других видов ресурсов на производство и реализацию продукции за определенный период времени.

И

Инвестиционный портфель предприятия - это сформированный в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности и рассматриваемых как целостный объект управления.

Инфляция - это повышение общего (среднего) уровня цен в экономике или на данный вид ресурса, продукции, услуг, труда.

Информационный поток - это строго определенный объем информации, характеризующий качественные и количественные параметры соответствующего финансового потока.

Информационное обеспечение процесса анализа финансового состояния предприятия - это совокупность информационных ресурсов, необходимых для проведения аналитических процедур и способов их организации.

Информационная система финансового менеджмента - это функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Источники финансирования представляют собой денежные фонды и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для приобретения долгосрочных и оборотных активов, для осуществления затрат по ведению текущей деятельности, выполнению обязательств перед контрагентами, кредиторами, инвесторами, государством и т.п.

К

Капитал - одна из фундаментальных экономических категорий, сущность, которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий. Термин «Капитал» происходит от латинского «саpitalis», что означает основной, главный.

Капитальными вложениями – это инвестиции, направленные на постройку или приобретение объектов основных средств (фондов). Капитальные вложения иначе именуются вложениями во внеоборотные активы.

Количественный анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Корпоративные облигации – это облигации, выпускаемые корпорациями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности. Как правило, корпоративная облигация является долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года.

Коэффициенты дисконтирования – это понижающие коэффициен­ты, используемые в расчете приведенной (нынешней) стоимости будущих доходов.

Коэффициент финансового левериджа - это (leverage в дословном переводе – «рычаг»), который вызывает положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет соответствующего его дифференциала.

Коэффициент ликвидности – это краткосрочная кредиторская задолженность (равен оборотные средства минус запасы). Показывает число дней, в течение которых фирма может работать исключительно за счет имеющихся у нее ликвидных активов.

Краткосрочный долг - это заемные средства, которые подлежат возврату в течение года, использующиеся для финансирования текущих затрат.

Краткосрочная задолженность покрывает нехватку собственных средств для финансирования текущей (операционной) деятельности предприятия, а оплата ее происходит за счет текущего притока денежных средств на предприятие.

Краткосрочные инвестиции - это вложение капитала на период не более одного года (например, приобретение ценных бумаг со сроком погашения до одного года).

Краткосрочные кредиты - займы, полученные от банков на срок до одного года.

Кредит (от лат. credo — «верю») представляет собой класси­ческую и наиболее известную форму заемного финансирования предприятий.

Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

Л

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при котором арендодатель (лизингодатель) по договору финансовой аренды (лизинга) обязуется приобрести в собственность имущество у определенного продавца и предоставить его арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование.

Ликвидность (от лат. «liquidus» - жидкий, перетекающий) - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Ликвидационная стоимость – это та цена, которую предприятие рассчитывает получить вследствие реализации данной части капитала по истечении срока его службы. Под сроком службы понимается период, на протяжении которого предприятие планирует использовать данную часть капитала

М

Максимизация чистого денежного потока - это направление оптимизации является наиболее важным и отражает результаты предшествующих ее этапов. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Моделирование - создание модели экономического процесса определенной компании, с помощью которой можно будет проследить изменения, возникающие в данной модели, за счет изменения внутренней и внешней среды, которая оказывает воздействия на нее.

Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Метод оптимизации плановых решений - сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

Муниципальные облигации – облигации, выпускаемые городскими, местными властями в виде займа под муниципальную собственность с целью финансирования различных проектов, обычно доход от муниципальных облигаций освобожден от государственного и местного налогов.

Н

Налогооблагаемая прибыль - это часть валовой прибыли, подлежащая налогообложению.

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту.

Неликвидные активы - это активы, которые самостоятельно не могут быть обращены в денежные средства. Они могут быть реализованы лишь в составе имущественного комплекса: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

Номинальная процентная ставка характеризует ставку процента, устанавливаемую без учета изменения покупательной способности денег в связи с инфляцией (или общую процентную ставку, в которой не элиминирована ее инфляционная составляющая).

Номинальная сумма денежных средств представляет собой их оценку без учета изменения покупательной способности.

Нормативный метод - на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

О

Обеспеченность кредита – это наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, ее выпустившим (заемщиком), в качестве последнего выступают акционерные общества, предприятия и организации других организационно-правовых форм собственности.

Оборотные активы - это совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

Оборотный капитал -это часть мобильных активов предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

Оборотные средства - это средства, авансируемые организациями для поддержания непрерывности процесса производства и обращения и возвращающиеся в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение.

Операционный рычаг или производственный леверидж («leverage» – рычаг) – это механизм управления прибылью компании, основанный на улучшении соотношения постоянных и переменных затрат.

Оптимальная структура капитала - это соотношение использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия, т.е. максимизируется его рыночная стоимость.

Организационные формы финансирования – это конкретный способ или инструмент мобилизации или привлечения денежных ресурсов.

Основные средства - отражённые в бухгалтерском или налоговом учёте основные фонды организации в денежном выражении.

Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации.

Остаточная стоимость – соответствует первоначальной стоимости за вычетом суммы износа, образовавшемуся к этому периоду времени. Она выражает стоимость основных фондов, еще не перенесенную на изготовленную продукцию (величину недоамортизированной части стоимости основных фондов).

Общая прибыль - это разность между валовым доходом и общими издержками (затратами предприятия, учитываемыми как в составе издержек обращения, так и относимыми на прибыль).

П

Пассивы -это совокупность долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Платежный календарь - это план организации производственно-финансовой деятельности, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный отрезок времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Платность – каждый заемщик должен внести кредитору определенную плату за временное пользование его деньгами. Реально этот принцип осуществляется через механизм ссудного процента и комиссии.

Пенсионный фонд - это самостоятельным финансово-кредитным учреждение, осуществляющее свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о Пен­сионном фонде РФ (России), утвержденным постановлением Верховного Совета РФ от 27 декабря 1991 г. № 2122-1 (в ред. федерального закона от 5 августа 2000 г).

Переменный оборотный капитал (или варьирующей части текущих активов) - отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.

Первоначальная стоимость – это фактическая стоимость приобретения оборудования (включая затраты на доставку и монтаж) или строительства основных фондов. Затраты на приобретение разных объектов основных фондов произведенных в разное время, обуславливает то, что одинаковые по своим свойствам объекты имеют различную первоначальную стоимость, поэтому такая оценка не позволяет достоверно анализировать динамику объема основных фондов.

Постоянный оборотный капитал (или системная часть текущих активов) - представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла.

Прогнозирование - разработка прогнозов, это специальное научное исследование конкретных перспектив развития каких либо явлений. Оно, как одна из форм конкретизации предвидения, находится во взаимосвязи с планированием, программированием, проектированием, управлением.

Прогнозные цены - это цены, ожидаемые (с учетом инфляции) на будущих этапах расчета. Прогнозная цена определяется путем умножения базисной цены на индекс возможного изменения цен в конце расчетного периода.

Проектное финансирование – финансирование инвестиционных проектов, характеризующееся особым способом обеспечения возвратности вложений, в основе которого лежат инвестиционные качества самого проекта, те доходы, которые получит создаваемое или реструктурируемое предприятие в будущем.

Производственные запасы – это запасы, находящиеся на предприятиях всех отраслей сферы материального производства, предназначенные для производственного потребления.

Прибыль - это разность между валовым доходом и издержками обращения предприятия.

Присоединение – форма реорганизации корпорации, при которой присоединяемое юридическое лицо передает свои права и обязанности на основании передаточного акта другой корпорации и при этом прекращает свою деятельность.

Р

Распределение чистой прибыли - это одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия.

Разделение – это форма реорганизации корпорации, при которой из одного прекратившегося юридического лица образуются две новые корпорации, получившие в порядке правопреемства на основании разделительного баланса права и обязанности реорганизованной корпорации.

Реальная процентная ставка характеризует ставку процента, устанавливаемую с учетом изменения покупательной стоимости в рассматриваемом периоде в связи с инфляцией.

Реальная сумма денежных средств - это их оценка с учетом изменения покупательной способности денег.

Реорганизация корпорации – это способ возникновения новых и (или) прекращения действующих юридических лиц.

Реструктуризация предприятия – это структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов организации.

Рентабельност ь (от нем. rentabel – «доходный», «прибыльный») представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и вели­чину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансо­вого менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент пред­ставляет собой часть финансового менеджмента.

Риск – менеджмент -это система управления рис­ком и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управ­ления.

Рыночная стоимость – вид оценки, отражающий сложившееся соотношение спроса и предложения.

С

Самофинансирование – осуществление инвестирования только за счет собственных средств; предполагает использование уставного (акционерного) капитала, а также потока средств, формируемого в ходе деятельности предприятия, прежде всего, чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Синхронизация денежных потоков во времени - это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимый уровень его платежеспособности в каждом из интервалов перспективного периода при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов.

Слияние – это форма реорганизации корпорации, при которой из нескольких (двух и более) юридических лиц образуется одно новое юридическое лицо, при этом к новой корпорации переходят права и обязанности реорганизуемых корпораций, а реорганизуемые корпорации прекращаются.

Собственные источники – это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его деятельность; к ним относятся – уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, специальные фонды, формируемые за счет прибыли, внутрихозяйственные резервы, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь.

Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией.

Срочность возврата – необходимая форма возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок (фактор времени).

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Стратегия финансирования капиталовложений – это программа, в которой представлены суммы привлечения средств за счет каждого собственного или заемного источника, сроки их привлечения и про­должительность периода, на который привлекаются средства.

Структура капитала – это соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в хозяйственной деятельности. Она влияет на коэффициент рентабельности активов и собственного капитала, определяет систему коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности и формирует соотношение доходности и риска.

Средневзвешенная стоимость капитала представляет собой минимальную норму прибыли, которую ожидают инвесторы от своих вложений;

Т

Транснациональная корпорация (multinational corporation) используется для характеристики фирмы, которая действует в двух или более странах

У

Уставный капитал - это совокупность вкладов (рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В силу своей устойчивости уставный капитал покрывает, как правило, наиболее неликвидные активы, такие, как аренда земли, стоимость зданий, сооружений, оборудования.

Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Управление оборотным капиталом предприятия - это ежедневная работа, обеспечивающая фирме достаточные ресурсы для осуществления ее деятельности и избегания дорогостоящих простоев. Без эффективного управления оборотными активами невозможно реализовать долгосрочные финансовые стратегии предприятия

Ф

Финансовые активы – это документы или контракты, имеющие денежную стоимость, удостоверяющие имущественное право в форме титула собственности или имущественное право как отношение займа; могут самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи или иных сделок, а также служить источником получения дохода, выступая разновидностью денежного капитала.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового хара­ктера.

Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле за выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения.

Финансовое планирование предприятия - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их перераспределения и использования, когда обеспечиваются развитие предприятия на основе собственной прибыли и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня финансового риска.

Функции антикризисного управления - это виды деятельности, которые отражают предмет управления и определяют его результат.

Финансовый результат - это прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности.

Финансовый риск - это риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

Ц

Цена – это количество денег, в обмен на которые продавец готов передать (продать), а покупатель согласен получить (купить) единицу товара.

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Ценовая политика – это деятельность руководства организации по установлению, поддержанию и изменению цен на товары, осуществляемую в русле общей стратегии фирмы и направленную на достижение целей и задач последней.

Ч

Чистая нынешняя (приведенная) стоимость проекта (NPV – Net Present Valye) – это разность между дисконтированной (нынешней) стоимостью будущих денежных потоков и первоначальными инвестициями по проекту.

Чистая прибыль - это та часть валовой (балансовой) прибыли, которая остаётся в распоряжении преприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль.

Э
Эффект финансового рычага - одно из преимуществ заемного капитала, т.е. увеличение прибыли на оставшуюся часть собственного капитала.

Экстраполяция - это продление существующих тенденций во времени; сущность метода аналогий состоит в том, что закономерности развития процесса, изученные на первом природном комплексе (аналоге), переносятся с определенными поправками на другой комплекс; прогнозирование возможно при наличии аналога и сходстве его с объектом прогноза;

Экспертная оценка -это проведение экспертами интуитивно-логического анализа проблемы с количественной оценкой суждений и формальной обработкой результатов; получаемое в результате обработки обобщенное мнение экспертов принимается как решение проблемы; комплексное использование интуиции, логического мышления и количественных оценок с их формальной обработкой позволяет получить эффективное решение проблемы.

Экономико-математическое моделирование - это планирование финансовых показателей заключается, количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель.

Поиск по сайту: