 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Показатели, используемые для экспресс–анализа финансового состояния и оценки кредитоспособности предприятия
В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономического кризиса, одним из важнейших элементов системы управления предприятием является комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ. Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.
Этапы проведения экспресс-анализа можно представить в виде трех блоков:
1.Анализ экономического потенциала предприятия
2.Анализ результативности деятельности предприятия
3.Рейтинговая экспресс-оценка предприятия.
Ключевые показатели для анализа экономического потенциала предприятия представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Комплексный экспресс-анализ экономического потенциала предприятия
| Подблок оценки имущественного состояния | Подблок оценки финансового состояния |
| 1. Основные коэффициенты: - удельный вес основных средств в активах; - коэффициент износа основных средств; - удельный вес дебиторской задолженности. 2. Вспомогательные коэффициенты: - удельный вес запасов в имуществе; - удельный вес денежных средств в имуществе; - коэффициент мобильности оборотных средств. | 1. Основные коэффициенты: - коэффициент текущей ликвидности; - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; - коэффициент утраты (восстановления платежеспособности). 2. Вспомогательные коэффициенты: - коэффициент финансовой зависимости; - коэффициент соотношения заемных и собственных средств; - коэффициент абсолютной ликвидности; - коэффициент быстрой ликвидности. |
Блок коэффициентов для анализа результативности деятельности предприятия представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2 –Финансовый экспресс-анализ результативности деятельности предприятия
| Подблок оценки рентабельности | Подблок оценки деловой активности |
| 1. Основные коэффициенты: - коэффициент рентабельности продаж; - коэффициент рентабельности совокупного капитала; - период окупаемости собственного капитала. 2. Вспомогательные коэффициенты: - коэффициент рентабельности собственного капитала; - коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов. | 1. Основные коэффициенты: - коэффициенты оборачиваемости запасов; - коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности; - коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности. 2. Вспомогательные коэффициенты: - коэффициент фондоотдачи; - коэффициенты оборачиваемости оборачиваемости общего капитала в оборотах и днях; - коэффициенты оборачиваемости собственного капитала. |
Блок рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния является завершающим этапом аналитической работы. Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и более полно характеризующих финансовое состояние.
Выражение для определения рейтингового числа имеет вид: [5]
где
(3.29)
R – рейтинговая оценка,
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
– коэффициент текущей ликвидности,
– коэффициент оборачиваемости общего капитала,
– коэффициент рентабельности продаж,
– коэффициент рентабельности собственного капитала.
Если рассчитанное значение рейтинговой экспресс-оценки будет равно 1 и более, то финансовое положение предприятия является удовлетворительным. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
Необходимость в проведении анализа кредитоспособности предприятия возникает в процессе взаимоотношений организации с кредитной системой, а также другими организациями. Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.[6]
Единой методики оценки кредитоспособности не существует. Можно отметить основные показатели кредитоспособности, которые используют кредиторы:
1. Коэффициенты ликвидности;
2. Коэффициенты платежеспособности;
3. Коэффициенты деловой активности;
4. Коэффициенты рентабельности.
Одной из интересных методик оценки кредитоспособности предприятий, является методика, разработанная Е.В. Неволиной. Модель была разработана на основе расчета синтетического коэффициента кредитоспособности. В отличие от других методик, в этой методике автор устанавливает для предприятий-заемщиков не минимальный уровень значения коэффициентов, а максимальный. Причем значения показателей принимаются в расчет только в рамках ограничений. В общем виде модель оценки кредитоспособности имеет вид
Кс = К1×0,2 + К2×0,1 + К3×0,15 + К4×0,25 + К5×0,3, где
(3.30)
К1 – коэффициент абсолютной ликвидности,
К2 – коэффициент текущей ликвидности,
К3 – коэффициент автономии,
К4 – коэффициент денежной компоненты в выручке,
К5 – коэффициент рентабельности.
На основании приведенной формулы рассчитывают общий синтетический коэффициент, на основании которого определяется класс кредитоспособности заемщика, в зависимости от суммы набранных балов:
- свыше 60 – высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;
- от 50 до 60 – хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;
- от 40 до 50 – удовлетворительный уровень кредитоспособности;
- от 30 до 40 – предельный уровень кредитоспособности;
- ниже 30 – кредитоспособность ниже предельной.[7]
Таким образом, была рассмотрена одна из систем экспресс-анализа предприятия. Единой методики проведения экспресс-анализа не существует, поэтому аналитики используют различные наборы показателей в зависимости от конкретных целей и задач, а также от необходимой степени детализации.
Поиск по сайту: