АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Основные показатели финансового состояния предприятия и их взаимосвязь

Читайте также:
  1. B. Основные принципы исследования истории этических учений
  2. E) Для фиксированного предложения денег количественное уравнение отражает прямую взаимосвязь между уровнем цен Р и выпуском продукции Y.
  3. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. I. Значение и задачи учета. Основные документы от реализации продукции, работ, услуг.
  5. I. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ (ТЕРМИНЫ) ЭКОЛОГИИ. ЕЕ СИСТЕМНОСТЬ
  6. I. ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ПЕРЕДВИЖЕНИЯ И ПРЕОДОЛЕНИЯ ПРЕПЯТСТВИЙ
  7. I. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  8. I. Основные термины и предпосылки
  9. I. ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К СИСТЕМАМ ЭЛЕКТРОСНАБЖЕНИЯ
  10. I. Оценка изменения величины и структуры имущества предприятия в увязке с источниками финансирования.
  11. I.3. Основные этапы исторического развития римского права
  12. II Инструменты финансового рынка

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является проведение оценки и прогнозирования его финансового состояния. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.[1] Финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Инструментом для оценки финансового состояния предприятия является финансовый анализ.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового хара­ктера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние пред­приятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития пред­приятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности, недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость такого фраг­мента, как анализ рисков и т. п. [2] Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния – бухгалтерская отчетность. В первую очередь это баланс (ф. №1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. №2), «Отчет о движении денежных средств» (ф. №4), приложение к балансу (ф. №5).

Анализ финансового состояния предприятия можно проводить по следующей схеме:

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам;

2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто;

3. Анализ изменений имущественного положения предприятия;

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия;

5. Анализ ликвидности баланса;

6. Анализ финансовых результатов;

7. Анализ структуры имущества;

8. Анализ деловой активности (оборачиваемости);

9. Анализ рентабельности.

Рассмотрим подробнее каждый из этапов.

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам – этот этап включает проверку правильности и ясности заполнения отчетных форм и взаимной увязки показателей различных форм отчетности.

2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса) – на данном этапе можно провести анализ следующих показателей:

- общая стоимость имущества (обязательств) предприятия, равная итогу баланса (величине валюты баланса);

- стоимость иммобилизованных (необоротных, основных средств и вложений), равная итогу первого раздела актива баланса;

- стоимость мобильных(оборотных) средств, равная итогу второго раздела актива баланса;

- величина собственных средств (капитала и резервов), равная итогу первого раздела

- пассива баланса;

- величина долгосрочных кредитов и заемных средств (долгосрочных пассивов), равная итогу второго раздела пассива баланса;

- величина краткосрочных обязательств (краткосрочных пассивов), равная итогу третьего раздела пассива баланса;

- величина убытков предприятия (необоротных активов), равная итогу третьего раздела актива баланса и т.д.

3. Анализ изменений имущественного положения предприятия осуществляется на основе построения сравнительного аналитического баланса, который строится на основе агрегированного аналитического баланса путем дополнения его показателями за отчетный период.

4. Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Для характеристики финансовой устойчивости наиболее часто используются следующие коэффициенты:

 

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)

 

.

(3.1)

 

2. Коэффициент финансовой зависимости(Кфин. зав.)

 

.

(3.2)

 

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)

 

.

(3.3)

 

4. Коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк)

 

.

(3.4)

 

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв)

 

.

(3.5)

 

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп)

 

.

(3.6)

 

7. Коэффициент структуры заемного капитала (Ксзк)

 

.

(3.7)

 

8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

 

.

(3.8)

 

5. Анализ ликвидности баланса проводится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают способность предприятия вовремя оплатить свою краткосрочную задолженность, мобилизовав ликвидные активы. Выделяют следующие коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л)

 

,

(3.9)

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л)

 

Кб.л = ,

(3.10)

 

3. Общий коэффициент ликвидности (Ко.л)

 

.

(3.11)

 

6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия обобщенно представлены в составе годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Важнейшими среди данных показателей являются показатели прибыли. Формализованный расчет балансовой прибыли может быть представлен формулой:

, где

(3.12)

= прибыль или убыток отчетного года,

= прибыль или убыток от реализации продукции (работ, услуг),

= результат от прочей реализации основных фондов и иного имущества,

= доход или расход от внереализационных операций.[3]

7. Анализ структуры имущества основывается на следующих показателях:

1. Доля активной части основных средств (Да.осн.с)

 

.

(3.13)

 

2. Коэффициент изношенности основных средств (Кизн.осн.с)

 

.

(3.14)

 

3. Коэффициент обновления (Кобн)

 

.

(3.15)

 

4. Коэффициент выбытия (Квыб)

 

.

(3.16)

 

8. Анализ деловой активности (оборачиваемости) проводится с помощью коэффициентов деловой активности, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Можно выделить следующие основные показатели деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Ко.об.а)

 

.

(3.17)

 

2. Коэффициент оборачиваемости запасов (Коб.з)

 

.

(3.18)

 

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб.деб.з)

 

.

(3.19)

 

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.кр.з)

 

.

(3.20)

 

5. Продолжительность одного оборота оборотных средств (Поб.с)

 

.

(3.21)

 

6. Продолжительность одного оборота запасов (Поб.з)

.

(3.22)

 

7. Длительность одного оборота дебиторской задолженности (Ддеб.з)

.

(3.23)

 

8. Длительность одного оборота кредиторской задолженности (Дкр.з)

 

.

(3.24)

 

9.Анализ рентабельности предприятия. С его помощью можно понять, насколько прибыльна деятельность предприятия. Наиболее часто используются следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность всех активов (Ра)

 

.

(3.25)

 

 

2. Рентабельность реализации (Рр)

 

.

(3.26)

 

3. Рентабельность собственного капитала (Рс.к)

 

.

(3.27)

 

Важным приемом анализа является оценка взаимозависимости рентабельности активов, а также рентабельности реализации и оборачиваемости активов. Если числитель и знаменатель формулы расчета рентабельности активов умножить на объем реализации, то получим следующую формулу:

 

, где

(3.28)

ЧП – чистая прибыль,

А – стоимость всех активов,

РП – реализованная продукция.

Полученная формула получила название формулы Дюпона, поскольку именно эта компания первой стала использовать ее в системе финансового менеджмента.[4]

Таким образом, перечень рассмотренных показателей не является полным, но приведенные показатели являются основными, с помощью которых возможно определить финансовое состояние предприятия. Приведенные показатели взаимосвязаны, в частности, формула Дюпона отражает такую взаимосвязь.

 

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.013 сек.)