АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Определение и анализ рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение

Читайте также:
  1. A) Определение массы тела по растяжению пружины
  2. Access. Базы данных. Определение ключей и составление запросов.
  3. c) Определение массы тела по зависимости момента инерции системы, совершающей крутильные колебания от квадрата расстояния тела до оси вращения
  4. FAST (Методика быстрого анализа решения)
  5. FMEA - анализ причин и последствий отказов
  6. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. I. Два подхода в психологии — две схемы анализа
  8. I. Дифракция Фраунгофера на одной щели и определение ширины щели.
  9. I. Иммунология. Определение, задачи, методы. История развитии иммунологии.
  10. I. Определение
  11. I. Определение
  12. I. Определение основной и дополнительной зарплаты работников ведется с учетом рабочих, предусмотренных технологической картой.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Виды рентабельности:

· Рентабельность активов -характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов, выражает меру доходности предприятия в данном периоде;

· Рентабельность собственного капитала – характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал;

· Рентабельность продаж – характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности [5;312].

Таблица 4.4.

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-)
  Чистая прибыль, тыс. руб. 218 269 236 918 18 649
  Средняя стоимость активов, тыс. руб. 2 732 022 2 995 535 263 513
  Выручка, тыс.руб. 6 240 000 7 238 399 998 399
  Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб. 1 663 857 1 804 063 140 207
  Рентабельность активов,%. 7,9893 7,9090 -0,0802
  Коэффициент оборачиваемости СК 3,7503 4,0123 0,2620
  Коэффициент независимости 0,6090 0,6023 -0,0068
  Рентабельность продаж 3,4979 3,2731 -0,2248
  Влияние на изменение рентабельности следующих факторов: Х Х -0,0802
  а) изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала Х Х 0,5580
  б)изменение коэффициента зависимости Х Х -0,0950
  в) изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж Х Х -0,5433

· Определяется рентабельность активов:

RА = ЧП / А * 100

RА0 = 218 269 / 2 732 022 * 100 = 7,9893 %

RА1 = 236 918 / 2 995 535 * 100 = 7,9090 %

∆ RА = RА1 - RА0 = 7,9090 – 7,9893 = - 0,0802 %

Определяется влияние на изменение коэффициента рентабельности активов различных факторов. Для этого используется кратная факторная модель рентабельности активов и с помощью метода расширения преобразуется формула рентабельности активов в трехфакторную мультипликативную модель:

RА = КобСК * Кавт * Rпр

· Определяется коэффициент оборачиваемости собственного капитала, как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине СК:

КобСК0 = 6 240 000 / 1 663 857 = 3,7503

КобСК1 = 7 238 399 / 1 804 063 = 4,0123

∆ КобСК = КобСК1 - КобСК0 = 4,0123 – 3,7503 = 0, 2620

· Определяется коэффициент автономии как отношение среднегодовой величины СК к среднегодовой величине активов:

Кавт0 = 1 663 857 / 2 732 022 = 0,6090

Кавт1 = 1 804 063 / 2 995 535 = 0,6023

∆ Кавт = Кавт1 - Кавт0 = 0,6023 – 0,6090 = - 0,0068

· Рассчитывается рентабельность продаж или сколько приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли к выручке от продаж:

Rпр0 = 218 269 / 6 240 000 * 100 = 3,4979 %

Rпр1 = 236 918 / 7 238 399 * 100 = 3,2731 %

ΔRпр = Rпр1 - Rпр0 = 3,2731 – 3,4979 = - 0,2248 %

Определяется влияние рассчитанных факторов на изменение рентабельности активов:

1) Влияние изменения оборачиваемости СК на рентабельность активов:

∆ RА (КобСК) = 0,2620 * 0,6090 * 3,4979 = 0,5580 %

2) Влияние изменения коэффициента независимости на рентабельность активов:

∆ RА (Кавт) = 4,0123 * (-0,0068) * 3,4979 = -0,0950 %

3) Влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность активов:

∆ RА (Rпр) = 4,0123 * 0,6023 * (-0,2248) = -0,5433 %

Баланс отклонений:

∆RА = ∆RА (КобСК)+ ∆ RА (Кавт) + ∆ RА (Rпр)

7,9090 – 7,9893 = 0,5580 + (- 0,09500) + (-0,5433)

- 0,0802 = - 0,0802

Вывод: На основании проведенного анализа можно сказать о небольшом снижении рентабельности активов, что составило 0,0802 %. Не очень положительный фактор, т.к. говорит о менее эффективном использовании активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольшее влияние на изменения рентабельности активов, оказал коэффициент оборачиваемости СК, его увеличение на 0,2620 пункта позволило увеличить рентабельность активов на 0,5580 %. Отметим, что его положительное влияние на рентабельность активов не смогло перекрыть отрицательное влияние двух других факторов:

· уменьшение коэффициента автономии, его снижение уменьшило рентабельность активов на 0,0068 %;

· снижение рентабельности продаж на 0,2248 пункта снизило рентабельность активов на 0,5433 %.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)