Результаты форфейтинговой операции

 Экспортер получает финансирование сделки (наличные) сразу после поставки товара от учета простых или переводных векселей

 Покупатель получает кредит на 5 лет

 Авалирующий банк дает гарантию платежа

 Форфейтирующий банк теряет право регресса к экспортеру

 Форфейтирующий банк либо получает возмещение по мере погашения простых или переводных векселей, либо может продать векселя на вторичном рынке

Первичные и вторичные сделки по форфейтингу

 Форфейтер часто перепродает оборотные документы, которые он купил по сделке о форфейтинге, с тем, чтобы получить для себя средства или в целях распределения риска

 В финансовых кругах в этом случае оперируют понятием первичного и вторичного рынка по форфейтингу и называют первоначального форфейтера представляющим банком

Достоинства форфейтинга несомненны:

* форфейтинг подразумевает фиксированную процентную ставку, а, значит, заёмщик может точно планировать расходы на кредит;

* оперативность и простота оформления вексельных долговых документов;

* возможность для покупателя не тратить деньги на управление долгом, а также на организацию его погашения – всё берёт на себя форфейтер;

* покупателю может быть предоставлен форфейтером предварительный опцион (условия) на кредитование по фиксированной ставке, и он может внести свои расходы по обслуживанию финансирования в контрактную цену товара;

* покупатель имеет возможность отложить оплату уже полученных им товаров или предоставленных ему услуг.

Форфейтинг имеет следующие недостатки:

* покупатель (заёмщик) несет ответственность по обеспечению действительности долговых инструментов, он должен хорошо ориентироваться в законах в отношении формы простых векселей или тратт, а также гарантий и авалей (особенно, если форфейтинг осуществляется при международной сделке – в валютном законодательстве);

* банк получает за услуги гораздо больший процент, чем при кредитовании, и может продать векселя и другие кредитные документы на вторичном рынке ценных бумаг;

* могут возникнуть трудности с поиском гаранта (того самого кредитного документа, который удовлетворит форфейтера);

* процентные ставки больше, чем при других видах кредитования, но заёмщик не несет издержек по страхованию, это иногда оправдывает большие проценты;

* срок проведения операций может, по идее, составлять всего несколько дней, но в российской практике такое неосуществимо, так как требуется получение специальных разрешений ЦБ России, который по внутреннему регламенту должен рассмотреть запрос в течение 1 месяца.

Специалисты отмечают, что для России форейтинг - перспективное направление развития кредитования, которое только начинает развиваться....

Поиск по сайту: