Характеристика деятельности профессиональных участников на рынке ценных бумаг

Профессиональные посредники на рынке ценных бумаг представлены дилерами, брокерами и трастовыми (управляющими) компаниями.

Брокер– это участник биржевых торгов, который заключает сделки от имени и за счет клиента. Брокерской деятельностью является совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

По договору комиссии брокер совершает сделки от своего имени, но по поручению и за счет клиента. В этом случае стороной по сделке будет выступать брокер, и он несет ответственность за ее исполнение. Если заключается договор поручения, то брокер совершает сделки с ценными бумагами от имени и за счет клиента. В этом случае все права и обязанности по сделке возникают непосредственно у клиента.

Основной доход брокера составляет комиссионный процент от прибыли, полученной при совершении сделок за счет клиента.

Дилер (dealer) – это участник биржевых торгов, который производит сделки от своего имени и за свой счет, выставляя при этом двусторонние котировки торгуемого актива. Согласно Закону «О рынке ценных бумаг» дилерской деятельностью признается совершение сделок купли продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки.

Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть управляющие компании, имеющие государственную лицензию на деятельность по управлению ценными бумагами. Часто такие компании также называют трастовыми (от англ. trust – доверие). Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

- ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

- ценными бумагами и денежными средствами, которые компания получает в процессе своей деятельности на рынке ценных бумаг.

Обращение к услугам управляющих компаний выгодно, поскольку они могут обеспечивать лучшие результаты от управления ценными бумагами за счет своего профессионализма, а также более низкие затраты за счет масштабов своей деятельности и эффективность операций за счет одновременной работы в разных секторах рынка и (или) в разных странах.

Поиск по сайту: