Финансовые ресурсы предприятия, их источники и направления их использования

Управление финансами представляет собой управление финансовыми отношениями с субъектами рынка, возникшими в процессе формирования и использования собственных и заемных финансовых ресурсов для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, осуществления социальной политики. Объектом управления являются финансовые (денежные) ресурсы, их размеры, источники формирования, направления использования.

Результаты управления финансами проявляются в виде денежных потоков между предприятиями, бюджетом, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими субъектами. Управляющая система (органы управления финансами предприятия) анализирует информацию о финансовом состоянии в соответствии с целями предприятия и состоянием внешней среды, которую формирует конъюнктура рынка и нормативно-правовое обеспечение.

Финансовое управление выполняет следующие группы задач:

1. Финансовый анализ и финансовое планирование.

2. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками финансовых ресурсов.

3. Распределение финансовых ресурсов (управление активами и капиталом).

4. Контроль за расходованием финансовых ресурсов в процессе производства и реализации продукции.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и внешних поступлений, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для выполнения его финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы предприятия делятся на собственные и заемные. К собственным источникам финансовых ресурсов относятся: уставный капитал, сформированный из вкладов учредителей хозяйствующего субъекта; прибыль; амортизационные отчисления; добавочный капитал, резервный капитал и прочие резервы.

Уставный капитал образуется в момент создания предприятия и находится в его распоряжении на протяжении всего процесса деятельности. Уставный капитал является основным источником собственных средств. за время деятельности предприятия уставный капитал может дробиться, увеличиваться, уменьшаться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это чистая прибыль, распределяемая в соответствии с действующими положениями предприятия на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется для инвестиций в развитие производства. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Не весь добавочный капитал является непосредственным источником финансовых ресурсов. Основная его часть включает сумму дооценки основных средств, которая не служит источником финансовых ресурсов. Но он аккумулирует также безвозмездно полученные предприятием ценности, часть эмиссионного дохода акционерного общества. полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций, другие аналогичные суммы.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от чистой прибыли в размере, определенном уставом предприятия и используется для покрытия возможных убытков предприятия, а также погашения облигаций, эмитированных предприятием, и выкупа собственных акций.

Имеются также внешние источники собственных средств предприятия, к которым относятся следующие источники.

Дополнительные взносы в уставный капитал - представляют собой процесс увеличения уставного капитала предприятия по решению учредителей предприятия, за счет средств учредителей или части прибыли к распределению между учредителями.

Дополнительная эмиссия акций - процесс увеличения акционерного капитала предприятия по решению собрания акционеров, осуществляемый путем регистрации эмиссии акции в ФКЦБ и последующей реализации акций на рынке ценных бумаг.

Безвозмездная финансовая помощь - это, как правило, бюджетные ассигнования на безвозвратной основе, выделяемые для финансирования государственных заказов, отдельных социально значимых инвестиционных программ или для государственной поддержки предприятий, имеющих общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы, поступаемые в порядке перераспределения - денежные ресурсы, получаемые от холдингов, концернов, ассоциаций, в которые оно входит, от вышестоящих организаций в отраслевых структурах.

Страховые суммы - суммы, получаемые от страховых организаций в возмещение понесенных убытков и ущерба по страховым случаям.

Прочие внешние источники - бесплатно передаваемые предприятиям материальные и нематериальные активы, включаемые в состав баланса.

В условиях руночной экономики производственно - хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств, к которым относятся: долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, заемные средства других предприятий и организаций; средства от выпуска и продажи своих облигаций; средства внебюджетных фондов; бюджетные ассигнования на возвратной основе и др.

Привлечение заемных средств позволяет рентабельно работающим предприятиям увеличить объемы хозяйственного оборота, заработать дополнительную сумму прибыли, нарастить собственный капитал.

Заемные средств привлекаются на следующих принципах: возвратности средств; платности за привлекаемые заемные средства;

срочности, т.е. использования средств в течение оговоренного срока. Широко применяется также принцип гарантированности - предоставления обеспечения заемщиком для гарантирования возврата предоставленных заемных ресурсов

Все формы заемного капитала, используемого предприятием, представляют его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Основные направления использования финансовых ресурсов предприятия следующие.

Уставный капитал предприятия используется. прежде всего, для финансирования создания основного капитала предприятия - основных средств, нематериальных активов. За счет уставного капитала также формируется постоянная часть оборотных фондов предприятия - производственные запасы, используемых в производственном процессе.

Источником возмещения текущих затрат предприятия, связанных с производством продукции, служит выручка от реализации продукции предприятия. Из нее выплачивается заработная плата и начисления на соцстрах, оплачиваются поставки сырья и материалов, пополняются израсходованные товаро-материальные запасы, выплачиваются налоговые платежи в бюджет и проценты за используемые кредиты. Для покрытия временной потребности в оборотных средствах предприятия могут использоваться краткосрочные кредиты банков

Остающаяся в распоряжении предприятия прибыль, используемая на цели накопления, служит для прироста и обновления на новой технической основе основных фондов предприятия, вложений в нематериальные активы, в разработку и освоение новых видов продукции, иных капитальных вложений. Для этих целей используются также амортизационные отчисления предприятия, привлеченные им долгосрочные заемные средства, средства, полученные при размещении эмиссий акций и облигационных займов предприятия.

Прибыль, направляемая на цели потребления, формирует фонд потребления на предприятии. Из средств данного фонда выплачиваются разовые премии, материальная помощь работникам предприятия, оплачиваются путевки на отдых и лечение работников. Отдельно может создаваться фонд социальной сферы, за счет средств которого финансируются затраты на содержание баз и домов отдыха, содержатся спортивные сооружения, объекты соцкультбыта, принадлежащие предприятию. Важно чтобы темпы роста прибыли предприятия до налогообложения превышали темпы роста фонда потребления предприятия, включая заработную плату работников.

Поиск по сайту: