Анализ ликвидности баланса и организации

Ликв-ть баланса – возм-ть орг-и обратить активы в наличность и погасить свои плат обяз-ва, т.е. степень покрытия долговых обяз-в п/п его активами, срок превращения к-х в ден наличность соотв-ет сроку погашения плат обяз-в.

Ликв-ть орг-и – более общее поняти. Предполагает изыскание плат ср-в только за счёт внутр источников(реализации активов), но учитывая его фин гибкость, т.е. сп-ть занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро рагировать на конъюнктуру рынка.

Активы баланса груп-ся по времени превращения их в ден форму:

А1 – наиб ликвидные активы (ден ср-ва и краткосрочные фин вложения)

стр 250+стр260 форма1

А2 – быстро реализуемые активы (товары отгруженные, долгоср зад-ть, прочие обор. активы) стр215+стр240+стр270

А3 – медленно реализуемые (запасы с НДС, дох вложения в мат ценности)

стр 210+ стр 220-стр215-стр216+стр135+стр140

А4 – трудно реализуемые (внеобор активы, расходы будущих периодов)

стр 190- стр135-стр140+стр216+стр230

Пассивы баланса груп-ся по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обяз-ва (краткоср зад-ть, прочие долоср обяз-ва)

стр620+стр660

П2 – краткоср обяз-ва, вкл-я краткоср займы и кредиты стр610

П3 – долгосрочные обяз-ва стр590

П4 – пост пассивы, вкл-я собств капитал стр 490+стр630+стр640+стр650

Баланс счит-ся абс ликвидным, если выполняются 4 условия:

А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4

Текущая плат/сп-ть может быть определена сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстр реализуемых активов с наиб срочными и долгосрочными обяз-вами

А1+А2≥П1+П2

k абс ликв = отношение величины наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам (А1/П1) норм значение {0,2;0,5}

k крит ликв (промежут коэф покрытия) отражает прогноз-мые плат. возм-ти орг-и

(А1+А2/П1+П2) норм значение ≥1

k тек ликв (коэф покрытия) (А1+А2+А3/П1+П2+П3) норм значение ≥2

37. Анализ финансовой устойчивости по обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Финансовая устойчивость- это такое состояние фин-ых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. На фин-ю уст-ть оказывают влияние такие факторы как: 1)По месту возникновения: внутренние и внешние 2)По важности результата: основные и второстепенные 3)По структуре: простые и сложные 4)По времени действия: постоянные и временные. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал: СОС = К_С - А_В. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов: СД = (К_С + З_Д) - А_В = СОС + К_Д,

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств: ОИ = (К_С + З_Д) - А_В + ЗС. Типы финансовой устойчивости предприятия: 1) абсолютная финансовая устойчивость, при которой материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств. МЗ≤ СК-ВА 2) нормальная финансовая устойчивость, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов). МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ 3) неустойчивое финансовое состояние – материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ + ККЗ 4) кризисное финансовое состояние, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования. МЗ > СК - ВА + ДКЗ + КК Коэф-т обеспеченности запасов источниками СОС = СОС/Запасы

Нормальный коэф-т обеспеченности запасов СОС = СОС для покрытия необходимых запасов/Запасы

Собственные средства для покрытия = Запасы/(100+излишние запасы в %)*100

38. Анализ финансового состояния предприятияи прогнозирования вероятности банкротства.Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы: Анализ имущественного положения, Анализ финансовых результатов, Анализ финансового состояния. 1. Анализ имущественного положения. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. 2. Анализ финансовых результатов. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. 3. Анализ финансового состояния. 3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. 3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса (ликвидность понимается как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств; Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.) 3.3. Анализ финансовой независимости и структуры капитала ( Финансовая независимость – определенное состояние счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность. Наиболее обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источника средств для формирования запасов. Смысл анализа финансовой независимости с помощью абсолютного показателя заключается в том, чтобы проверить какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов.) Методические подходы, касающиеся прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Как правило, на их основе в большинстве методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства.

40.Факторный анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала. Важным методологическим вопросом анализа финансового состояния предприятия является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения объема реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала -- одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Наличие собственного оборотного капитала определяется как разность между величиной собственного капитала и внеоборотными активами.Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами, то для определения величины собственного оборотного капитала необходимо из сумм собственного капитала и долгосрочных обязательств вычесть внеоборотные активы. В связи с тем, что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и приобретение основных средств, вполне оправдано в расчетах собственного оборотного капитала учитывать сумму долгосрочных обязательств:Величина собственного оборотного капитала может быть определена и другим способом: путем вычитания из оборотных (текущих) активов краткосрочных (текущих) обязательств. В мировой практике финансового анализа данный показатель получил название чистого оборотного капитала, или работающего капитала.Таким образом, величина собственного оборотного капитала может быть определена двумя путями исходя из формулы модификации баланса.

41. Анализ эффективности использования оборотных средств. Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели: - продолжительность одного оборота;- коэффициент оборачиваемости средств;- коэффициент закрепления средств;- экономический эффект. Продолжительность одного оборота в днях (П) определяется путем отношения средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции: П= СО * Д / N, где СО– средние остатки оборотных средств за анализируемый период; Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360); N– выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.Средние остатки оборотных средств рассчитываются на основе месячных балансов по формуле средней хронологической. При отсутствии необходимой информации их можно рассчитать как простые средние арифметические. Коэффициент оборачиваемости средств (К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств:

К= N / СО Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент закрепления средств (КЗ) в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции: КЗ = СО / N Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные средства. Экономический эффект (Э) в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (Эв) или дополнительно привлеченных средств в оборот (Эп) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях: Э =(П1- По)*N1/Д, где П1 – продолжительность одного оборота за отчетный год; По - продолжительность одного оборота за предыдущий год; Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360); N1– фактическая выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.

Поиск по сайту: