Спецификация и преобразование к приведенной форме динамических моделей

Для отражения в спецификации модели фактора времени её переменные датируются (привязываются ко времени). Модель с датированными переменными именуется динамической. Стоит отметить, что датирование переменных является третьим принципом спецификации эконометрической модели.

Датированные переменные бывают текущие (датированные текущим моментом времени) и лаговые (датированные предыдущими моментами времени).

В свою очередь, все переменные динамической модели делятся на:

1) объясняемые – текущие эндогенные переменные

2) предопределенные (объясняющие), включающие:

¾ лаговые эндогенные

¾ текущие экзогенные

¾ лаговые экзогенные

Модель Линтнера корректировки размера дивидендов

· исходные данные – - чистая прибыль на акцию

· искомые величины - - объем дивидендов на акцию

· утверждения, на которых построена модель:

o фирма имеет долговременную долю в чистой прибыли на акцию, которую она хотела бы выплачивать в виде дивидендов своим акционерам в текущем периоде

o уровень дивидендов в текущем периоде объясняется желаемым уровнем дивидендов в этом периоде и уровнем реальных дивидендов в предшествующем периоде

· спецификация модели:

¾ объясняемые переменные - и – желаемый и реальный уровень дивидендов в текущем периоде

¾ предопределенные переменные - , - реальный уровень дивидендов в предшествующем периоде и чистая прибыль на акцию в текущем периоде

Компактная запись

Обозначив векторы эндогенных переменных и экзогенных переменных , мы можем записать модель Линтнера в компактном виде:

Составив матрицы и получим компактную запись:

Спецификация и преобразование к приведённой форме эконометрических моделей. Эконометрическая модель Самуэльсона–Хикса делового цикла экономики. Компактная запись.

Поиск по сайту: