Аналіз ліквідності активів підприємства

Аналіз ліквідності важливий не тільки для підприємства, але й для зовнішніх користувачів. зокрема цими користувачами можуть бути кредитори підприємства, для яких висока ліквідність підприємства є ознакою для вкладання коштів в дане підприємство.

Даний аналіз можна провести як за допомогою коефіцієнтів ліквідності так і за допомогою аналізу ліквідності балансу.

Ліквідність балансу — це ступінь покриття боргових зо­бов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких в гроші відповідає строку погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині боргових зобов'язань. Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки з кожної групи активів і пасивів.

Аналіз ліквідності балансу складається в порівнянні коштів по активу, згрупованих по ступеню їх ліквідності і розміщених в порядку зменшення ліквідності, з зобов’язаннями по пасиву, згрупованими по строкам їх погашення і розміщених в порядку зростання цих строків.

В залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на наступні групи.

Л1-найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі джерела грошових коштів підприємства і поточні фінансові інвестиції.

Л2-швидко реалізуємі активи. До цієї групи активів відносяться ті, для обороту яких в грошову форму потрібен деякий час: готова продукція, товари, дебіторська заборгованість, векселя отримані.

Л3-активи, що реалізуються повільно. Значно більший строк знадобиться для перетворення виробничих запасів і затрат в незавершеному виробництві в готову продукцію, а потім в грошову форму.

Л4-активи, що важко реалізувати. До цієї групи відносяться необоротні активи підприємства, вартість яких показана в першому розділі активу балансу.

Пасиви балансу групуються по ступеню настання строку їх оплати. Використовуючи цей критерій, зобов’язання підприємства можна згрупувати наступним чином:

П1-найбільш строкові зобов’язання. До них прийнято відносити кредиторську заборгованість за товарами, роботами, послугами.

П2-короткострокові пасиви. До цієї групи відносяться короткострокові позичені кошти, поточні зобов’язання за розрахунками та інші поточні зобов’язання.

П3-довгострокові пасиви. Ця група пасивів представлена довгостроковими зобов’язаннями підприємства.

П4-постійні (стійкі) пасиви. Це статті першого розділу пасиву балансу.

Зіставлення суми першої групи по активу і пасиву, віддзеркалює співвідношення поточних платежів і надходжень. Порівняння по другій групі по активу і пасиву показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в майбутньому. Зіставлення даних по активу і пасиву для третьої і четвертої групи відображає співвідношення платежів і надходжень в далекому майбутньому.

Дані розрахунків за наведеними вище показниками для проведення аналізу ліквідності балансу наведені в таблиці 2.2.

Результати розрахунку показують, що на даному підприємстві зіставлення сум груп по активу і пасиву має наступний вигляд:

· На 2006 рік - (Л1 >П1, Л2 >П2, Л3 <П3, Л4< П4);

· На 2007 рік - (Л1>П1, Л2 >П2, Л3 <П3, Л4 <П4);

· На 2008 рік - (Л1 >П1, Л2> П2, Л3> П3, Л4< П4);

· На 2009 рік - (Л1< П1, Л2 >П2, Л3 >П3, Л4 >П4);

· На 2010 рік – (Л1< П1, Л2 >П2, Л3 >П3,Л4< П4).

Таблиця 2.2

Аналіз ліквідності балансу ПП «Корал»

Виходячи з цього ліквідність балансу на протязі 2006-2007 років зросла недостача активів, які реалізуються повільно для покриття довгострокових зобов’язань. Але такі зміни не можна назвати негативними, оскільки в цьому випадку їх недостача компенсується залишком швидкореалізуємих активів. Необхідно відмітити, що зросла частка швидко реалізуємих активів. Тому на даний момент часу таке положення не веде до погіршення фінансового стану.

При аналізі ліквідності балансу за 2008 рік наблюдається встановлення абсолютної ліквідності. Це досягається за рахунок збільшення статті запасів. Збільшення запасів для даного підприємства також є позитивною тенденцією, при умові, що ціни на закупку нафтопродуктів залишаться без змін чи збільшаться.

Аналіз 2009 року показав, що відбулось різке зниження ліквідності балансу. Не дивлячись на те, що зросла відносна вага найбільш ліквідних активів, тобто грошових коштів на розрахунковому рахунку, різко зросла вага строкових зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік показав, що з 4 нерівностей не виконується лише одна – це перша нерівність. Це говорить про дещо відмінну від абсолютної ліквідність. Також дане положення погіршується тим, що найбільш ліквідні активи не можна замінити менш ліквідними.

Невиконання першої нерівності пояснюється високим показником кредиторської заборгованості. І хоча в порівнянні з 2009 роком він зменшився на 24.15% і відбувся ріст найбільш ліквідних активів на 10.3%, але їх не досить для покриття найбільш строкових зобов’язань.

Аналіз, який був проведений по даній схемі є наближеним. Більш детальним є аналіз за допомогою коефіцієнтів ліквідності.

Дані для розрахунку показників ліквідності приведені в таблиці 2.3.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Формула розрахунку цього коефіцієнту має вигляд:

(2.1)

Проміжний(уточнений) коефіцієнт ліквідності (в зарубіжній практиці його ще називають коефіцієнт срочної ліквідності). Він розраховується за формулою 12.

(2.2)

Таблиця 2.3

Поиск по сайту: