Зразок виконання пункту 2.1.2 «Аналіз джерел формування капіталу підприємства»

Статутний капітал – основа самостійності і незалежності підприємства.

В даному випадку основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал. На початок періоду його доля в структурі пасиву складала 57.14 %. На кінець звітного періоду доля власного капіталу в структурі пасивів дещо збільшилась (на 9.84 %) і склала 66.98 %. Така структура джерел формування майна підприємства є відзнакою фінансової стійкості підприємства.

Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів відображається за даними форми №1 "Баланс".

Таблиця 2.1

Аналіз складу та структури джерел коштів ФОП …

З таблиці 2.1 бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2000 рік на 110,9 тис. грн. або на 2,59% обумовлено зростанням суми залучених коштів на 197,3 тис. грн. (147,02%). Разом с цим власний капітал зменшився на 86,4 тис. грн. або на 2,09%. Зменшення власних коштів зумовлено збитками звітного року в розмірі 84 тис. грн. та зменшенням цільового фінансування на 15,3 тис. грн.

АБО (На підставі аналізу пасивів балансу за 2006 рік можна зробити висновок, що сума джерел формування майна підприємства збільшилась на 11554,2 тис. грн. При цьому власний капітал зменшився на 7619,4 тис. грн. (20,92%), а позиковий збільшився на 19334,8 тис. грн. (21,8%) за рахунок збільшення кредиторської заборгованості та короткострокових пасивів. Це негативно вплинуло на структуру джерел майна підприємства. На початок періоду власний капітал складав 73,22%, а позиковий 26,78%. На кінець року структура стала дещо гірша: 52,3% власний капітал та 47,7% позиковий.)

Сума джерел формування майна в 2008 році зменьшилась на 50922 тис. грн. При цьому власний капітал зменшився на 59996 тис. грн. (20,92%), а позиковий збільшився на 3417 тис. грн. за рахунок збільшення кредиторської заборгованості та короткострокових пасивів. Підприємство зазнало збитків, що негативно вплинуло на структуру джерел фінансування – власний капітал виражається величиною зі знаком «мінус», фінансування підприємства відбувається цілком за рахунок позикових коштів, лише через збільшення поточних зобов’язань підприємство зберігає позитивний баланс.

Структура джерел формування майна підприємства за 2006–2008 рік наведена на рисунках 8 – 10.

Рисунок 8 - Структура джерел формування майна підприємства за 2006 рік

Рисунок 9 - Структура джерел формування майна підприємства за 2007 рік

Рисунок 10 - Структура джерел формування майна підприємства за 2008 рік

В 2006-2007 роках питома вага власного капіталу в джерелах формування майна підприємства переважала над питомою вагою позикових коштів, але в 2008 році підприємство зазнало збитків та довелось продати частину майна підприємства – це відображено на рис. 10.

Збільшення залучених коштів відбулося за рахунок збільшення кредиторської заборгованості по всіх статтях, крім зобов'язань по отриманих авансах, які зменшились на 5,2 тис. грн.

В структурі власних коштів найбільшу питому вагу мають додатковий капітал та цільове фінансування. Доля додаткового капіталу у власному капіталі за звітній період зросла на 12,9 тис. грн., або на 0,33%, а доля цільового фінансування зменшилась на 15,3 тис. грн. (15,94%). Розмір статутного фонду не змінився і становив 56,4 тис. грн.

Велике значення мають власні обігові кошти підприємства, величина яких обчислюється як різниця між власним капіталом та необоротними активами і показує яка частка із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття обігових коштів:

- на початок року: 4143,2 – 3562,2 = 581,0 тис. грн.;

- на кінець року: 4056,8 – 3388,7 = 668,1 тис. грн.

Тобто за рік сума власних обігових коштів зросла з 581,0 тис. грн. до 668,1 тис. грн., тобто на 87,1 тис. грн.

Розподіл коштів між основним та оборотним капіталом на початок року складає відповідно 83,28% та 16,72%. На кінець року зменшився основний капітал на 173,5 тис. грн. (4,87%), а приріст оборотного склав 284,4 тис. грн. (39,77%). Тобто трапився перерозподіл коштів в бік зниження менш мобільної їх частини – основних коштів. На початок та кінець року основний капітал повністю покривався власними джерелами. Перевищення суми власних джерел над сумою їх використання на покриття основного капіталу спрямовується на формування оборотного капіталу. За рахунок даних джерел покривалось 81,24% поточних активів (загальної суми оборотного капіталу) на початок року і 66,84% – на кінець року. Такий стан склався, в основному, за рахунок випередження темпів росту загальної суми оборотного капіталу.

Доля кредиторської заборгованості в формуванні оборотного капіталу складала:

- на початок року: (134,2: 715,2) × 100 = 18,76%;

- на кінець року: (331,5: 999,6) × 100 = 33,16%.

Отже, беручи до уваги проведений аналіз можна стверджувати, що структура фінансових ресурсів підприємства за звітний рік була задовільною (це пов'язано з перевищенням власного капіталу в структурі пасивів), незважаючи на наявність значної дебіторської заборгованості, яка пов'язана з традиційними труднощами збуту продукції в нашій економіці.

Короткострокові кредити підприємство не залучало. Це пояснюється досить високою обліковою ставкою НБУ та жорсткими умовами кредитування. Більшу частину обсягу кредиторської заборгованості складає заборгованість перед постачальниками, яка являє собою комерційний кредит, по якому не потрібне забезпечення та який майже безкоштовний. Зростання об'єму даної заборгованості в звітному році свідчить про фінансові ускладнення на підприємстві. Про це свідчить і зростання заборгованості робітникам по оплаті праці на 35,1 тис. грн. (110,03%). За рік збільшилась заборгованість по розрахунках з бюджетом на 18,8 тис. грн. (67,14%), по страхуванню – на 6,1 тис. грн. (26,75%), по позабюджетних платежах – на 11,4 тис. грн. (600,00%), інша заборгованість – на 63,8 тис. грн. (4557,14%).

Поиск по сайту: