АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Финансовый анализ деятельности предприятия (для профиля «Финансовый менеджмент»)

Читайте также:
  1. B. Нарушение эритропоэза, связанное с угнетением деятельности костного мозга
  2. I. Понятие и анализ оборотного капитала
  3. II раздел. Расчет эффективности производственно-финансовой деятельности
  4. II. Организационные основы деятельности участкового уполномоченного полиции
  5. II. Принципы организации и деятельности прокуратуры Российской Федерации
  6. III. Анализ изобразительно-выразительных средств, определение их роли в раскрытии идейного содержания произведения, выявлении авторской позиции.
  7. III. Анализ представленных работ
  8. III. Организация деятельности
  9. IV.Оценка эффективности деятельности структурного подразделения организации
  10. Microsoft нацеливает хранение Windows 8 на информационные центры предприятия.
  11. SWOT - анализ предприятия. Анализ возможностей и угроз.
  12. SWOT анализ Липецкой области

Цель анализа финансового состояния – определение уровня финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за исследуемый трёхлетний период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики следующих групп финансовых показателей:

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

 

Таблица 3 – Горизонтальный и вертикальный анализ баланса  
Показатель Код строки На конец периода На начало периода Изменение Удельный вес в валюте баланса    
абсолютное в %    
к.п н.п изменение    
                     
АКТИВ                    
I. Внеоборотные активы                    
II. Оборотные активы                    
БАЛАНС           100% 100%      
ПАССИВ                    
III. Капитал и резервы                    
IV. Долгосрочные обязательства                    
V. Краткосрочные обязательства                    
БАЛАНС           100% 100%      

 

Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, а также удельного веса в каждой группе, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Необходимо пояснить подробно, что представляют собой каждый вид активов и пассивов на конкретном предприятии, обосновав тем самым изменения в структуре и динамике объемов имущества.

 

Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Полученный результат необходимо сопоставить с соотношениями абсолютно ликвидного баланса (А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4) и сделать выводы в динамике за 3 года.

Для анализа платежеспособности (ликвидности) необходимо рассчитать следующие финансовые коэффициенты в динамике за 3 года, сделав соответствующие выводы об отклонении полученных значений от нормативных (таблица).

 

Таблица 4 – Коэффициентный анализ ликвидности и платёжеспособности

Коэффициенты платежеспособности Нормативное значение 1-й год 2-й год 3-й год  
 
1.Общий показатель платежеспособности (срочной ликвидности): L1 =(А1 + 0,5А2 + 0,3АЗ) / (П1 + 0,5П2 + 0,3ПЗ) L1 ≥ 1.        
2. Коэффициент абсолютной ликвидности: L2 = А1 / (П1 + П2) L2 ≥ 0,1 0,7        
3. Коэффициент “критической оценки” (критической ликвидности): L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) L3 = 0,7 0,8 (допустимое), L3 = 1 (желательно)        
4. Коэффициент текущей ликвидности: L4 = стр. 290 (A1 + A2 + A3) / (П1 + П2) min =1; оптим. L4 = 1,5 3,5; норматив. >2        
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала: L5 = А3 / A1 + A2 + A3 – П1 – П2 уменьшение в динамике - положительный факт        
6.Доля оборотных средств в активах: L6 = А1 + А2 + А3 / баланс L6 ≥ 0,5        
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: L7 = (П 4 – А 4) / (A1 + A2 + A3) L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)        

Анализ финансовой устойчивости организации

Оценить степень эффективности структуры источников формирования активов с позиций влияния на финансовую устойчивость предприятия целесообразно с помощью следующих финансовых коэффициентов, указанных в таблице, сделав соответствующие выводы об отклонении полученных значений от нормативных.

Таблица 5 – Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Название коэффициента Расчетная формула, нормативное значение 3-й год 2-й год 1-й год
1.Коэффициент капитализации U1 = Заемный капитал Собственный капитал U1 - не выше 1,5      
2.Коэффициент финансирования U2 = Собственный капитал Заемный капитал U4 ≥ 0,7; оптимальное 1,5      
3.Коэффициент финансовой зависимости U3 = Валюта баланса Собственный капитал U3 ≈ 1,4 — 1,6      
4. Коэффициент финансовой независимости (автономии)   U4 = Собственный капитал Валюта баланса U4 ≥ 0,5      
5. Коэффициент финансовой устойчивости   U5 = (СК + Долгоср. обяз-ва) Валюта баланса U5 > 0,6      

 

Анализ деловой активности

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в расчете коэффициентов оборачиваемости, указанных в таблице, дополненном выводами об ускорении или замедлении коэффициентов оборачиваемости за исследуемый трёхлетний период.

Таблица 6 – Анализ деловой активности

Наименование показателя 1-й год 2-й год 3-й год
1. Коэффициент оборачиваемости активов (D1)      
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (D2)      
3. Коэффициент оборачиваемости запасов (D6)      
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (D9)      
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D10)      

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)