АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ФИРМЫ)

Читайте также:
  1. B) должен хорошо знать только физико-химические методы анализа
  2. ERP (Enterprise Resource Planning)- системы управления ресурсами предприятия.
  3. I. Анализ социального окружения
  4. I. ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КПРФ, ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ПАРТИИ
  5. I. Постановка организационных задач предприятия.
  6. II. ИСТОРИЯ НАШЕЙ КАНАЛИЗАЦИИ
  7. II. Подготовка к основной учебно - познавательной деятельности.
  8. II. Предмет деятельности Товарищества
  9. II. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КЛУБА
  10. II. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, ПРЕДМЕТ И ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  11. III — потеря сознания и нарушение сердечной деятельности или
  12. III. Обеспечение деятельности аккредитованных представителей средств массовой информации

Анализ является одной из основных функций управления и со­стоит из разъединения целостной совокупности на отдельные ча­сти, изучая которые получают представление о развитии всей со­вокупности под влиянием как внутренних, так и внешних факто­ров. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (фирмы) позволяет исследовать взаимодействие элементов производительных сил (орудий труда, предметов труда и рабочей силы) по стадиям производства и реализации продуктов труда, понять и объективно оценить эффективность работы персонала предприятия при имею­щемся производственном потенциале. В процессе анализа выявляют­ся резервы, причинно-следственные связи и факторы, которые можно использовать для роста эффективности деятельности фир­мы. Аналитики разрабатывают методики по реализации выявленных резервов и факторов, практическому использованию резуль­татов анализа в текущей и перспективной управленческой дея­тельности фирмы.

Обобщенно задачи анализа можно сформулировать как процес­сы наблюдения, изучения, оценки состояния, нахождения и мо­билизации резервов и факторов развития производства, реализа­ции и потребления продукции (работ, услуг). Составляющими обоб­щенной задачи анализа хозяйственной деятельности фирмы являются задачи по определению резервов и факторов экономии ресурсов и повышения качества на всех стадиях производствен­ного процесса, роста производительности труда на экстенсив­ной и интенсивной основе, достижения лучших финансовых ре­зультатов.

 

22.1. Классификация видов анализа хозяйственной деятельности

Классификация видов анализа хозяйственной деятельности фир­мы исходит из основных функций управления, к которым относятся:

1)информационное обеспечение управления (сбор, обработка, упорядочение информации);

2)анализ предшествующего (ретроспективного) и настоящего состояния экономики фирмы;

3)прогнозирование состояния экономики фирмы при различ­ных вариантах развития (наихудших и наилучших условиях);

4)учет и контроль параметров производства (оперативный, финансовый и статистический);

5)стимулирование достижения результативности деятельности фирмы (финансовых результатов);

6)анализ результативности деятельности фирмы и подготовка информации к очередному производственному циклу.

Анализ как функция управления осуществляется ежедневно, но может регулярно проводиться в краткосрочные (неделя, декада, ме­сяц) и долгосрочные периоды (квартал, год, несколько лет). Кроме того, анализ может осуществляться специализированными аналити­ческими службами, собственниками предприятия, органами управ­ления, поставщиками, покупателями, аудиторскими фирмами, кре­дитными и финансовыми органами, т. е. различными субъектами хо­зяйствования.

По содержанию и полноте охвата изучаемых вопросов различа­ют комплексный, системный и локальный анализ. Виды анализа приведены в табл. 22.1. Структурное содержание анализа хозяйствен­ной деятельности предприятия по широте охвата и полноте изуче­ния представлено на рис. 22.1.

 

22.2. Методы анализа хозяйственной деятельности

Методы анализа хозяйственной деятельности — это совокупность приемов, применяемых для обработки информации о работе предприя­тия. ЭТИ приемы составляют основу методик анализа, в которых описывается подробное содержание показателей и этапов проведе­ния анализа. Различают общие, типовые и частные методы и мето­дики проведения анализа. Общая методика представляет собой та­кую совокупность этапов и приемов аналитической работы, кото­рая присуща любым процессам, происходящим на предприятии. Типовая методика — это общая методика, применимая для разных отраслей и областей знаний. Частная методика конкретизирует об­щую методику для конкретного предприятия определенной отрас­ли в отношении конкретных вопросов, поставленных для выполне­ния соответствующих задач.

Традиционными общими способами (приемами) обработки, изучения и обобщения информации при анализе являются сравне­ние, сводка и группировка, балансовый метод, графический ана­лиз, табличный метод, методы определения относительных и сред­них величин, моделирование и оптимизация.

Сравнение — это прием, позволяющий выразить характеристику одного явления через другое. В практике анализа хозяйственной де­ятельности предприятия производится сравнение анализируемых показателей с нормативными, отчетными, плановыми, максималь­ными, минимальными, оптимальными, с показателями предше­ствующих периодов (ретроспективный анализ) и т. д. Применение приема сравнения требует приведения показателей в сопостави-


 

Рис. 22.1. Структурное содержание анализа хозяйственной деятельности предприятия

 

мый вид. Сопоставимость показателей предполагает тождество объем­ных и стоимостных характеристик, структурных составляющих, ра­венство промежутков времени, за которые вычислены сравнивае­мые показатели.

Группировка — это прием, с помощью которого генеральная со­вокупность показателей разбивается на относительно однородные группы с целью обобщения и типизации признаков, характеризую­щих группы и всю совокупность анализируемого объекта. Например, группировка основных средств предприятий по возрастному составу (до 10 лет, 10—20 и свыше 20 лет) дает представление о их структуре и возможностях наращивания производственного потенциала. В то же время группировка основных средств по их типам (здания, со­оружения, оборудование, транспорт и т. д.) характеризует соотно­шение их активной и пассивной части, прогрессивность производ­ственного потенциала.

Группировки осуществляются, как правило, в табличной форме. Таблицы, в которых отражаются соотношения, пропорции двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых равны, называют ба­лансовыми. Балансовые таблицы широко используются предприяти­ями и в целом по отраслям, регионам, и в национальном счетовод­стве. Это балансы имущества и обязательств, балансы доходов и рас­ходов, балансы поступлений и использования товарно-материальных ценностей и т. д.

Данные таблиц могут быть использованы для представления показателей в графическом виде (графический анализ). Основными формами графического анализа являются графики и диаграммы. Они бывают линейными, плоскостными и объемными (рис. 22.2).

По способу построения графики могут подразделяться на диаг­раммы и статистические карты (рис. 22.3). Диаграммы сравнения показывают соотношения разных объектов по каким-либо пока­зателям (полосовые и столбиковые диаграммы). Диаграммы дина­мики позволяют анализировать явления за установленные перио-

Рис. 22.2. Классификация статистических графиков и диаграмм

 

Рис. 22.3. Классификация графиков по способу построения

 

ды (столбиковые, круговые, квадратные, фигурные и другие гра­фики), где на оси абсцисс, как правило, откладываются периоды времени, а на оси ординат — уровень показателей.

В анализе хозяйственной деятельности часто используются гра­фики контроля. При необходимости выделения проблемных вопро­сов, в том числе при контроле качества продукции, используют диаграммы Парето. С их помощью выделяется степень важности каж­дого из факторов.

Все вышеперечисленные методы, используемые в анализе хо­зяйственной деятельности предприятия, должны использовать по­казатели, имеющие количественную определенность, которая вы­ражается в абсолютных и относительных величинах. Абсолютные величины показателей характеризуют явления в единицах меры, веса, объема, площади, стоимости и т. д. Относительные величины показателей характеризуют соотношение изучаемого явления с ба­зовым, сравниваемым. Отношение выражается в форме коэффици­ентов, удельных весов, процентов.

В анализе используются разные виды относительных величин (изменение планового показателя в динамике по отношению к базовому, цепным методом, изменение структуры, изменение эффективности). Особое место среди относительных показателей в анализе занимают средние величины. Они используются для ха­рактеристики совокупности однородных явлений по какому-либо признаку. В каждом конкретном случае могут рассчитываться раз­ные типы средних величин: средняя арифметическая, средняя арифметическая взвешенная, средняя гармоническая, средняя геометрическая, средние хронологические и др. Условия применим метода средних величин — наличие вариации уровня какого- либо признака у совокупности однородных явлений.

Простая средняя арифметическая применяется, когда есть дан­ные только об отдельных значениях варьирующего признака и о числе единиц совокупности. Простая средняя арифметическая ве­личина признака выражается следующей формулой:

где X — средний размер признака; х х ,..., х —индивидуальные значения признака; n — число индивидуальных значений призна­ка; х. — индивидуальные значения /-го признака.

Средняя арифметическая взвешенная определяется, когда варьи­рующий признак имеет вес (числовое значение) в общей совокуп­ности. Формула средней арифметической взвешенной представля­ется в виде:

где а— вес признака.

Пример. На обследованных предприятиях отрасли численность работ- пиков составляет соответственно до 12 человек, до 30, до 98, до 150 и до 500 человек. Причем предприятий с численностью работающих до 12 чело­век насчитывается 3, до 30 человек — 2, до 98 человек — 5, до 150 человек— 2 и до 500 человек — 1. Определить среднюю арифметичес­кую взвешенную величину численности персонала первого типа предпри­ятий в отрасли.

Средняя арифметическая взвешенная величина численности персона­ла первого предприятия в отрасли будет равна:

 

Средняя гармоническая определяется, когда значение варьирую­щего признака обратно пропорционально величине признака или когда в качестве веса выступает произведение значений варьирую­щего признака на количество единиц, обладающих признаками. Средняя гармоническая рассчитывается по формуле:

 

где m — веса средней гармонической; х -отдельные варианты

признака.

Обобщенная формула средней гармонической имеет вид:

 

Пример. Имеется три сорта конфет. Цена первого сорта (за 1 кг) — 80 руб., второго — 50 руб., третьего — 40 руб. По накладным числится конфет первого сорта на 400 руб., второго — на 150 руб., третьего — на 40 руб. Определить среднюю цепу 1 кг смеси конфет.

Средняя цепа I кг смеси конфет определяется по формуле средней гармонической:

 

Средняя геометрическая применяется при исчислении средних темпов роста и рассчитывается по формуле:

где // — число вариантов; х — значение варианта признака.

Пример. Имеется динамический ряд темпов роста за 1990—2000 гг. (табл. 22.2). Определить средний темп роста за два года.

Таблица 22.2

Показатель            
Темп роста, %            

 

Средний темп роста за два года определяется по формуле средней гео­метрической:

Средняя хронологическая интервального ряда, если все интервалы равны, исчисляется по формуле простой средней арифметической:

Пример. В 1996, 1997, 1998, 1999 и 2000 гг. на предприятии произведено соответственно 200, 250, 260, 270, 275 штук изделий. Определить средне­годовой уровень производства за 1996—2000 гг.

Среднегодовой уровень производства за 1996—2000 гг. определяется как средняя хронологическая интервального ряда:

(шт.)

Средняя хронологическая моментного ряда определяется по фор­муле:

где х — уровень ряда; n — число уровней ряда.

Пример. Стоимость основных фондов на начало года составила 1,2 млн руб., на конец января — 1,3 млн, февраля — 1,4 млн, марта — 1,5 млн, апреля — 1,4 млн, мая — 1,3 млн, июня — 1,2 млн, июля — 1,4 млн, августа — 1,5 млн, сентября — 1,6 млн, октября — 1,4 млн, ноября — 1,5 млн, на конец декабря — 1,7 млн руб. Определить среднего­довую стоимость основных фондов.

Среднегодовая стоимость основных фондов составит:

С помощью вышеперечисленных приемов осуществляются ана­лиз, диагностика и оценка состояния хозяйственной деятельности фирмы. Однако на практике достаточно часто необходимо макси­мизировать, минимизировать или рационализировать те или иные факторы развития. Тогда применяются экономико-математические методы, к которым относятся методы линейного программирова­ния, динамического программирования, математическая теория игр, матричные методы анализа, теория нечетных множеств, математи­ческая теория массового обслуживания и др.

Методы линейного программирования основаны на решении сис­темы линейных уравнений (с преобразованием в уравнения и нера­венства), когда зависимость между изучаемыми явлениями функ­циональна. К ним относятся симплексный и распределительный методы. С помощью названных методов решаются задачи рацио - нального раскроя материалов (с оптимальным выходом заготовок), определения минимальной стоимости при заданном количестве, оптимальная производительность при заданном ассортименте, транс­портная задача, задачи рационального прикрепления потребите­лей к изготовителям (продавцам) и т. д.

Методы динамического программирования применяются при ре­шении оптимизационных задач, в которых целевая функция или ограничения, или и то и другое характеризуются нелинейными за­висимостями.

Математическая теория игр исследует оптимальные стратегии в ситуациях игрового характера. К ним относятся ситуации, связан­ные с выбором наивыгоднейших производственных решений, сис­темы научных и хозяйственных экспериментов, с организацией статистического контроля, хозяйственных взаимоотношений и т. д.

Матричные методы анализа основаны на линейной и векторно- матричной алгебре. Применяются для изучения сложных и высоко - размерных структур как на отраслевом уровне, так и на уровне предприятий и их объединений. Примером применения матричных методов может служить модель Леонтьева многоотраслевой эконо­мики, современные методы решения задач межотраслевого балан­са и др.

Теория нечетких множеств относится к числу прикладных мате­матических моделей, поскольку направлена на решение приклад­ных задач и возникла из чисто практических потребностей, а ис­пользует математические методы.

Математическая теория массового обслуживания облегчает ре­шение задач обслуживания, например, обслуживания кораблей в порту, рабочих в инструментальной кладовой, клиентов в сервис­ных центрах.

 

22.3. Методика системного анализа хозяйственной деятельности предприятия

В общем виде выделяют следующие этапы подготовки к сис­темному анализу: 1) исследование объекта (системы) с целью определения задач; 2) подбор показателей, способных дать объек­тивную оценку объекта; 3) разработка схемы изучаемой системы;

построение экономико-математической модели (блок-схемы);

работа с моделью (блок-схемой). После определения методоло­гии анализа переходят к формированию методики. Методика — это совокупность способов, приемов и правил выполнения работы по ана­лизу хозяйственной деятельности. Требования к методикам анализа в последние годы расширились. Теперь наряду с оценкой наличия, размеров наличия, состояния и возможностей использования ре­зервов производства и реализации продукции необходимо диагно­стировать состояние производства и реализации, выявлять возмож­ности появления «болезней» и наличие их, давать рекомендации по преодолению этих «болезней» и развитию производства и реали­зации продукции. Методика должна содержать следующие основ­ные разделы:

*сформулированные цели и вытекающие из них задачи ана­лиза;

*выбор объектов анализа и характеристика системы показате­лей, с помощью которых может быть описан каждый объект для решения задач анализа;

*описание источников информации и способов сбора и обра­ботки этой информации для расчета системы показателей;

*описание группировок показателей и способов (приемов) изучения влияния факторов на результирующие показатели;

*описание технических средств и перечень программ и блок- схем, которые могут использоваться при обработке аналитичес­ких материалов;

*порядок и методология формулирования выводов анализа и рекомендаций для принятия управленческих решений.

Разработанная методика должна быть утверждена руководите­лем предприятия после предварительного обсуждения на эксперт­ном совете, с внесенными исправлениями и дополнениями по за­мечаниям экспертов. Далее, составляется программа анализа, оп­ределяющая состав участников аналитической работы, порядок и сроки изучения методики анализа, календарный график проведе­ния анализа, распределение обязанностей между участниками ана­литической работы. Затем издается приказ по предприятию по ут­верждению программы анализа и назначению ответственных за проведение работ.

В процессе сбора информации осуществляется проверка ее дос­товерности, представительности (репрезентативности) и группи­ровка с целью использования рекомендуемых методикой показате­лей. Расчет показателей, их сопоставление, использование методов факторного анализа должны раскрыть причинно-следственные свя­зи, алгоритмы влияния факторов на итоговые, результирующие показатели. Конечным этапом проведения анализа является обоб­щение его результатов и доведение их до руководителей, принима­ющих решения с целью выработки совместных оптимальных реко­мендаций по поведению объекта анализа в реальных условиях.

 

Диагностика и анализ финансового состояния предприятия

 

Диагностика может осуществляться в виде экспресс-анализа в короткий промежуток времени и фундаментального анализа, кото­рый требует более длительного времени. Основным источником информации является бухгалтерский баланс и приложения к нему, характеризующие изменение финансового состояния предприятия за истекший год. Различают шесть основных методов финансового анализа:

* горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой по­зиции отчетности с предыдущим периодом;

* вертикальный (структурный) анализ — выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

* трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. ос­новной тенденции динамики показателя, очищенной от случай­ных влияний и индивидуальных особенностей отдельных перио­дов. С помощью тренда формируют возможные значения показа­телей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

* анализ относительных показателей (коэффициентов) — рас­чет соотношений между отдельными позициями отчетности, оп­ределение взаимосвязей показателей;

* сравнительный (пространственный) анализ — с одной сторо­ны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структур­ных подразделений, с другой — сравнительный анализ с показа­телями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т. д.;

* факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (при­чин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирую­щий показатель дробят на составные части, так и обратным (син­тез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показа­тель.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших ха­рактеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1)общая стоимость имущества организации;

2)стоимость иммобилизованных (т. е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества;

3)стоимость мобильных (оборотных) средств;

4)стоимость материальных оборотных средств;

5)величина собственных средств организации;

6)величина заемных средств;

7)величина собственных средств в обороте;

8)чистый оборотный капитал, равный разнице между оборот­ными активами и текущими обязательствами, и т. д.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пасси­вов организации позволяет сделать ряд выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельно­сти, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты ба­ланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяй­ственного оборота организации. Установление факта сворачивае- мости хозяйственной деятельности требует проведения тщательно­го анализа его причин. Анализируя увеличение валюты баланса за данный период, необходимо учитывать влияние переоценки основ­ных фондов, когда рост их стоимости не связан с развитием произ­водственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инф­ляционных процессов, однако без этого трудно сделать определен­ный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием лишь удорожания готовой продукции, сырья, материалов под воз­действием инфляции либо оно свидетельствует о расширении фи­нансово-хозяйственной деятельности.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

*валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

*темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы при­роста внеоборотных активов;

*собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

*темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

 

Показатели ликвидности

 

Показатели ликвидности характеризуют способность предприя­тия выполнять краткосрочные (текущие) обязательства за счет те­кущих активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его оборотные (текущие) активы превышают краткосрочные (текущие) обязательства. Однако само по себе превышение теку­щих активов краткосрочными обязательствами дает лишь общую картину ликвидности, тогда как предприятие может быть ликвид­ным в большей или меньшей степени. Кроме того, всегда важно знать, за счет каких средств обеспечивается ликвидность предпри­ятия. Поэтому для измерения ликвидности используется система показателей (коэффициентов) ликвидности.

19 Эконом, ирсдчр. (фирмы)

В зависимости от скорости обращения активов в наличные день­ги текущие активы могут быть разделены на три группы. К первой группе относятся денежные средства в кассе и на расчетном сче­те, а также денежные эквиваленты (высоколиквидные рыночные ценные бумаги), т. е. наиболее мобильные средства, которые не­медленно могут быть использованы для выполнения текущих рас­четов. Во вторую группу входят активы, для обращения кото­рых в денежную наличность необходимо определенное время. Сюда относится прежде всего дебиторская задолженность, а также отдель­ные виды краткосрочных финансовых вложений. Третью группу составляют наименее ликвидные активы — производственные и материальные запасы и затраты.

Исходя из приведенной классификации текущих активов рас­считывают следующие коэффициенты ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности — финансовый показатель, характеризую­щий степень общего покрытия всеми оборотными средствами пред­приятия срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). Этот коэффициент отража­ет общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного пога­шения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящих­ся в наличии у предприятия оборотных средств к его наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам, отчислений в фонды потребления и прочих кратко­срочных пассивов. Формула для расчета данного коэффициента имеет вид:

где ОА — оборотные активы предприятия; КП — краткосрочные пассивы.

Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показа­телей, и в мировой практике нормальным считается значение в пределах от 2 до 3.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности — промежуточный финансовый показатель, при определении которого из расчета ис­ключается наименее мобильная часть оборотных средств — матери­ально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализа­ции производственных запасов, могут быть существенно ниже тех сумм, по которым они были приобретены и числятся на балансе предприятия. Возможность возникновения подобной ситуации как раз и предусматривается, когда рассчитывается коэффициент сроч­ной ликвидности. Этот коэффициент определяется по формуле:

где ОА — оборотные активы предприятия; 3 — производственные запасы; КП — краткосрочные пассивы.

Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показа­телей и считается достаточным, если коэффициент срочной лик­видности не менее единицы.

Коэффициент абсолютной ликвидности —наиболее жесткий кри­терий ликвидности предприятия, показывающий, какая часть крат­косрочных обязательств может быть погашена немедленно исходя из того, что денежные средства являются абсолютно ликвидными по определению. Формула для расчета коэффициента имеет вид:

где Д — денежные и приравненные к ним средства; КП — краткос­рочные пассивы.

Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показа­телей, и эксперты считают, что теоретически нормальное значе­ние коэффициента составляет 0,2—0,3.

Показатели финансовой устойчивости

Важнейшей характеристикой финансового состояния предпри­ятия является стабильность его деятельности в плане долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой пред­приятия, степенью его зависимости от внешних обязательств. Зада­ча анализа финансовой устойчивости — оценка величины и струк­туры активов и пассивов. Соответствующие показатели характери­зуют степень независимости предприятия по каждому элементу активов (оборотных и внеоборотных) и по имуществу предприятия в целом. Они дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно рабо­тать. Для оценки финансовой устойчивости используется следую­щая система коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами — показатель, измеряющий в какой степени матери­альные запасы предприятия имеют источником покрытия собствен­ные оборотные средства. Рассчитывается коэффициент следующим образом:

где КР — капитал и резервы; ВА — внеоборотные активы; 3 — производственные запасы.

Показатель относится к классу нормируемых коэффициентов. Принято считать, что в тех случаях, когда коэффициент превыша­ет единицу, предприятие не зависит от заемных средств при фор­мировании материальных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — по­казатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финан­совой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемом источников собственных средств и стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости нахо­дящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запа­сов (сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, затрат в незавершенном производстве, готовой про­дукции, товаров отгруженных, расходов будущих периодов), НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, крат­косрочной финансовой задолженности, денежных средств и пр. Формула для расчета коэффициента обеспеченности собственны­ми средствами имеет вид;

где КР — капитал и резервы; ВА — внеоборотные активы; ОА — оборотные активы.

Показатель относится к классу нормируемых коэффициентов. В соответствии с действующим законодательством структура баланса считается неудовлетворительной при значении коэффициента ме­нее 0,1.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств — по­казатель, дающий наиболее общую оценку финансовой устойчиво­сти. Коэффициент показывает, сколько собственных средств при­ходится на 1 руб. заемных средств, вложенных в активы предприя­тия. Формула для расчета коэффициента записывается в виде:

где КР — капитал и резервы; ДП —долгосрочные пассивы; КП — краткосрочные пассивы.

Рост коэффициента свидетельствует об усилении независимо­сти предприятия от привлеченного капитала, т. е. о повышении фи­нансовой устойчивости. Единого мнения экспертов по абсолютно­му значению данного коэффициента нет, хотя очевидно, что чем больше его величина, тем выше финансовая устойчивость пред­приятия.

Коэффициент автономности — показатель, отражающий долю собственных средств в пассивах предприятия. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств с целью поддержания стабильной финансовой структуры. Высокое значение коэффициента отражает минимальный финан­совый риск и хорошие возможности для привлечения дополнитель­ных заемных средств. Формула для расчета коэффициента автоном­ности имеет вид:

где КР — капитал и резервы; Б — сумма баланса.

Показатель относится к классу нормируемых коэффициентов. Теоретически нормальная величина коэффициента равняется 0,5.

Коэффициент маневренности — показатель, отражающий долю собственных средств, которая находится в мобильной форме и по­зволяет манипулировать ими, увеличивая закупки сырья, материа­лов, приобретая дополнительные средства производства и т. д. По его величине можно судить о способности предприятия к длительному техническому перевооружению или к трудностям со сбытом продук­ции. Коэффициент автономности рассчитывается по формуле:

 

где КР — капитал и резервы; ВА — внеоборотные активы.

Показатели деловой активности

 

Анализ данных показателей строится на необходимости ускоре­ния оборачиваемости активов предприятия. В этом случае анализи­руемый показатель совершает максимальное число циклов и, соот­ветственно, оборот средств занимает минимальное время, что, в свою очередь, высвобождает значительные денежные средства. По­казатели деловой активности включают:

*общий коэффициент оборачиваемости;

*оборачиваемость запасов;

*оборачиваемость оборотных активов;

*оборачиваемость собственных средств.

В анализе хозяйственной деятельности используются следующие формулы расчета показателей деловой активности:

 

где К — общий коэффициент оборачиваемости; В — выручка от реализации продукции; Ʃ — сумма активов;

где К — коэффициент оборачиваемости запасов; Ʃ -сумма зат­рат; 3 — запасы;

где К — коэффициент оборачиваемости оборотных активов; В — выручка от реализации

продукции; ОА — оборотные активы;

где К — коэффициент оборачиваемости собственных средств; В — выручка от реализации продукции; КР — капитал и резервы.

 

Показатели рентабельности работы предприятия

 

Рентабельность (доходность) работы предприятия представ­ляет собой качественную характеристику полученной прибыли. По абсолютной величине прибыли нельзя судить об эффектив­ности работы предприятия. Действительно, одна и та же прибыль может быть получена за счет совершенно разных ресурсов и зат­рат, и соответственно предприятия имеют совершенно разную эффективность.

В качестве оценочных коэффициентов аналитиками часто ис­пользуются следующие показатели рентабельности: коэффициент рентабельности имущества, который показывает, сколько прибы­ли может быть получено на 1 руб. стоимости имущества; коэффици­ент рентабельности собственных средств, позволяющий судить, сколько прибыли приходится на 1 руб. капитала; коэффициент рен­табельности производственных фондов, который дает информацию о том, сколько прибыли получено на 1 руб. вложенных основных и

материальных оборотных средств; коэффициент рентабельности ак­ционерного капитала, определяющий, сколько прибыли получено на 1 руб. средств собственников; коэффициент рентабельности фи­нансовых вложений, определяющий размер прибыли, полученной от инвестиций; коэффициент рентабельности продаж, показываю­щий, сколько прибыли получено на 1 руб. реализованной продук­ции; коэффициент рентабельности продукции, показывающий, сколь­ко прибыли получено на 1 руб. затрат по производству и реализа­ции продукции. Общая формула расчета рентабельности представляет собой отношение балансовой или чистой прибыли (числитель) к стоимости анализируемого объекта (сумме активов, собственным средствам, затратам, сумме продаж и т. д. — знаменатель).

В зарубежной экономике большое внимание уделяют диагнос­тике и прогнозированию будущего предприятий. С этой целью рас­считывают ряд коэффициентов, на основе которых можно пред­сказать и предупредить риск банкротства как пограничной ситуа­ции для любой фирмы. Исследованиями, наиболее значительными в этой области, являются работы Э. Альтмана. Индекс кредитос­пособности Альтмана, построенный с помощью дискриминант- ного анализа, позволяет разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов. В 1968 г. Альтманом была предложена пятифакторная модель прогнозирования банкротства. Альтман исследовал финансовое состояние 33 обанкротившихся предприятий, показатели которых сравнивались с показателями ряда аналогичных по размеру предприятий—не банкротов в дан­ной отрасли. Сопоставлялись пять показателей, которые характе­ризовали разные стороны финансового положения предприятия. В результате была получена следующая модель:

Где К — доля оборотных средств в активах, т. е. отношение теку­щих активов к общей сумме активов; К — рентабельность акти­вов, исчисленная по нераспределенной прибыли, т. е. отношение нераспределенной прибыли (чистая прибыль за вычетом дивиден­дов) к общей сумме активов; К — рентабельность активов, исчис­ленная по балансовой прибыли, т. е. отношение балансовой прибы­ли (до вычетов налогов) к общей сумме активов; К - коэффици­ент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала, т. е. отношение рыночной стоимости акционерного капитала (суммар­ная рыночная стоимость акций предприятия) к краткосрочным обя­зательствам; К — отдача активов, т. е. отношение выручки от реа­лизации к общей сумме активов.

В данную модель включены показатели ликвидности, финансо­вой устойчивости, рентабельности и рыночной активности. В зави­симости от значения Z прогнозируется вероятность банкротства:

до 1,8 — очень высокая; от 1,8 до 2,7 — высокая; от 2,7 до 2,9 — возможная (низкая); более 3 — очень низкая. При применении мо­дели Альтмана возможны два типа ошибок:

1)прогнозируется сохранение платежеспособности, а в дей­ствительности происходит банкротство;

2)прогнозируется банкротство, а предприятие сохраняет пла­тежеспособность.

По мнению Альтмана, с помощью пятифакторной модели про­гноз банкротства на горизонте в один год можно установить с точ­ностью до 95%. Спрогнозировать банкротство на горизонте в два года удается с точностью до 83%. В 1977 г. Альтманом разработана более точная семифакторная модель. Эта модель позволяет прогно­зировать банкротство на горизонте 1 год с точностью до 96%, а на горизонте 5 лет — с точностью до 70%. Данные методики применя­ются в большинстве стран с рыночной экономикой.

 

22.4. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

Для полноценного комплексного анализа хозяйственной дея­тельности кроме описанного выше финансово-экономического ана­лиза необходимо проводить анализ производимой продукции (ра­бот, услуг) и анализ производственного потенциала предприятия (организационно-технического уровня производства). Анализ произ­веденной продукции, т. е. анализ качества продукции, осуществляется путем сравнения комплекса показателей предприятия с наилучши­ми достижениями в отечественной и зарубежной практике, пока­зателями, закрепленными в установленных законодательством нор­мативных документах (стандартах, сертификатах, патентах, знаках и т. д.). Число оцениваемых показателей и сами показатели выбира­ются с учетом обеспечения достоверности и всесторонней характе­ристики качества продукции. Показатель, отражающий одно из свойств продукции, принято называть единичным. Единичные пока­затели с помощью принятых методик, с учетом весомости (значи­мости) данного показателя сводятся в комплексный показатель, ха­рактеризующий несколько свойств продукции. Комплексные пока­затели по тем же методикам могут сводиться в один, интегральный показатель качества продукции, отражающий суммарный полез­ный эффект от ее эксплуатации или потребления. Наиболее рас­пространенные единичные и комплексные показатели качества продукции приведены на рис. 22.4. Используя показатели и методы их определения, производят оценку качества продукции.

Анализ производственного потенциала {организационно-техничес­кого уровня производства) осуществляется с помощью комплекса показателей, характеризующих наличие, состояние и использова­ние средств производства и рабочей силы, уровня применяемой технологии, организации производства и управления. Основной составляющей производственного потенциала является его техни­ческий уровень.

Анализ технического уровня производства. Технический уровень производства характеризуется количественным и качественным со­ставом средств производства, трудовых ресурсов, уровнем техно - логии и использования мощностей производственных подразделе­ний. Количественный и качественный состав средств производства определяется в результате анализа качественного состава применя­емых орудий и предметов труда. Наличный состав применяемых основных фондов (орудий труда) изучается с помощью показате­лей структуры основных фондов (удельного веса активной части основных фондов в общей структуре); структуры активной части основных фондов (удельного веса оборудования и машин в составе их активной части); структуры машин и оборудования (удельного веса прогрессивных групп машин и оборудования); возрастного состава оборудования; удельного веса оборудования в возрасте до 10 лет; доли модернизированного оборудования. Здесь так же, как и при определении качества продукции показатели делятся на еди­ничные, комплексные и интегральные. Методы сводимости пока­зателей аналогичны, а также осуществляется сопоставление пока­зателей с аналогами и нормативными данными. Конечным итогом анализа наличия и состава основных фондов должен быть вывод о прогрессивности их структуры, соответствии установленным нор­мам или несоответствии нормам количества и качества основных фондов, что должно учитываться при принятии решений.

К показателям, характеризующим количество и качество при­меняемых предметов труда, относятся показатели: структуры сы­рья, материалов и энергии; удельного веса новых, прогрессивных материалов, топлива и энергии; удельного веса основных материа­лов в общем объеме применяемых материалов; удельного веса де­фицитных материалов; удельного веса покупных полуфабрикатов; удельного веса импортных материалов и полуфабрикатов; коэффи­циенты замены дефицитных и импортных материалов. Итогом ана­лиза наличия и состава применяемых предметов труда должен быть вывод о прогрессивности их состава, соответствии расхода матери­алов установленным нормам.

Уровень применяемых технологий производства отражают: по­казатели структуры технологических процессов, удельного веса ос­новных технологических процессов, структуры применяемых в про­изводстве заготовок, коэффициенты использования материалов; уро­вень оснащенности технологических процессов по видам производства (индивидуальное, серийное, массовое); уровень ме-


Рис. 22.4. Основные показатели качества


ханизации работ по видам производства и производственным под­разделениям; уровень автоматизации технологий.

Состав и наличие трудовых ресурсов (кадров) на предприятии характеризуется показателями структуры кадров по категориям, удельного веса рабочих в общей структуре работающих, удельного веса основных рабочих в общей структуре работающих, структуры специальностей основных рабочих, соответствия структуры специ­альностей рабочих структуре применяемых технологий, квалифи­кационного состава рабочих кадров, соответствия квалификации рабочих сложности работ, текучести кадров и др.

Анализ наличия и состава средств производства, рабочей силы, уровня технологий должен завершиться интегральным обобщени­ем., характеристикой производственных мощностей как по подраз­делениям, так и в целом по предприятию. Итоговыми показателя­ми использования мощностей являются коэффициенты интенсив­ного и экстенсивного использования средств производства, рабочей силы и технологий:

 

где В — фактический объем производства продукции (работ); В — максимально возможный объем производства продукции (работ);

где Т — фактическое время работы в часах; Т — эффективное время работы в часах.

К и К должны стремиться к единице. Обратный процесс является негативным и показывает на необходимость принятия мер по изменению количественного и качественного состава средств производства, рабочей силы, технологий в соответствии с выяв­ленными зависимостями в результате анализа.

Анализ организации производства. Данный вид анализа включает характеристику опережающей организации (подготовка производ­ства), сопутствующей производству (организации труда в процессе производства) и замыкающей организации производства (реализа­ция продуктов труда).

Анализ подготовки производства начинается с анализа работы конструкторов на всех стадиях конструкторской подготовки произ­водства продукции: на стадии разработки или получения техничес­кого задания на продукцию; стадии эскизного проектирования
продукции; разработки технического проекта продукции; разработки рабочего проекта продукции; изготовления и испытания опытного образца продукции; конструктивной модернизации. Перечень ос­новных работ конструкторской подготовки производства продук­ции, как правило, включает не только разработку новой продук­ции, но и совершенствование, модернизацию уже выпускаемой. Затем анализируются работы на стадиях технологической подго­товки производства продукции. Это технологический контроль чер­тежей продукции; расцеховка, разработка маршрутных технологий деталей и узлов продукции; разработка технологических процессов (детальной технологии); разработка нормативов затрат рабочего времени на изготовление продукции; разработка методов и средств технического контроля параметров продукции в процессе ее изго­товления; установление номенклатуры и проектирование оснастки технологических процессов; наладка и обеспечение нормального хода технологических процессов; постоянное совершенствование технологических процессов изготовления продукции.

Отраслями промышленности накоплен опыт осуществления ана­лиза характеристик качества выполняемых работ по конструктор­ской и технологической подготовке производства. Так, в радиопро­мышленности, например, используются таблицы определителей совершенства технологической подготовки производства, пользу­ясь которыми работам каждого этапа можно присвоить один из пяти коэффициентов совершенства. Затем с учетом весомости (значимо­сти) работ производится комплексная оценка уровня технологи­ческой подготовки производства:

где У — показатель совершенства выполнения /-Й работы по техно­логической подготовке производства; К — коэффициент значи­мости (удельное значение /-й работы в общей совокупности работ); т — общее число работ в цикле технологической подготовки про­изводства.

Интегральные показатели уровня экономической подготовки про­изводства определяют исходя из следующих видов работ: опреде­ление потребности производства в средствах производства; пла­нирование поставки средств производства; прием и монтаж ос­новных средств производства; приемка, контроль и складирование оборотных фондов; планирование структуры кадров; разработка рациональных форм разделения и кооперации труда; расстановка кадров в соответствии с профессией, специальностью и квалифи­кацией и т. д.

Анализ уровня организации хода производства (сопутствующая организация) также включает широкий круг анализируемых воп­росов. Это показатели, характеризующие организацию снабжения рабочих мест всем необходимым, обслуживания рабочих мест, обес­печения необходимых условий труда, оперативно-производствен­ного планирования и диспетчирования. К характеристике замыка­ющей фазы организации производства относятся показатели орга­низации складского и транспортно-эксплуатационного хозяйства, оформления и упаковки продукции, доставки продукции потреби­телям, расчетов с потребителями продукции (работ, услуг) и др. Изучение обобщенного влияния уровня организации производства на эффективность хозяйственной деятельности предприятия оце­нивается с помощью коэффициентов корреляции.

Анализ уровня организации управления хозяйственной деятель­ностью предприятия. Этот вид анализа рекомендуется проводить с помощью математических методов оптимизации решений. К основ­ному перечню работ и показателей, характеризующих уровень орга­низации управления, относятся: показатели регламентации обосно­вания, принятия и реализации решений; методы и показатели оп­ределения необходимого и достаточного уровня информации для управленческих работников, определения состава и структуры кад­ров управления; показатели оптимальности формирования органи­зационной структуры управления, выбора техники механизации и автоматизации управленческого труда; показатели рациональности организации труда инженерно-технического и административного персонала.

Анализ финансовых результатов. Данный вид анализа предпола­гает изучение показателей экономической эффективности деятель­ности производственного коллектива. Сюда включаются показате­ли доходности, прибыльности, рентабельности, сроков окупаемо­сти затрат и др. По мере необходимости проводится анализ прочих характеристик производственной деятельности, куда относятся ча­стные, не охваченные предыдущими видами анализа характерис­тики. К ним относятся: анализ себестоимости производства товар­ной продукции по экономическим элементам; анализ калькуляций отдельных изделий; анализ сметы затрат по видам производств; анализ использования рабочего времени отдельных категорий ра­ботающих; анализ состава и расходования фонда оплаты труда; ана­лиз затрат по материально-техническому и прочим видам обеспе­чения производства и т. д.


Анализ в области социального обслуживания и обеспечения рабо­тающих на предприятии. Это анализ достаточности и рационально­сти использования средств для помощи семьям, имеющим детей; анализ достаточности и рациональности расходования средств на обеспечение воспитания детей дошкольного возраста; анализ дос­таточности и рациональности расходования средств для обеспече­ния получения профессионального образования детьми работаю­щих; анализ рациональности и достаточности расходования средств для обеспечения условий труда и отдыха работающих и членов их семей в нерабочее время; анализ рациональности и достаточности расходования средств на помощь и социальное обеспечение пенси­онерам — бывшим работникам предприятия и др.

Все вышеперечисленные показатели в ходе анализа агрегируются и оцениваются. Наиболее распространенной является экспертная оценка, которая предусматривает сравнение фактических значений основных и дополнительных показателей с показателями выбранных аналогов. Анализируемые и оцениваемые показатели комплексного анализа используются для контроля результативности деятельности. Контроль хода производственно-хозяйственной деятельности пред­приятия заключается в проверке результатов анализа по всем пере­численным выше направлениям собственниками предприятия, ру­ководителями предприятия и его подразделений и др.


 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.038 сек.)