РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ МЕЖДУ ГРУППАМИ НАСЕЛЕНИЯ. ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ И СЕМЕЙНЫЙ ДОХОД

Анализ природы доходов подводит к вопросу о том, какие факторы влияют на ваши доходы, а также как наилучшим образом использовать активы семьи для сбережений. Этими вопросами мы завершим тот раз­дел экономики, где рассматриваются законы поведения фирмы, домохо­зяйства в условиях рынка.

1.НЕРАВЕНСТВО ДОХОДОВ И ЕГО ПРИЧИНЫ. КРИВАЯ ЛО­РЕНЦА

Мы рассмотрели связь заработной платы с предельной производительностью труда. Но почему существует разница в зарплате работни­ков различных профессий и различных работников одной и той же профессии?

Например, в США зарплата автомобилестроителей в 4 раза выше, чем в розничной торговле или чем у служащих банков, отелей.

Дифференциация заработков объясняется, в основном, соотноше­нием спроса и предложения на данную профессию. Здесь нет места ка­ким-либо соображениям справедливости, возмещения затрат и т. п. Если, например, падает зарплата профессоров, значит уменьшается спрос на этот вид труда. Но почему отличаются условия спроса и пред­ложения на различных рынках труда? Если бы все рабочие были одно­родны, все работы одинаково привлекательны для рабочих и рынки труда совершенно конкурентны, то все рабочие получали бы абсолют­но одну и ту же ставку зарплаты. Отсюда ясно, почему на практике ставки зарплаты различны.

1.Рабочие — неоднородны. Они различаются по способностям, а также по уровням подготовки и образования в результате попадают в не конкурирующие друг с другом профессиональные группы.

2. Виды работ различаются своей привлекательностью.

3.Рынки труда обычно характеризуются несовершенной конкуренцией.

Неоднородность рабочих лежит в основе наличия не конкурирую­щих групп. Например, относительно небольшое число работников име­ет врожденную способность быть нейрохирургами, скрипачами, химиками-исследователями, космонавтами. Лишь немногие имеют фи­нансовые средства для получения необходимой подготовки. В резуль­тате предложения этих конкретных видов труда является очень небольшим по отношению к спросу на них и соответственно, зарплата высокая. Эти и подобные им группы не конкурируют друг с другом или с другими квалифицированными или полуквалифицированными рабо­чими (скрипач не конкурирует с хирургом, продавец не конкурирует со скрипачом).

Но ряд неквалифицированных рабочих разных профессий могут принадлежать к одной и той же группе. Например, работники автозаправочной станции, подсобные сельскохозяйственные рабочие и неквалифицированные строительные рабочие могут быть отнесены к одной и той же группе, ибо каждый из них может выполнить работу другого. Но никто из рабочих данной группы не составит эффективной конку­ренции программистам, преподавателям математики, которые находят­ся в других, более ограниченных группах.

Можно, конечно переходить из одной группы в другую. Но существуют факторы, ограничивающие мобильность. У людей разные интеллектуальные, физические способности. У одних — высокий коэффициент интеллекта позволяет им освоить профессии врача-хирур­га, юриста, физика. Другие наделены исключительными физическими способностями и могут стать высокооплачиваемыми профессиональ­ными спортсменами. Третьи наделены врожденным талантом художни­ка или музыканта.

Привлекательность работ — другой фактор дифференциации дохо­дов. Практически всюду строительные рабочие получают более высо­кую заработную плату, чем банковские служащие. Строительные работы предполагают грязные руки, боли в спине, несчастные случаи и т.д. Банковская работа — это белый воротничок, приятное окружение, кондиционер, незначительный риск несчастных случаев и увольнений. В результате подрядчики на Стройках должны платить более высокую зарплату, чем платят банки. Есть виды работ, которые требуют риска. Но так мало людей, которые готовы заниматься изнурительной, непри­ятной работой или работой, связанной с риском. Они также попадают в неконкурентные группы.

Значительно неравенство доходов между лицами, владеющими собственностью, а следовательно, получающими от нее доход, и лицами, не владеющими собственностью. "Именно доходы от собственности определяют положение домохозяйств на самой верхушке пирамиды дохо­дов. Право наследования и тот факт, что богатство порождает богатство, усиливает роль, которую играет неравенство владения собственностью в увеличении неравенства доходов", - замечают авто­ры "Экономикс" К. Макконнелл и С. Брю.

Отклонение от условий конкуренции на рынках труда могут быть вызваны географическими институциональными отклонениями мо­бильности. Географические ограничения связаны с тем, что многие ра­бочие привязаны к местам проживания. Институциональные ограничения мобильности связаны с искусственными ограничениями, устанавливаемыми различными институтами. Например, в университе­тах лица, не имеющие соответствующей степени, автоматически не при­нимаются на преподавательскую работу.

Есть и другие факторы, которые влияют на неравенство доходов. Удача, случай, личные контакты - все это помогает разбогатеть. С дру­гой стороны, множество несчастий, как длительная болезнь, несчаст­ный случай, смерть кормильца, безработица, дискриминация по национальному признаку могут привести к бедности.

"Вообще рыночная система - это бесстрастный механизм. Она не имеет совести, не приспосабливается к моральным нормам, определяю­щим, что есть "беспристрастное" или "справедливое" распределение до­хода. Действительно, исключительно индивидуалистический характер капиталистической экономики вполне допускает высокую степень неравенства доходов", - высказываются по этому вопросу авторы "Экономикс" К, Макконнелл, С. Брю.

Количественное измерение степени неравенства в распределении доходов характеризуется "кривой Лоренца". "Доля семей" расположена на оси абсцисс, а "доля дохода" - на оси ординат. Точка А на нашей кривой показывает долю доходов самых бедных (20%) семей, точка В показывает долю 40% семей нарастающим итогом, точка С - долю 60% семей и т. д. Биссектриса на графике означает случай абсолютно равно­мерного распределения дохода. Область между линией, обозначающей абсолютное равенство, и кривой Лоренца указывает на степень нера­венства доходов. Чем больше эта область, тем больше степень неравен­ства доходов. Если неравенство доходов уменьшается, кривая приближается к биссектрисе, если увеличивается - то отодвигается.

Кривая Лоренца.

В России по официальным данным в 1994-1996 гг. у 10 % самых богатых граждан сосредоточилось 38 % всех денежных доходов, а у такой же группы бедных они едва превысили 2 %. Соответственно 20 % высоко обеспеченного населения имели 42 % всех денежных доходов в стране, а на долю 20 % бедняков приходилось лишь 7 % доходов.

Денежные доходы 10 % наиболее обеспеченных россиян в 21 раз вы­ше доходов 10 % наименее обеспеченных, в то время как в Латинской Америке коэффициент разрыва в уровне жизни населения равен 10, а в развитых странах 3-4.

Если исключить долларовых миллиардеров с их не афишируемыми доходами на одном полюсе и нищих и бомжей на другом, то дифференциация населения по доходам в 1996 г. выглядела следующим образом:

1) 2,5 % семей имели доходы от 25 до 100 тыс. долл., в том числе 0,5% элитных семей имели от 75 до 100 тыс. долл.

2) 15 % семей (юристы, бухгалтеры, экономисты, владельцы малых предприятий) имели от 6 до 20 тыс. долл.

3) 15 % (средние управляющие, квалифицированные строители и т.п.) имели от 4 до 12 тыс. долл. \

4) 5 % семей (работающие пенсионеры) с доходами 3-6 тыс. долл. в год,

5) 30 % семей (рабочие промышленности и сельского хозяйства, специалисты ВПК, учителя, врачи, научные работники) и 20 % (неработающие пенсионеры) имели годовой доход 1,5-2,5 тыс. долл.,

6) 12,5% семей — безработные.

В Указе Президента РФ от июня 1996 г. говорится: "Нельзя допус­тить выхода показателей уровня бедности, имущественной дифферен­циации населения и безработицы за границы, максимально допустимые с позиций социально-политической стабильности общества".

2.ОБРАЗОВАНИЕ И ДОХОД

Дифференциация доходов в значительной степени связана с уров­нем образования. Нужно принять во внимание, что распределение насе­ления на группы по доходам отражает состояние на данный момент. Но у многих людей доходы меняются в течение жизни. Если в начале жизни доходы невысоки, то к 40 - 50 годам они достигают своего пика, и люди передвигаются в группы с более высокими доходами. При этом у людей со сроком обучения 17 и больше лет доход в два с лишним раза выше, чем у тех, кто имеет срок обучения 12 лет. Во многих странах об­разование стоит недешево. Но есть все основания утверждать, что эти расходы окупаются.

"Даже если вам приходится занимать деньги в банке из расчета 6%, даже если вы в течение ряда лет вынуждены отказываться от выгодной работы, даже если вам приходиться жить вне дома и платить за пита­ние и за книги, все равно, если вы получили профессию, доступ к кото­рой открыт только выпускникам колледжей, ваши заработки в течение всей жизни, по всей вероятности, с лихвой компенсируют эти затраты", - утверждает Самуэльсон в своем учебнике. Он утверждает также, что среди выпускников колледжей больше людей, считающих себя счастли­выми, меньше - психически больных, у них более широкие перспективы и более высокие стремления и если они все же озабочены чем-то, то это, как правило, вызвано действительными, а не мнимыми трудностями. Люди, получившие профессию, требующую способностей и многих лет обучения, попадают в неконкурентные группы. Например, высококва­лифицированный рабочий не может составить конкуренцию врачу-хи­рургу или преподавателю математики. Соотношение спроса и предложения будет складываться в пользу высокообразованных работ­ников. В экономической литературе получил распространение термин инвестиции в «человеческий капитал». Инвестиции в человеческий капитал - это любые затраты, направленные на повышение квалифика­ции и способностей. Подобно затратам предпринимателей на станки и оборудование, затраты, которые способствуют повышению чьей-либо производительности, можно рассматривать как инвестиции, так как текущие расходы осуществляются с тем расчетом, что эти затраты бу­дут многократно компенсироваться.

3.ПРОГРАММЫ ПОДДЕРЖАНИЯ ДОХОДОВ

В цивилизованных странах существуют программы поддержания уровня доходов. Нужно различать два вида таких программ.

1.Программы социального страхования частично возмещают поте­ри заработков, связанные с уходом на пенсию и временной безработи­цей. Данные программы финансируются за счет налогов на зарплату, резервируемых для этих целей. Пособия считаются заработанным правом, а не государственной благотворительностью.

2.Программы государственной помощи, или благотворительные программы, предоставляют пособия тем, кто не может заработать сам, будучи нетрудоспособным или имея на своем иждивении детей. Эти программы финансируются из общих налоговых поступлений и счита­ются государственными благотворительными программами. Отдель­ные лица и семьи должны представить свидетельства своих низких доходов, чтобы получить право на помощь.

В США, например, многие нуждающиеся, обстоятельства которых не соответствуют условиям программ по социальному страхованию, получают помощь по другим программам. К ним, относятся дополни­тельная программа социальной помощи престарелым, слепым и нетру­доспособным, Программа помощи неполным семьям с детьми, Программа продовольственных талонов, направленная на то, чтобы обеспечить всех американцев с низкими доходами "достаточно пита­тельными продуктами"; Медикэйд — программа помощи в финансиро­вании расходов на медицинское обслуживание лиц с низкими доходами. Во Франции около 40 видов социальных пособий. В России только еще предстоит разработать и организовать программы помощи малообеспеченным. Первым шагом является предстоящее принятие в 1996 году закона о прожиточном минимуме. Если доходы семьи ниже величины прожиточного минимума, умноженного на количество чле­нов семьи, то такая семья может получить пособия из федеральных фондов. Обсуждается вопрос о выплате пособия на детей до 16 лет.

В связи с существованием благотворительных программ возникла проблема соотношения между равенством доходов и эффективностью. Большие налоги, обеспечивающие перераспределение богатства, ослаб­ляют стимулы к эффективному труду. Кроме того, распределение посо­бий связано с утечкой средств, что получило название проблемы "Худого ведра". "Предположим, что общество согласно передать бед­ным доходы богатых; но деньги от богатых придется передавать в ху­дом ведре". По подсчетам Артура Оукена, утечка из "ведра" перераспределения составляет 250 долл. из каждых 350 долл., предназна­ченных для пособий. Средства идут на содержание чиновников, разво­ровываются и т.п.

4.БЮДЖЕТ И АКТИВЫ СЕМЬИ. ФОРМЫ СБЕРЕЖЕНИЙ

Каждый человек в течение своей жизни сталкивается с проблемой: как получить доход, как израсходовать его на потребительские товары и поместить сбережения так, чтобы в наибольшей степени обезопасить себя от превратностей судьбы.

Люди распределяют свои расходы на продукты питания, одежду и другие средства существования в более или менее постоянных соотношениях. Зависимость структуры расходов от уровня дохода получила название "законов Энгеля", по имени прусского статистика Эрнеста Энгеля, который первый проследил эту зависимость.

Существует, например, такая закономерность: чем больше доход семьи, тем меньше удельный вес расходов на питание и больше удельный вес расходов на товары длительного пользования, а также сбережений. Важно умение тратить деньги. Довольно распространенное явле­ние, например, несовпадение объективных потребностей индивида и его субъективных запросов, складывающихся под влиянием рекламы. Покупатель часто ведет себя, как дилетант. Так, покупатель платит 15 центов за дюжину таблеток аспирина, в то время как он мог бы купить 100 таблеток столь же хорошего аспирина за эти же деньги. Издержки производства пятидолларовой губной помады в точности равны сто­имости изготовления пятидесятицентовой, а лабораторные исследова­ния не э состоянии обнаружить между ними какую-нибудь разницу.

Важно также умение правильно разместить свои сбережения. Раз­ность между вашими доходами и вашими потребительскими расходами составляет чистые сбережения. Как поступать с накопленными сбереже­ниями? Самуэльсон в "Экономике" отвечает на этот вопрос так: "Неко­торые глупцы, робкие души или преступники держат свои деньги мелкими банкнотами в чулке или закатывают их в оконные шторы. Не­которые лица скупают бриллианты. Более нормальные люди обычно пользуются сберегательными счетами, получив 3% дохода в год в ком­мерческих банках или 4-5% в федеральных ссудно-сберегательных или кредитно-строительных обществах''. Некоторые вкладывают часть своих ранее накопленных сбережений для покупки облигаций прави­тельства. Облигации правительства - это надежные, высоколиквидные ценные бумаги. Они приносят небольшой, но гарантированный доход. Более значительный доход можно получить, вложив сбережения в акции, хотя покупка обыкновенных акций связана с некоторым риском по сравнению с покупкой облигаций.

Акции, выбранные вами, должны удовлетворять одному из трех требований: быть абсолютно безопасными, давать высокие дивиден­ды, значительно расти в цене. Ни одна из акций не соответствует всем трем требованиям одновременно. Если, например, вы прежде всего хо­тите от акции, чтобы она была безопасной, не ждите от нее сенсацион­ного роста цены. Если же хотите получать хорошие дивиденды, следует приготовиться к повышению степени риска. Таким образом, при реше­нии ваших инвестиционных проблем первым шагом станет выбор од­ной из трех перечисленных целей. Будет ли это безопасность ваших накоплений? Или хороший доход от получения дивидендов? Или, мо­жет быть вас больше всего устроит, если ваши акции значительно под­нимутся в цене?

Одним из правил, которыми следует руководствоваться при покуп­ке акций, является распределение средств между акциями различных компаний. Люди, которые обладают значительными средствами, не ставят эти средства на одну карту. Они стремятся иметь самые различ­ные ценные бумаги.

Не следует бросаться покупать какие-нибудь сверх популярные ак­ции, которые обычно продаются по ценам, многократно превышаю­щим отношение цены к доходу. Существует большое количество компаний, имеющих высокие показатели и солидный потенциал роста. Их акции могут быть сравнимы по этим показателям с наиболее попу­лярными акциями, но при этом их можно приобрести по более доступ­ным ценам.

Если покупатель не обладает нужными для выбора акций познания­ми, то следует покупать акции открытых инвестиционных компаний, которые всем предоставляют возможность в любое время купить в фор­ме акций по текущим рыночным курсам соответствующую долю в при­надлежащих им ценных бумаг. Теперь вашими инвестициями будут руководить специалисты.

Почему люди считают выгодным инвестировать свои сбережения? Цены на акции растут, несмотря на отдельные рыночные спады. В длительной ретроспективе видно, что, в конце концов, рынок всегда восстанавливался, и обычные акции оставались неплохим объектом для инвестиций.

Увеличивается и номинальная стоимость акций за счет роста устав­ного фонда. Так, номинальная стоимость акции "Гермес-Планета" вы­росла с 1 тыс. руб. в 1992 г. до 5 тыс. в 1993 г. и 10 тыс. в 1994 г. Поэтому другой довод в пользу инвестирования тот, что в период инф­ляции деньги, инвестированные в акции или в другие виды собственно­сти, не в такой степени теряют покупательную способность, как лежащие на счетах в сберегательных банках, или вложенные в облига­ции, имеющие фиксированную стоимость.

Но прежде, чем вложить деньги в покупку акций, вы должны быть уверены, что эти деньги вам не понадобятся на неотложные нужды. Владея акциями, даже самыми лучшими и надежными, вы не можете полностью избежать риска. Можно рисковать лишь в том случае, если потеря части денег не будет для вас серьезным ударом. Но не стоит ид­ти на риск, если деньги могут срочно понадобится вам в какой-нибудь непосредственной ситуации: болезни, ремонта дома, обучения детей. Может быть, вам лучше купить страховой полис или приобрести лик­видную недвижимость?

Наряду с покупкой облигаций и акций имеются и другие варианты размещения активов. Один из самых надежных - приобретение домов и другой недвижимости, цены на которую растут более высокими темпа­ми, чем темп инфляции в целом. Но тут нужно иметь в виду, что содержание домов и недвижимости связано со значительными затратами.

Формой размещения сбережений является также страхование жизни и покупка страховых полисов. Существуют разнообразные формы страхования, основными являются: 1) срочное страхование; 2) прямое страхование, 3) страхование по системе вкладов. Срочное страхование не предполагает никаких сбережений, рассчитанных на будущее, оно обеспечивает вам максимально возможную страховку на случай смерти или заболевания. Прямое страхование предполагает неизменный годо­вой взнос, который вначале превышает расчетную стоимость страхова­ния. Разница вкладывается в ценные бумаги, за счет доходов по этим бумагам возрастают резервы общества. Позже, когда стоимость стра­хования превышает размеры премий, начинается постепенное исполь­зование средств, ранее накопленных данной группой застрахованных. Система вкладов обеспечивает элемент накопления. По истечении сро­ка застрахованный получает всю накопленную стоимость полиса даже в том случае, если с ним ничего не произошло.

Конкретные формы страхования, с которыми наиболее часто приходится иметь дело, это страхование жизни, здоровья, платежеспособности, имущества. Ниже приводим объявление одного из страховых обществ.

"ДАВАЙТЕ ДЕНЬГИ В РОСТ", — СОВЕТУЕТ НАРОДНОЕ ПОПЕЧИТЕЛЬСКОЕ СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО.

"Что такое рынок ценных бумаг — объяснять не надо. Многие россияне уже умело комбинируют в своих сбережениях деньги, акции, векселя и полисы.

И сбережения эти могут удваиваться и утраиваться, если, конечно, не лежат в чулке.

Принять участие в инвестициях в производство, строительство, коммерцию способен каждый. Естественно, стараясь при этом выиг­рать. А вот здесь уже приходится считать и выбирать.

Выбор широк. Однако рынок страховых полисов представлен мень­ше других. И это нелогично. Накопительное страхование не менее перс­пективно, чем акционирование или держание векселей. Есть и отличительные свойства полисов — кроме дивидендов (в Народном по­печительском страховом обществе, например, они исчисляются 60 про­центами годовых), важна еще и защита от неприятностей и бед. Это касается и страхования жизни, и договоров с предприятиями о страхо­вании коммерческих рисков, и страхования детей. И что важно — если даже ничего не случится, деньги все равно вернутся в положенный срок. Можно и до этого раз в три месяца получать проценты. Это хорошая помощь и пенсионерам, и работающим: если предприятие заключает договор на смешанное страхование своих работников — к зарплате бу­дет прибавляться увесистая "прогрессивка", а в случае беды — матери­альная помощь. А дети? Разве плохо застраховать ребенка на полторы сотни долларов, чтобы после совершеннолетия в течение восьми лет получать солидную ренту?"

Чтобы определить для себя наиболее подходящий вариант помеще­ния сбережений, нужно сравнить все варианты с точки зрения надежно­сти, процента на доход, ликвидности активов, учесть и конкретные обстоятельства своей семьи.

Природа доходов от сбережений. Данный вопрос вызывает споры и не находит однозначного ответа.

Предположим, например, что вы получаете дивиденд на имеющиеся у вас акции корпорации "Экссон". Является ли он получаемым вами до­ходом в виде процента на капитальное оборудование, которое компа­ния смогла приобрести на деньги, предоставляемые ей вами в результате покупки акций. Или же это доход в виде прибыли, которой компенсируется риск, связанный с покупкой акций этой корпорации? А как рассматривать доходы от принадлежащего одному лицу магазина, когда владелец является одновременно предпринимателем и рабочей силой?

Следует ли в данном случае считать доход владельца магазина заработной платой или прибылью? Ответ на два последних вопроса — "частично и то и другое". Здесь важно следующее: как не колебались в вопросе о том, относить ли данный вид дохода к категории заработной платы, ренты, процентов или прибыли, всякий доход можно без боль­шой доли произвола отнеси к одной из этих общих категорий", — пи­шут К. Макконнелл, С. Брю в учебнике "Экономикс".

ДЕНЬГИ

Исключительно велика в общей экономической картине роль денег. Изменение количества" денег в обращении способно существенным обра­зом влиять на уровень доходов, цен, на выпуск продукции. Не нужно объяснять роль денег в повседневной жизни человека.

Поэтому начнем изучение макроэкономики с анализа денег.

1. ДЕНЬГИ И ИХ ФУНКЦИИ. ВИДЫ ДЕНЕГ

Деньги можно определить как удобный социальный инструмент, исполняющий три важные для общества функции: I) признанного всеми средства обмена и платежа, 2) счетной единицы для измерения ценности товаров, услуг, работ, 3) средства сбережения (или накопле­ния) стоимости.

Рассмотрим подробнее три основные функции денег.

Деньги как средство обращения. Средство обращения — это в буквальном смысле слова вещь — посредник, которой пользуются в процессе обмена одного блага на другое. Применение денег как признанного всеми посредника в сделках купли-продаж делает про­цесс обмена более эффективным. Чтобы лучше понять возможные вы­годы от использования денег в качестве средства обращения, можно рассмотреть систему бартерного (натурального обмена), которая яв­ляется альтернативой системе с применением денег.

Бартерная экономика — это экономика, в которой не существует единого общепринятого средства обмена и товары обмениваются непосредственно друг на друга. Из-за того, что в бартерной экономике не существует денег, единственным возможным вариантом торговой сделки будет вариант между двумя товаровладельцами, каждый из ко­торых имеет что-то, в чем нуждается другой. Такая система обмена товарами была характерна для неразвитого общества.

Неудобства безденежного обмена можно наглядно проиллю­стрировать примером, приведенным ученым Зибером в "Очерках пер­вобытной экономической культуры". Здесь приводится рассказ одного исследователя Африки, иллюстрирующий эту стадию обмена. "Забавно было видеть, как мне пришлось платить наемную плату за лодку на рынке на берегу Танганайки. Агент Сайда требовал уплаты слоновой костью, которой, однако, у меня не было. Тогда я узнал, что Магомет ибн-Саид располагал слоновой костью и желал иметь сукно. Однако, это известие принесло мне еще меньше пользы, пока, наконец, я не услышал, что Магомет ибн-Гариб имел сукно и желал иметь проволоку. Эта последняя у меня, к счастью, была и, таким обра­зом, я дал Магомету ибн-Саиду сукно, а этот последний дал агентам Сайда требуемую слоновую кость, тогда только я. получил от послед­него право воспользоваться лодкой".

В современных условиях возврат к бартерному обмену наблю­дается, когда происходят нарушения в денежном обращении.

Из-за необходимости двойного совпадения желаний бартерная торговля требует гораздо больше издержек, а порой становится и вовсе невозможна, поскольку люди вынуждены тратить время и ресур­сы на поиск нужных вариантов обмена товарами.

Функционирование современной экономики невозможно без общепризнанного средства обмена. В противном случае, например, каждому студенту, чтобы оплатить свое обучение, пришлось бы найти такой товар, который колледж согласился бы принять в качестве пла­тежа и которым студент в свою очередь был бы способен снабжать колледж либо напрямую, либо доставал его посредством цепочки об­менов.

Таким образом, существенная выгода от использования обще­принятого средства обмена состоит в том, что оно сокращает время обмена товара на товар и, следовательно, экономит ресурсы, которые могут быть использованы или на производство дополнительного ко­личества товаров, или на отдых". (С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи "Экономика")

Преимущества использования денег по сравнению с натураль­ным обменом огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег в роли посредника при обмене.

Деньги как мера стоимости (счетная единица для измерения цен­ности). У С.Фишера, например, эта функция называется единицей сче­та. Единица счета — это такая единица, на основе которой назначают­ся цены и ведутся счета.

Оценка товаров, услуг, работ осуществляется в ценах. В ценах измеряется ценность всех благ.

В Соединенных Штатах цены назначаются в долларах и, следовательно, единицей счета является доллар. Во Франции цены назначаются во франках, и там единицей счета является франк. В России единица счета — рубль.

Однако цены не всегда выражаются в единицах национального средства обмена. В периоды высокой инфляции, когда цены при выра­жении их в местной валюте меняются слишком быстро, они зачастую назначаются в валюте других государств. Например, в Германии во время нарастания инфляции в период 1922—1923 г.г. фирмы и магази­ны назначали цены и вели свои счета в долларах. Однако сами пла­тежи производились с помощью внутреннего средства обмена — не­мецкой марки.

Аналогичное положение сложилось в России в начале девяно­стых годов, когда цены на многие услуги, жилье, товары коммерче­скими организациями давались в долларах, а платежи совершались в рублях по существующему курсу.

Непригодность рубля для измерения ценности вещей и услуг объясняется высокими темпами инфляции, быстрым изменением цен­ности самих денег.

Деньги как средство сбережения и как самая ликвидная ликвид­ность. Если деньги принимаются в качестве средства обмена и платежа, то они могут являться и средством сбережения, или накопления стои­мости. Конечно, средством сбережения могут служить не только деньги. Им может служить любая недвижимость, акции, коллекции и т.д. Но деньги являются самым ликвидным активом. Их в любое время можно обменять на любой товар, на ценные бумаги. Любой другой актив нужно сначала обменять на деньги (иногда с потерями, выплатой налогов со сделок и т.п.), а уже потом на нужный товар.

Деньги удобнее хранить, чем коллекции или недвижимость. Содержание недвижимости, например, требует существенных расходов. Поэтому самым удобным средством сбережений являются деньги.

Надо заметить, что в условиях инфляции, когда деньги пере­стают быть ориентиром для измерения ценности вещей (поскольку банкнот на золото был прекращен в 1914 году в связи с военными трудностями. Деление всех бумажных денег на банкноты и казначей­ские билеты в нашей стране долго сохранялось, но носило символиче­ский характер. За любыми бумажными деньгами сейчас стоит не золо­то, а лишь товарная масса, которую можно купить за деньги.

Второй вид денег — это безналичные деньги, депозиты в банках, где деньги существуют в форме записи на счет, но под эти записи поку­паются реальные товары, то есть возрастает оборот. В первую очередь, это чеки и кредитные карточки.

В западных странах распространено чековое обращение. Если у кого-либо на чековом счете 1.000 долларов, то этот депозит (счет) можно рассматривать как деньги, потому что вы можете оплачивать покупки с помощью чеков. Чеком можно выплатить долг. Хранение денег на текущих счетах и расплата чеками получило в странах с разви­той рыночной экономикой наибольшее распространение, поскольку это безопасно и удобно. "Действительно, вам не придет в голову на­бить конверт, скажем, 4896,47 долл. в банкнотах и монетах и бросить в почтовый ящик, чтобы заплатить долг; вместо этого попросту выпи­сывается чек на данную сумму и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обя­зательства. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи, кража или потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количества наличных денег, Кроме того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чем транспортировать и подсчитывать боль­шие суммы наличных. В силу этих причин деньги безналичного расче­та стали основной формой денег в нашей экономике", — пишут Макконелл и Брю в своем учебнике "Экономикс". К безналичным деньгам можно отнести кредитные карточки а также дорожные чеки.

На ход экономических процессов оказывают влияние не только наличные деньги, но и их второй вид — кредитные деньги безналич­ного расчета.

2. ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ.

НУЖНО ЛИ ДЕНЬГАМ ЗОЛОТОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ?

От чего зависит ценность денег? Должно ли быть у денег золо­тое обеспечение?

Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время? Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях и, прежде всего, в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона — ограниченная доступ­ность — определяется теми, кто регулирует денежное обращение. По­добно тому, как природа сделала золото относительно редким, Цент­ральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а так­же чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения не требуется. По словам П.Хейне: "...многие люди гораздо больше уверены в надежности природы, чем в надежности центральных банков и правительств. Вот почему некоторые умные и хорошо информированные люди хотели бы, чтобы мы "вернулись к настоящему золотому стандарту, при котором де­нежный знак можно было бы обменивать на золото по какому-то фик­сированному курсу. И это не потому, что они считают необходимым дать деньгам обеспечение, а потому что не доверяют государственным службам денежного регулирования. Однако призывать вернуться к золотому стандарту можно только от отчаяния. Весьма маловероятно, чтобы правительство — столь безответственное, что его нужно держать в узде золотом! — согласилось бы на золотой стандарт. И еще менее вероятно, чтобы эта узда смогла его сдержать. Проблема безответ­ственности правительства очень серьезна, но трудно поверить, что ее можно решить возвратом к золотому стандарту".

Таким образом, мысль о том, что ценность денег должна опреде­ляться золотым обеспечением, неверна. Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобы средство обращения оставалось общепринятым, оно должно быть ограниченно доступным.

Принципиально важным для сохранения ценности денег являют­ся ограниченная доступность и уверенность в том, что их предложе­ние останется ограниченным.

Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые на них можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за политику денеж­ного предложения.

Денежная система, основанная на золотом стандарте, имеет свои недостатки.

Наиболее существенным недостатком золотого стандарта яв­ляется нерациональное использование ресурсов.

Добыча золота требует значительных трудовых и материальных ресурсов. Запасы золота ограничены. Напротив, печатание долларовых банкнот или создание кредитных денег путем проведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальными издержками.

Второй недостаток системы золотого стандарта состоит в том, что изменение его запасов само по себе является непредсказуемым. Поэтому денежное обращение в стране в большей степени зависело от открытий новых месторождений золота. Например, в 1880—1895 г.г. золотой запас был явно недостаточным, и банковские кризисы начала 1890-х годов серьезно подрывали стабильность экономики. Но затем, после открытия в 1895 г. месторождений золота в Южной Африке, рост денежной массы и инфляция ускорилась. Лучше, если количество денежной массы в обращении будет определяться соображениями целесообразности, чем подвергаться стихийным изменениям. Несмот­ря на то, что золотой стандарт имеет своих приверженцев, маловероят­но, чтобы он смог вновь стать основой современной денежной системы. В 1981 г. Конгресс США образовал специальную комиссию по изуче­нию преимуществ золотого стандарта и возможности его использова­ния в современных условиях. Однако комиссия решительно, хотя и не абсолютно единогласно, отвергла эту идею. Другие страны еще в меньшей степени проявляют интерес к возврату к золотому стандарту.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГА ТЫ Ml И М2.

СПРОС НА ДЕНЬГИ

Поставим перед собой задачу определить возможный размер де­нежной массы со стороны предложения денег.

Что можно отнести к деньгам? Что бы вы ответили на вопрос: сколько у вас денег? Допустим, вам приглянулся загородный дом, и вы стали прикидывать в уме, сколько денег вы бы могли собрать из всех своих активов для покупки этого дома.

Вы, наверное, включили бы в свой расчет не только наличные деньги, но и деньги с бессрочного вклада и срочные вклады. Не хватает — причислили бы и облигации, которые можно продать, и золотые вещи, которые можно сдать в ломбард как залог под ссуду, возможно, и коллекцию юбилейных монет или марок.

Другой случай, если вы пошли в магазин и покупаете продукты для дома. Вы рассчитываете только на ту сумму, которая у вас есть наличными и совсем не рассчитываете на те деньги, что лежат на срочном вкладе, а тем более на облигации и золотые вещи. Таким образом, суммы денег, которыми располагает, население, можно считать по-разному. Но как же делать свои расчеты Центральному банку или другим финансовым учреждениям?

Центральные банки рассчитывают объем денежной массы в двух основных вариантах и публикует их в виде показателей Ml и М2.

Ml — это сумма наличности плюс бессрочные (текущие) вклады. Показатель Ml, предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова.

М2 = Ml + небольшие срочные вклады.

М2 — это денежная масса в широком смысле. При помощи М2 пытаются измерить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население, и которое при определенных условиях может пре­вратиться в деньги.

При некоторых расчетах применяют и МЗ. МЗ = М2 + облига­ции государственных займов, сертификаты.

Спрос на деньги. Различают три вида спроса на деньги: спрос на деньги со стороны сделок; спрос на деньги со стороны активов; общий спрос на деньги.

Спрос на деньги для сделок. Во-первых, люди нуждаются в день­гах как средстве обращения, то есть для приобретения товаров и услуг. Домашним хозяйствам нужны деньги, чтобы купить товары, заплатить долги и оплатить коммунальные услуги. Предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалов и энергии. Необходимые для всех этих целей деньги называются спросом на деньги для сделок. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимостью валового национального продукта. Чем больше произведено продукта, чем больше сумма цен произведенных товаров, тем больше требуется денег для заключения сделок.

Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально стои­мости валового национального продукта. Есть еще один показатель, влияющий на количество необходимых для сделок денег — это ско­рость их оборота. Если каждая денежная единица делает в год 3 обо­рота, то количество денег, необходимых для сделок, будет втрое мень­ше, чем сумма цен товаров и услуг.

Существует формула денежного обращения, определяющая количество денег в обращении.

Количество денег = сумма цен всех товаров и услуг: число оборотов

одной денежной единицы = стоимость ВНП: кол-во оборотов одной денежной единицы

Из формулы видно, что, во-первых, количество необходимых де­нег зависит от размера произведенного продукта и цен на товары. С ростом валового национального продукта (ВНП) и ростом цен должно увеличиваться и количество денежных знаков.

Из формулы видно, во-вторых, что увеличение количества де­нежных знаков при неизменном валовом национальном продукте приведет к росту цен.

И ту, и другую особенность нужно использовать при регулиро­вании денежного обращения. Денег в обращении должно быть не больше, но и не меньше необходимого количества. Превышение денег над необходимым количеством приводит к инфляции, недостаток де­нег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам, затовариванию, остановке производства.

Заметим, что количество денег, необходимое для нормального хода обращения, поддается расчету и предвидению.

Спрос на деньги со стороны активов. Во-вторых, люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как один из видов активов. Вы можете держать свои финансовые активы в различных формах — в виде акций, облигаций или же в деньгах (наличных или чековых вкла­дах). Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов.

Под спросом на деньги подразумевается желание иметь деньги, а не тратить их. Владение деньгами является само по себе ценностью. Польза от владения деньгами состоит в гибкости, свободе маневра, которая у владельца денег выше, чем у владельца любого другого товара. "Если у вас есть свободные деньги, вы можете купить нужную вещь именно тогда, когда захотите, и у вас есть шанс воспользоваться неожиданно подвернувшейся возможностью или избежать непредви­денных трудностей. Для того, чтобы сделать это, вам не придется от­правляться в банк или к вашему биржевому агенту. У слова "гибкость" есть синоним — "ликвидность". Актив, который можно в любое время обменять по полной стоимости на любой другой, является абсолютно ликвидным активом. Деньги, по определению, самый ликвидный ак­тив в обществе. Спрос на деньги — это спрос на ликвидность" (П.Хейне).

Теперь освоим термин "портфель ваших активов" и займемся вопросом, какова должна быть структура портфеля активов.

Активы — это все принадлежащие вам блага. Сюда могут от­носится наличные деньги, деньги на бессрочных, текущих счетах, день­ги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции, золотые и се­ребряные вещи, автомобиль, участок земли, квартира, дом.

Речь сейчас идет о том, какую часть активов вы пожелаете иметь в деньгах. Ценность денег как вида активов — в их ликвидности. Са­мый ликвидный актив — это деньги. "Обладать ликвидным иму­ществом означает иметь более широкий выбор, лучшие возможности и, следовательно, владеть большим богатством", — утверждает Пол Хейне в книге "Экономический образ мышления". — "...Предположим, например, что вы находитесь в некоем городе с чековой книжкой, но без наличных денег, и хотите есть. Объявления в ресторанах "Чеки не принимаются" означают, что если бы у вас было на 20 дол. меньше на текущем счете, но в бумажнике лежала бы банкнота в 20 дол., то вы были бы богаче сейчас. Возможно также, что вы приехали на дорогом спортивном автомобиле. Но если бы вы хотели обменять его на еду (плюс какое-либо другое имущество), то понесли бы значительный ущерб, поскольку спортивные автомобили не являются полностью ликвидным имуществом".

Но с другой стороны, хранение денег в запасах связано с поте­рей процента. Если преимуществом владения денег является их лик­видность, то недостаток владения деньгами по сравнению с другими формами финансовых активов заключается в том, что они не приносят процента.

Ставка процента по сберегательным вкладам, облигациям и другим ценным бумагам может влиять на решение, сколько активов держать в ценных бумагах, а сколько в деньгах. Допустим, вы держите постоянно при себе сумму в 1000 дол. на расходы. Если процентная ставка по текущим вкладам 5% ежемесячно, то "издержки упущенных возможностей", которые вы уже посчитаете, будут 50 дол. ежемесячно. Если процент по облигациям государственного займа 10% ежемесячно, то вы теряете 100 дол., храня деньги как запас наличных.

Чем выше ставка процента, тем меньше желания держать день­ги на руках.

Если повышаются дивиденды по акциям или процентные плате­жи по облигациям, то вы часть своих денежных припасов переведете в акции и облигации. Таким образом, фактор, который влияет на же­лание иметь определенное количество денег в запасах, это выгодность других видов активов, в первую очередь процентной ставки по вкладам.

Общий спрос на деньги. Общий спрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

Общий спрос на деньги зависит от стоимости валового нацио­нального продукта и процентной ставки. Эту зависимость спроса на деньги можно проследить на рисунках 1, 2, 3.

4. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА.

Объединив спрос и предложение денег, мы можем представить денежный рынок и определить равновесную процентную ставку. Как и на рынке товаров, пересечение спроса на деньги и предложения денег определяет цену равновесия, каковой является равновесная ставка процента. Равновесная ставка процента — цена, уплачи­ваемая за использование денег.

ВЫВОДЫ: чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента и наоборот. Мы уже знаем, что процентная ставка взаимо­связана с ценами на акции, облигации и т.д. От процентной ставки зависят капиталовложения, т.е. инвестиционная активность.

Денежное предложение можно менять с помощью определен­ных мер со стороны правительства. Правительство должно держать под контролем денежное предложение, то есть эмиссию как налич­ности, так и кредитную эмиссию, и управлять денежным предложени­ем для достижения определенных целей.

Рассмотрим подробнее последствия изменения предложения денег и изменения процентной ставки.

На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос является величиной относительно устойчивой и предопреде­ленной стоимостью валового национального продукта (в части спроса на деньги для сделок) и процентной ставкой (в части спроса на деньги со стороны активов). А денежное предложение можно изме­нять путем проведения определенной политики со стороны правитель­ства и Центрального банка. Изменение денежного предложения имеет определенные послед­ствия. Допустим, на денежном рынке установилось на данный момент временное равновесие, люди имеют на руках столько денег, сколько соответствует их спросу (желанию), предопределенному вышеописан­ными факторами. Можно сказать, что денег было пущено в обра­щение столько, сколько соответствовало спросу. Теперь представим, что предложение денег увеличилось. "Если люди были удовлетворены размерами своих денежных запасов, а общая денежная масса возросла, то со временем люди обнаружат, что у них скопилось слишком много денег, и постараются сократить свои фактические денежные запасы до желаемого уровня." (Хейне). Изменять денежные запасы они будут, меняя структуру своих активов — например, покупая акции корпо­раций или государственные облигации. Увеличение денежного пред­ложения повысит спрос на все другие виды активов — финансовых активов и товаров. Это приведет к росту цен на товары, росту цен на облигации, акции и к снижению рыночной процентной ставки за использование денег. Структура активов будет меняться до тех пор, пока предельная выгодность всех видов будет одинакова.

Если денег в обращение выпущено меньше, чем спрос на них (желание иметь деньги в запасах), то люди попытаются опять же из­менить структуру активов. Они будут пытаться сократить свои покуп­ки, что приведет к снижению цен на товары. Они будут также прода­вать недвижимость, акции, облигации, что приведет к снижению их рыночных цен. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока пре­дельная выгодность всех активов будет одинакова. Процентная став­ка за использование денег будет в этом случае расти. Таким обра­зом, воздействуя на количество денежного предложения, можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояние экономики в целом. Знание показанных зависимо­стей лежит в основе монетарной политики, которую будем изучать позднее.

5. ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ В РОССИИ.

(ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА)

Ознакомимся вкратце с историей денег в России.

Первую денежную реформу в России начала осуществлять в 1535 году Елена Глинская, жена Василия III, мать Ивана IV. Одной из при­чин проведения монетной реформы являлась массовая подделка де­нег. Князь Василий посылал своих людей по городам сыскивать, кто подделывает монеты. Пойманным в рот наливали расплавленное олово. Е.Глинская начала проводить меры по упрочению денежной системы. В основу унифицированной системы денежных знаков бы­ли положены рубль (обрубок 68 г. серебра),копейка (0,68 г.), деньга (0,34 г.) и полушка (0,17 г.). Один рубль равнялся 100 коп., или 200 деньгам, или 400 полушкам. Свое название копейка получила благо­даря изображению на серебряной монете всадника с копьем (Георгия Победоносца). Рубль получил свое название от слова обрубок (обрубок серебра). В 1769 г. Екатерина II издала указ о выпуске так называемых ассигнаций, которые свободно менялись на серебряную металлическую монету в Москве и Петербурге. Ассигнаций сначала было выпущено на 1 млн. руб., позднее, во время войны с Турцией, их количество дошло до 46 млн. Серебряной монетой было обеспечено менее половины денег. Курс ассигнаций неуклонно падал, ив 1817 году за один серебряный рубль давали уже 3 руб. 84 коп. ассигнациями.

В 1823 г. пост министра финансов в России занял граф Егор Францевич Канкрин. На протяжении 20 лет он сидел по его выражению "на огненном стуле русского министра финансов". Он заложил основы мудрой государственной финансовой политики, которая через несколько десятилетий привела к устойчивости и высокой обратимос­ти российского рубля. Егор Канкрин был одним из выдающихся госу­дарственных мужей России.

Полтора десятилетия у него ушло на оздоровление российской денежной системы. Было выкуплено и уничтожено ассигнаций на сумму в 236 миллионов рублей. Сама же реформа проводилась в 1839—1843 годах. В эти годы ассигнации менялись на вновь выпущен­ные кредитные билеты в соотношении три с половиной рубля ассиг­нациями за один рубль серебра.

Одновременно выпускались золотые монеты. По инициативе Е.Канкрина начали выпускать и платиновую монету. Платина добы­валась на Нижнетагильских приисках и Горноблагодатских рудниках. По виду этот металл ничем не отличался от серебра, а ценность метал­ла на мировом рынке в то время еще не определилась. Это сейчас пла­тина на мировом рынке дороже золота. Поэтому на трехрублевой платиновой монете выбили: "3 рубля на серебро", что означало: плати­на пo цене приравнивалась к серебру. Платиновые трехрублевки при­нимали на платежах довольно-таки охотно, монета прижилась. Мини­стерство финансов обеспечило выход в обращение шести и двенадца­тирублевых платиновых монет. К сожалению, впоследствии эту блес­тящую идею графа Канкрина похоронили. Но в целом линия министра на оздоровление российских финансов продолжалась. Ми­нистры финансов Н.Х.Бунге, И.А.Вышеградский, С.Ю.Витте, сменяя друг друга, готовили реформу, которая должна была вывести Россию в число ведущих стран мира. Постепенно на основе экономическою подъема и эффективной налоговой политики исчезал бюджетный дефицит, порожденный войнами и государственными займами. В 1897 году реформа стала фактом. Казна прекратила выпуск необеспечен­ных бумажных денег, золото стало основой обращения, было объявле­но о золотом содержании рубля, и российский рубль стал конвертируе­мой валютой, охотно принимавшейся во всем мире.

Накануне Первой мировой войны Россия имела устойчивую денежную систему, опиравшуюся на золотое обеспечение. В обраще­нии находилась десятирублевая полновесная золотая монета (червонец), свободно размениваемая на золото банкнота Государ­ственного банка (кредитный рубль), серебряная и медная монеты. С началом мировой войны золотые монеты исчезли из обращения, насе­ление припрятывало их, размен банкнот на золото прекратился, выпуск кредитного рубля использовался для покрытия возрастающих воен­ных расходов. Началось все ускоряющееся обесценивание рубля. Через несколько месяцев после октября 1917 г. кредитный рубль по своей покупательной способности не превышал 4—5 довоенных копеек и обесценился по сравнению с 1914 годом в 20 раз.

В годы гражданской войны инфляция приобрела характер нарастающей лавины, темп обесценивания рубля исчислялся сначала сотнями, потом тысячами, наконец, десятками тысяч процентов.

Денежная реформа 1923—1924 гг. В двадцатых годах в нашей стране под руководством В.Ленина, Г.Сокольникова был осуществлен переход (возвращение) на золотое обращение, покончившее с инфля­цией и хождением массы разнородных денег. В октябре 1922 г. специ­альным постановлением объявили утратившими силу все царские день­ги, деньги Временного правительства и местные суррогаты денежных знаков. Новая денежная единица — червонец — равнялась 10 быв­шим золотым рублям (или 78,24 доли чистого золота). Казначейские и банковские билеты достоинством в 1, 2, 3, 5, 10, 25 и 50 червонцев обеспечивались на 1/4 драгоценными металлами и устойчивой ино­странной валютой, а 3/4 — товарами, векселями и обязательствами. При чеканке червонцев в них вливали 9 частей чистого золота, на 1 часть примеси. Некоторое время в обращении ходили две параллель­ные денежные единицы. В дальнейшем было ликвидировано наличие в обращении двух валют: червонцев, которых выпускали все больше и больше, и "советских денежных знаков", которых становилось все меньше. Денежная реформа завершилась в 1924 году. Изданный в феврале 1924 года декрет ввел эмиссию казначейских билетов в раз­мере 50% наличных червонцев достоинством в 1, 3, 5 рублей, а потом в обращение были введены разменные серебряные и медные монеты. "Совзнаки" изъяли и выкупили. СССР перешел к твердой валюте. В двадцатых годах червонец практически был конвертируемой валютой. Он котировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и на международных валютных биржах, свободно вывозился за границу и ввозился в страну. Иностранная валюта и золото свободно продава­лись на внутреннем рынке. Существовал реальный курс червонца на валюту. Наряду с конвертируемым устойчивым червонцем важней­шими чертами хозяйственной системы двадцатых годов (НЭПа) были коммерческий кредит и вексельное обращение, т.е. отпуск това­ров в долг под векселя, использование векселей в качестве средства платежа, учет векселей Госбанком. Кредитно-денежная система, ло­жившаяся в годы НЭПа, сыграла важнейшую роль в быстром восста­новлении экономики в 1921— 1926 годах.

Демонтаж системы НЭПа означал и отход от этой системы. В тридцатые годы было резко усилено централизованное, плановое на­чало, а товарно-денежное обращение приобрело формальный характер. В годы войны 1941—1945 гг. резко возросла эмиссия наличных денег, крупные суммы накопились у воров, произошло перераспределе­ние денежных доходов в пользу сельских жителей, резко выросли рыночные цены, обесценилась зарплата, вновь были введены карточки и коммерческая торговля. Последствия войны в денежном обращении ликвидировала денежная реформа 1947 года. Реформа 1947 г. носила конфискационный характер. В результате повысилась покупательная способность рубля, уничтожены были "лишние" (инфляционные) день­ги. Отменены карточки. Равновесие в денежном обращении поддержи­валось в дальнейшем удержанием доходов трудящихся на низком уров­не принудительными государственными займами, пересмотром норм выработки в сторону их повышения. Реформа 1947 года была подго­товлена министром финансов А.Зверевым по заданию И.Сталина. В 1950 г. рубль был снова переведен на золотую основу. Его золотое содержание установили в размере 0,2222 г. чистого золота, а покупную цену 4 руб.45 коп. за 1 г. За 1 доллар давали 4 руб., за 1 фунт стерлин­гов 11 руб.20 коп.

В реформе 1961 г. деньги образца 1947 г. обменяли на новые в соотношении 1: 10, одновременно снизились цены в 10 раз. Таким об­разом, изменился только масштаб цен. Золотое содержание нового рубля стало, однако, не 2,2 г., то есть в 10 раз больше, а 0,987 г. т.е. в 4,4 раза. Одновременно десятикратного снижения цен все же не про­изошло, поэтому население на этой реформе проиграло.

Поиск по сайту: