Источник: FAM Research, 2000

РАБОТА С ФИ - ЭЛЛИПСАМИ • 163

принцип всего нашего анализа Фибоначчи. ФИ-эллипсы, в принципе, можно применять к любому торгуемому продукту.

Для каждого из этих двух продуктов мы полагаемся лишь на
восьмимесячный промежуток времени, в течение которого ни
один ФИ-эллипс не похож на любой другой. Это напоминает ра-
боту, проделанную с расширениями и коррекциями. Хотя мы при-
меняем отношение 1,618 к различным движениям цены, размер
каждого ценового движения приводит к предварительному расче-
ту различных ценовых целей. Тот же самый результат получаем,
работая с ФИ-эллипсами. Мы анализируем не отдельную фигуру
колебания, а, скорее, всю систему колебаний, меньших и
больших. Поэтому главный ФИ-эллипс охватит всю (и значитель-
но большую) ценовую фигуру, включая в себя иногда много, а
иногда очень немного меньших ценовых фигур.

ФИ-эллипсы имеют свои корни в отношении Фибоначчи ФИ
и отношениях ряда ФИ. Можно комбинировать ФИ-эллипсы с
другими инструментами Фибоначчи, такими как ряд суммирова-
ния Фибоначчи, расширения и коррекции. Это позволяет раньше
получать признаки того, где может закончиться ФИ-эллипс. Пос-
кольку ФИ-эллипсы развиваются во времени, комбинация инст-
рументов Фибоначчи полезна для подтверждения развития мно-
жественных ФИ-эллипсов. Основываясь на знаниях, накоплен-
ных нами из анализа расширений, использующих отношение Фи-
боначчи 1,618, можно заранее рассчитать ценовую цель от ампли-
туды первой импульсной волны внутри ФИ-эллипса. Независимо от любых будущих фигур движения рынка можно предположить,
что, если рыночная цена когда-либо достигнет предварительно
рассчитанной ценовой цели, это может также означать конец раз-
вития ФИ-эллипса в цене и времени.
ФИ-эллипсы на примере наличной японской иены
Начиная применять ФИ-эллипсы к рыночным данным, мы снача-
ла показываем на рисунке 5.24 простой дневной график наличной
японской иены без добавления каких бы то ни было инструментов.
График представляет только поток данных. Такое начало с простой
картины позволяет аналитику получить представление о том, как
позже ФИ-эллипсы впишутся в общую картину. Набор данных
О-Н-L-С контрастирует со вторым графиком рисунка 5.24.

Интегрированные ФИ-эллипсы — основа нашего анализа со-
ответствующих движений рынка (рисунок 5.24). Заметьте, что
уместные ФИ-эллипсы пронумерованы с PHI01 по PHI08. Мы

164 • ФИ-ЭЛЛИПСЫ

Рисунок 5.24 График наличной японской иены за период с февраля 2000

по февраль 2001 гг. Простое ценовое движение О-H-L-С и
движение цены с ФИ-эллипсами PHI01 — PHI08. Источ-
ник: FAM Research, 2000.

РАБОТА С ФИ - ЭЛЛИПСАМ И • 165

последовательно расскажем обо всех восьми ФИ-эллипсах и под-
робно продемонстрируем, как они создавались.

Основная структура ФИ-эллипсов всегда постоянна. Для пра-
вильного построения ФИ-эллипса должны быть определены и ка-
саться границ ФИ-эллипса по крайней мере четыре точки. Эти че-
тыре точки: (а) отправная точка; (Ь) левая сторона; (с) правая сто-
рона; (d) основание ФИ-эллипса.

Отправной точкой обычно считается самая высокая или самая
низкая точка в движении цены. Но есть исключения в таких фи-
гурах, как: (а) неправильные вершины или основания; (b) накла-
дывающиеся ФИ-эллипсы; или (с) очень маленькие углы в ФИ-
эллипсах.

ФИ-эллипс PHI01 (показан отдельно на рисунке 5.24) состоит
из простой 3-волновой фигуры, которая должна быть знакома чи-
тателям, уже не раз имевшим дело с различными 3-волновыми
фигурами раннее (рисунок 5.25).

Отправной точкой ФИ-эллипса PHI01 является А, а первой из
двух боковых точек — В. Мы уже можем построить ФИ-эллипс че-
рез пик в точке С. Но, чтобы закончить ФИ-эллипс 3-волновой
фигуры, третья волна должна пройти ниже, чем В. Движение це-
ны не идет ниже В после того, как достигнута точка С. Вместо это-

Рисунок 5.25 График наличной японской йены с апреля по ноябрь 2000

года. ФИ-эллипс PHI01. Источник: FAM Research, 2000.

166 • ФИ-ЭЛЛИПСЫ

го оно делает максимум, более высокий, чем С, и боковая точка
заменяется с С на С1. Когда мы работаем с ФИ-эллипсами, такое
может случиться в любое время.

ОтС1 движение цены быстро идет к точке О. Однако в впади-
не О мы не знаем, является ли она важным для нас минимумом,
несмотря на то, что мы уже можем построить ФИ-эллипс в его ко-
нечной форме, используя точку О, — мы должны подождать, пока
рыночная цена не выйдет за пределы ФИ-эллипса в точке F.

Наш отсчет Фибоначчи может использоваться как дополни-
тельный индикатор для понимания, является ли точка О действи-
тельно важным минимумом. Впадина О достигается через день
после числа 21 из ряда суммирования Фибоначчи (отсчет начался,
когда была достигнута отправная точка). 21 — очень важное число
Фибоначчи, которое всегда стоит проверить.

В точке F, где движение рыночной цены покидает ФИ-эллипс
PHI01, подается и выполняется торговый сигнал, основанный на
следующих трех параметрах:

1. Входите на рынок, как только пробивается граница ФИ-эл

липса PHI01. Другие правила входа не применяются, потому
что уровень входа уже значительно выше максимума преды-
дущих четырех дней.

2. Стоп-лосс ставится в впадине в точке О, которая является

самым низким минимумом внутри ФИ-эллипса PHI01.

3. Плавающий стоп для защиты прибыли определяется как

пробитие минимума предыдущих четырех дней. Плавающий стоп срабатывает в точке О.

Простой ФИ-эллипс PHI01 — убедительный пример, как мо-
гут быть получены успешные торговые сигналы прямо в результа-
те применения ФИ-эллипсов. От этого базисного примера можно
перейти к гораздо более сложным конфигурациям и анализиро-
вать их на основе ФИ-эллипсов.

ФИ-эллипсPHI02 имеет форму, намного тоньше и длиннее,
чем у Рню1. Причина этого отличия формы в том, что данная це-
новая фигура 5-волновое, а не 3-волновое движение. Первое ко-
лебание — от А к В и назад к С — совершается быстро, но ФИ-эл-
липс, построенный вокруг этого колебания, не имеет абсолютно
никакой стабильности. Только после того, как следующие волны
к впадине в точке О и пику в точке Е фиксируют боковые точки,
определяющие конечную форму ФИ-эллипса PHI02, можно пра-

РАБОТА С ФИ-ЭЛЛИПСАМИ • 167

вильно построить ФИ-эллипс PHI02 и генерировать торговый
сигнал (рисунок 5.26).

В дополнение к форме PHI02, очень важно измерить базовое
5-волновое колебание, основанное на расширениях волны 1 и
волны 3. Амплитуда волны 1, умноженная на отношение 1,618, и
амплитуда волны 3, умноженная на отношение 0,618, указывают
близко к впадине F, которая затем отмечает конечный пункт
PHI02. (Читатели, окончательно запутавшиеся в этом месте, могут
обратиться к Главе 3, чтобы освежить свои знания о расширениях
в 5-волновых фигурах.)

Самым низким минимумом является день 32 (считая от макси-
мума первой импульсной волны движения цены в точке А). Это
число слишком близко к числу Фибоначчи 34, чтобы его можно
было игнорировать. Точка разворота на рынке наличной япон-
ской иены чуть ниже 104,00 JPY подтверждается четырьмя различ-
ными методами: (1) 5-волновым отсчетом Эллиота; (2) отношени-
ем 1,618 к волне 1; (3) отношением 0,618 к волне 3; и (4) ФИ-эл-
липсом PHI02. Здесь агрессивные инвесторы находят четыре хо-
роших основания для немедленной покупки доллара США и про-
дажи японской иены на уровне 104,00. Более консервативным ин-
весторам, однако, следует подождать до окончательного подтвер-

Рисунок 5.26 График наличной японской иены с апреля по ноябрь 2000

года. ФИ-эллипс PHI02, Источник: FAM Research, 2000.

168 • ФИ-ЭЛЛИПСЫ

ждения в точке, куда перемещается рыночная цена от боковой ли-
нии PHI02. Второй подход ведет к следующему раскладу торговли.

• Вход на пробитии максимума предыдущих четырех дней по-
сле того, как движение цены уходит из PHI02.

• Стоп-лосс устанавливается на впадину в точке F — самом

низком минимуме внутри ФИ-эллипса PHI02.

• Плавающий стоп для защиты прибыли определяется как

пробитие минимума предыдущих четырех дней. Плавающий
стоп срабатывает в точке G.

Как уже говорилось ранее, требуется минимальная ширина,
чтобы должным образом работать с ФИ-эллипсами как торговы-
ми инструментами. Чем меньше становятся ФИ-эллипсы, тем вы-
ше должны быть отношения ряда ФИ, чтобы построить ФИ-эл-
липсы вокруг движений цены. ФИ-эллипс PHI03 — типичный
пример очень узкого ФИ-эллипса (рисунок 5.27).

При анализе 3-волнового движения от А до В и назад к С (ри-
сунок 5.27) требуется лишь пять дней, чтобы закончить полное ко-
лебание прежде, чем рыночная цена резко ускоряется выше важ-
ного пика в точке В.

Рисунок 5.27 График наличной японской иены с апреля по ноябрь 2000

года. ФИ-эллипс PHI03. Источник: FAM Research. 2000.

РАБОТА С ФИ-ЭЛЛИПСАМИ • 169

Хотя PHI03 можно построить после того, как зафиксированы
боковые точки D и Е, мы не инвестируем в такие ФИ-эллипсы,
потому что ширина их слишком мала. PHI03 построен на отноше-
нии ряда ФИ 46,979. Это отношение находится далеко за предель-
ным отношением 17,944, рассматриваемым нами как самое высо-
кое отношение ряда ФИ, которое можно применять к ФИ-эллип-
сам (см. рисунок 5.1).

Тот же самое относится и к ФИ-эллипсу PHI04, построенному
на отношении ряда ФИ 29,034. (ФИ-эллипс PHI04 представлен
как часть общей картины на рисунке 5.24.)

Первые четыре примера отобраны, чтобы познакомить читате-
лей с торговыми решениями, основанными на ФИ-эллипсах.
ФИ-эллипс PHI05 представлен, чтобы показать, почему торговые
решения не всегда легкие. Здесь существуют различные варианты
как на стороне входа, так и на стороне выхода (рисунок 5.28).

ФИ-эллипс PHI05 начинается с сильной первой волны от от-
правной точки А к точке В. Точка С становится второй боковой
точкой PHI05, как только рыночная цена перемещается ниже точ-
ки В. Третья волна движения цены очень быстро проходит от точ-
ки С к точке D (конец движения цены). Цена рынка разворачива-
ется в точке D по двум возможным причинам:

Рисунок 5.28 График наличной японской иены с апреля по ноябрь 2000 го-
да. ФИ-эллипс PHI05 (объединенный с ФИ-эллипсом РНТ04 лля правила выхода).

Поиск по сайту: