Коррекции и расширения

Коррекции и расширения — третья категория наших геометриче­ских торговых инструментов Фибоначчи. Наиболее общий подход

28 • ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ФИБОНАЧЧИ

к работе с коррекциями состоит в соотнесении размера коррек­ции с процентом предшествующего импульсивного движения рынка (рисунок 1.16).

Рисунок 1.16 Коррекции 38,2%, 50,0% и 61,8% после 5-волнового дви­жения. Источник: Fibonacci Applications and Strategies for Traders, by Robert Fischer (New York: Wiley, 1993), p. 52. Пе­репечатано с разрешения.

В этом анализе нас интересуют наиболее важные процентные значения возможных рыночных коррекций, которые можно полу­чить непосредственно из частных ряда ФИ и последовательности Фибоначчи:

• 38,2% — результат деления 0,618 на 1,618;

• 50,0% — преобразованное отношение 1,000;

• 61,8% — результат прямого отношения 1,000-=-1,618.

Прогнозирование точного размера коррекции — эмпириче­ская проблема; инвестирование после коррекции в 38,2% может оказаться слишком преждевременным, тогда как ожидание кор­рекции 61,8% может привести к полному пропуску сильных трен-дов. Однако независимо от того, коррекции каких размеров при­нимаются во внимание, в первую очередь следует сосредоточить­ся именно на относящихся к ФИ размерах.

Расширения (в отличие от коррекций) — избыточные движе­ния цен — проявляются в галопирующих рынках, разрывах на от-

РЕЗЮМЕ: ГЕОМЕТРИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИБОНАЧЧИ • 29

крытии, срабатывании верхних и нижних лимитов* и высокой во-латильности. Эти ситуации могут содержать в себе экстраорди­нарный торговый потенциал при условии, что анализ выполнен в соответствии с разумными и определенными правилами.

Рассматривая расширения как графические инструменты для рыночного анализа, мы снова используем отношение Фибоначчи, полученное нами из ряда суммирования Фибоначчи (рисунок 1.17).

Рисунок 1.17 Расширение в 3 волне тренда и отношения Фибоначчи ФИ. (а) Отношение 0,618; (Ь) отношение 1,000; (с) отношение 1,618. Источник: Fibonacci Applications and Strategies for Traders, by Robert Fischer (New York: Wiley, 1993), p. 52. Пе­репечатано с разрешения.

0,618, 1,000 и 1,618 — это три отношения, с которыми мы рабо­таем в большинстве наших исследований размеров расширений. Но другие элементы ряда ФИ, например, 2,618, 4,236 или 6,854, упомянутые в более ранних разделах, также могут оценивать силу движения рынка после того, как размер первоначальной волны устанавливается на 1,000.

Сильные тренды могут выходить за рамки первоначальной волны более чем лишь на ФИ или 1,618-кратный размер первона­чальной импульсной волны. Это можно проверить эмпирически на различных наборах данных (используя отношение, которое лучше всего подходит потребностям аналитика), чтобы получить максимум прибыли от периодов роста рынка.

30 • ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ФИБОНАЧЧИ

Помните: если 1,618 кажется недостаточно подходящим, жди­те, пока движение не продлится до 2,618, и не останавливайтесь где-то на полпути.

Хотя никакого рационального объяснения отношения Фибо­наччи не существует, применяя это отношение в качестве схемы анализа, можно уловить сильные крупные движения рынка, вы­званные новостями политического или экономического характе­ра, докладами об урожае или складских запасах или любой ситуа­цией, в которой поступки совершаются под воздействием эмоций. Страх или жадность, быстрые рынки или стоп-ордера заставляют рынки двигаться. Мы измеряем степень этих движений, исполь­зуя отношение Фибоначчи ФИ, ряд суммирования Фибоначчи и элементные числа соответствующего ряда ФИ.

ФИ-каналы

ФИ-каналы — так называемые каналы тренда Фибоначчи — чет­вертый элемент в нашем наборе геометрических инструментов. Они получаются нанесением параллельных линий через вершины и основания движений цены.

Общая идея, на которой основаны ФИ-каналы как инструмен­ты торговли Фибоначчи, станет ясной, когда мы рассмотрим абст­рактное схематическое представление на рисунке 1.18.

РЕЗЮМЕ: ГЕОМЕТРИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИБОНАЧЧИ • 31

Ширина ФИ-канала рассчитывается как расстояние между ба­зовой линией и параллельной внешней линией. Это расстояние устанавливается как 1,000. Затем наносятся параллельные линии на расстоянии значений ряда ФИ, начиная с 0,618-кратного раз­мера канала и далее 1,000-кратного, 1,618-кратного, 2,618-крат­ного, 4,236-кратного и так далее. Мы следуем движению фигуры волны через ФИ-канал. Как только заканчивается волна 5, мы ожидаем коррекции в направлении, противоположном тренду.

В отличие от результатов нашей работы по коррекциям, напра­вленных на предсказание ценовых целей, ФИ-каналы дают до­полнительную возможность делать предположения о временной продолжительности ожидаемой коррекции. Коррекция будет длиться, пока не будет затронута одна из линий, параллельных ка­налу тренда. Касания какой именно линии мы должны ждать, еще один эмпирический вопрос. Но независимо от того, какую линию мы сочтем уместной (0,618, 1,000, 1,618, 2,618 или иную), следует обязательно дождаться до самого конца и не действовать прежде, чем будет достигнута целевая линия Фибоначчи.

В точке пересечения нашей целевой параллели может оказать­ся, что ценовая цель Фибоначчи, выведенная на основе расчета коррекции, еще не достигнута. Этот пример показывает, насколь­ко важно работать одновременно с несколькими целями Фибо­наччи и стараться идентифицировать точки, где различные инст­рументы Фибоначчи дают один и тот же прогноз по ценовой и/или временной шкале.

В нашем примере оптимальная цель Фибоначчи была бы дос­тигнута, когда коррекция из канала тренда Фибоначчи пересекла бы параллель, кратную 0,618, 1,000, 1,618 или 2,618 размера кана­ла, а цены находились бы на уровне, где коррекция 38,2, 50,0 или 61,8% была бы только что или почти завершена.

При изложении подобных примеров в последующих разделах книги мы покажем, как можно осуществлять такой множествен­ный анализ Фибоначчи.

Поиск по сайту: