|
|||||||
ÀâòîÀâòîìàòèçàöèÿÀðõèòåêòóðàÀñòðîíîìèÿÀóäèòÁèîëîãèÿÁóõãàëòåðèÿÂîåííîå äåëîÃåíåòèêàÃåîãðàôèÿÃåîëîãèÿÃîñóäàðñòâîÄîìÄðóãîåÆóðíàëèñòèêà è ÑÌÈÈçîáðåòàòåëüñòâîÈíîñòðàííûå ÿçûêèÈíôîðìàòèêàÈñêóññòâîÈñòîðèÿÊîìïüþòåðûÊóëèíàðèÿÊóëüòóðàËåêñèêîëîãèÿËèòåðàòóðàËîãèêàÌàðêåòèíãÌàòåìàòèêàÌàøèíîñòðîåíèåÌåäèöèíàÌåíåäæìåíòÌåòàëëû è ÑâàðêàÌåõàíèêàÌóçûêàÍàñåëåíèåÎáðàçîâàíèåÎõðàíà áåçîïàñíîñòè æèçíèÎõðàíà ÒðóäàÏåäàãîãèêàÏîëèòèêàÏðàâîÏðèáîðîñòðîåíèåÏðîãðàììèðîâàíèåÏðîèçâîäñòâîÏðîìûøëåííîñòüÏñèõîëîãèÿÐàäèîÐåãèëèÿÑâÿçüÑîöèîëîãèÿÑïîðòÑòàíäàðòèçàöèÿÑòðîèòåëüñòâîÒåõíîëîãèèÒîðãîâëÿÒóðèçìÔèçèêàÔèçèîëîãèÿÔèëîñîôèÿÔèíàíñûÕèìèÿÕîçÿéñòâîÖåííîîáðàçîâàíèå×åð÷åíèåÝêîëîãèÿÝêîíîìåòðèêàÝêîíîìèêàÝëåêòðîíèêàÞðèñïóíäåíêöèÿ |
ÏÐÈËÎÆÅÍÈÅ ÄÍÅÉ ÂÐÅÌÅÍÍÛÕ ÖÅËÅÉ ÔÈÁÎÍÀ××È ãëàâàõ ïî ÔÈ-ýëëèïñàì è ÔÈ-ñïèðàëÿì ìû ïîêàçàëè, êàê íåäåëüíûé è äíåâíîé àíàëèç ïîääåðæèâàþò äðóã äðóãà è äîëæíû ðàññìàòðèâàòüñÿ âìåñòå äëÿ ïîëó÷åíèÿ ÿñíîé îáùåé êàðòèíû ðûíî÷íîé ñòðàòåãèè. Ïðåèìóùåñòâî èñïîëüçîâàíèÿ íåäåëüíûõ äàííûõ â òîì, ÷òî îïóñêàþòñÿ ìíîãèå ìåíüøèå êîëåáàíèÿ, è àíàëèç ìîæíî ñêîíöåíòðèðîâàòü íà ãëàâíûõ èçìåíåíèÿõ òðåíäà. Íî ýòî íå îçíà÷àåò, ÷òî èçìåíåíèÿ òðåíäà, ïðîàíàëèçèðîâàííûå íà äíåâíûõ äàííûõ, âîîáùå íå èìåþò öåííîñòè. Äíåâíûå èçìåíåíèÿ òðåíäà âàæíû äëÿ èíâåñòîðîâ, ôîêóñèðóþùèõñÿ íà ìåíüøèõ êðàòêîñðî÷íûõ êîëåáàíèÿõ è òîðãóþùèõ áîëåå ÷àñòî. Èçìåíåíèÿ òðåíäà íà äíåâíûõ äàííûõ î÷åíü âàæíû è äëÿ äýéòðåéäåðîâ, èùóùèõ ïîäòâåðæäåíèÿ âíóòðèäíåâíûõ ñèãíàëîâ.  ýòîì ðàçäåëå ïðîàíàëèçèðîâàíû Èíäåêñ S&P500, Èíäåêñ DAX30 è íàëè÷íàÿ åâðî íà íàáîðàõ íåäåëüíûõ è äíåâíûõ äàííûõ. Èíäåêñ S&P500 íà íåäåëüíîé îñíîâå Ñíà÷àëà ïðîàíàëèçèðóåì Èíäåêñ S&P500 íà íåäåëüíûõ äàííûõ è áóäåì èñêàòü ïîäòâåðæäåíèÿ ðàçâîðîòà òðåíäà òàì, ãäå äíè âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è íàõîäÿòñÿ íå áîëåå ÷åì çà äâà öåíîâûõ áàðà äðóã îò äðóãà. Âñå âðåìåííûå öåëè Ôèáîíà÷÷è ðàññ÷èòûâàþòñÿ èíäèâèäóàëüíî íà îñíîâå ñîåäèíÿþùèõ ëèíèé ìàêñèìóì-ìàêñèìóì è/èëè ìèíèìóì-ìèíèìóì. 1,618 — ëó÷øåå îòíîøåíèå äëÿ âû÷èñëåíèÿ äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è, õîòÿ íåäåëüíîå ñæàòèå äàííûõ ÷àñòî íå äàåò äîñòàòî÷íîãî ÷èñëà êîëåáàíèé, ïðèãîäíûõ äëÿ ðàáîòû. Èíîãäà äëÿ ïåðâîãî äíÿ âðåìåííîé öåëè Ôèáîíà÷÷è íàì ïðèõîäèòñÿ çàìåíÿòü ýòî îòíîøåíèå íà 1,000. ×òîáû ñîçäàòü ïîëîñó âðåìåíè, ðàñ÷åò âòîðîãî äíÿ âðåìåííîé öåëè Ôèáîíà÷÷è ìîæåò áûòü îñíîâàí íà âñåõ òðåõ îòíîøåíèÿõ—0,618, 1,000 è 1,618 — ïðè óñëîâèè, ÷òî ìåæäó ïåðâûì è âòîðûì äíÿìè âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è ïðîøëî íå áîëåå äâóõ íåäåëü. Íåðåäêî àëüòåðíàòèâíûå âû÷èñëåíèÿ îò ðàçëè÷íûõ ìàêñèìóìîâ èëè ìèíèìóìîâ è ïðè èñïîëüçîâàíèè ðàçëè÷íûõ îòíîøåíèé ÏÐÈËÎÆÅÍÈÅ ÄÍÅÉ ÂÐÅÌÅÍÍÛÕ ÖÅËÅÉ ÔÈÁÎÍÀ××È • 277 óêàçûâàþò íà îäíè è òå æå ïèêè èëè âïàäèíû. ×åì áîëüøåå ÷èñëî äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è óêàçûâàåò íà îäíî è òî æå èçìåíåíèå òðåíäà, òåì ëó÷øå. Âåðîÿòíî, èñïîëüçîâàíèå áîëåå âûñîêèõ îòíîøåíèé ðÿäà ÔÈ äàñò äîïîëíèòåëüíûå âðåìåííûå öåëè Ôèáîíà÷÷è, óêàçûâàþùèå íà óæå èäåíòèôèöèðîâàííûå ïèêè èëè âïàäèíû. Áîëåå âûñîêèå îòíîøåíèÿ ðÿäà ÔÈ ìîæíî ïðèìåíÿòü äëÿ óâåëè÷åíèÿ ÷èñëà ïîäòâåðæäåíèé ðàçâîðîòà òðåíäà. Îòìå÷åíû äåñÿòü âàæíûõ ðàçâîðîòîâ òðåíäà Èíäåêñà S&P500, îò ïèêà Ð#01 äî âïàäèíû V#10 (ðèñóíîê 7.3). Ýòè 10 âàæíûõ ïèêîâ è âïàäèí ñîîòâåòñòâóþò èçìåíåíèÿì òðåíäà, ïðîàíàëèçèðîâàííûì â ïðåäûäóùåé ãëàâå. Ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû, ñëóæàùèå îñíîâàíèåì äëÿ íàøèõ âû÷èñëåíèé âðåìåííûõ öåëåé, ïîñëåäîâàòåëüíî ïðîíóìåðîâàíû îò 1 äî 28. Ìàêñèìóìû ïðîíóìåðîâàíû íå÷åòíûìè ÷èñëàìè, à ìèíèìóìû — ÷åòíûìè. Ìèíèìóìû #16 è #18 èñïîëüçóþòñÿ äâàæäû, ïîòîìó ÷òî ìåæäó âïàäèíàìè V#04 è âïàäèíîé V#06 íåò ïîäõîäÿùåãî äëÿ ðàñ÷åòîâ êîëåáàíèÿ. ×èòàòåëåé ïðîñèì ñîçäàòü òå æå ñàìûå äíè âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è ñ ïîìîùüþ êîìïüþòåðíîé ïðîãðàììû WINPHI. Ýòî óëó÷øèò ïîíèìàíèå àíàëèçà âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è. Ðèñóíîê 7.3 Ãðàôèê Èíäåêñà S&P500 ñ íîÿáðÿ 1998 ïî ÿíâàðü 2001 ãã. Âàæíûå ïèêè è âïàäèíû Ð#01 — V#10. Èñòî÷íèê: FAM Research, 2000. 278 • ÀÍÀËÈÇ ÂÐÅÌÅÍÍÛÕ ÖÅËÅÉ ÔÈÁÎÍÀ××È Èç ãðàôèêà íà ðèñóíêå 7.3 çàêëþ÷àåì ñ åäèíñòâåííûì èñêëþ÷åíèåì, ÷òî âñå âàæíûå ïèêè è âïàäèíû èäåíòèôèöèðóþòñÿ öåíîâîé ïîëîñîé äâóõ äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è, ðàñïîëîæåííûõ íà ðàññòîÿíèè ìåíåå ÷åì â äâà öåíîâûõ áàðà äðóã îò äðóãà. Íà âñåõ ñèãíàëàõ äíè âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è îêàçûâàþòñÿ èëè ïåðåä, èëè òî÷íî íà ïèêàõ èëè âïàäèíàõ. Ïèê Ð#09 — åäèíñòâåííîå èñêëþ÷åíèå, íå èäåíòèôèöèðîâàííîå ïàðîé äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è, è âñå æå ýòîò ðåçóëüòàò íå óäèâëÿåò. Äâèæåíèå öåíû ìåæäó ïèêîì Ð#07 è âïàäèíîé V#08 íå èìååò êîëåáàíèÿ, ñîîòâåòñòâóþùåãî òðåáîâàíèÿì ê ðàçìåðàì êîëåáàíèé. Ïèê Ð#09 ïðèìåð ðåäêèõ ñëó÷àåâ, êîãäà íà íåäåëüíîé îñíîâå ðàçâîðîò òðåíäà ïðîïóùåí, õîòÿ âàæíûé ïèê ëåãêî óëàâëèâàåòñÿ íà äíåâíûõ äàííûõ. Èíäåêñ S&P500 íà äíåâíîé îñíîâå Äíè âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è íà äíåâíûõ äàííûõ ñëó÷àþòñÿ ãîðàçäî ÷àùå, ÷åì íà íåäåëüíûõ äàííûõ. Åñëè ìû äëÿ ïåðâîãî äíÿ âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è îãðàíè÷èì àíàëèç îòíîøåíèåì 1,618 è çàòåì èñïîëüçóåì äëÿ ïîäòâåðæäåíèÿ äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è âñå òðè îòíîøåíèÿ (0,618, 1,000 è 1,618), òî ñìîæåì èäåíòèôèöèðîâàòü êàæäûé âàæíûé ðàçâîðîò òðåíäà íà äíåâíîé îñíîâå, íàõîäÿñü ïðè ýòîì î÷åíü áëèçêî ê äâèæåíèþ ðûíêà. Î÷åíü âàæíî, ÷òîáû ïîëîñà âðåìåíè ìåæäó äâóìÿ âðåìåííûìè öåëÿìè Ôèáîíà÷÷è áûëà íå øèðå äâóõ äíåé. Ýòî ïðàâèëî îòôèëüòðîâûâàåò ìíîãî âðåìåííûõ öåëåé. Ìû äåìîíñòðèðóåì àíàëèç Èíäåêñà S&P500 íà äíåâíûõ äàííûõ ñ ìàðòà 2000 ãîäà ïî ÿíâàðü 2001 ãîäà. Ýòîò âðåìåííîé ïðîìåæóòîê âûáðàí ïîòîìó, ÷òî (1) ýòî ñàìûé áëèçêèé ïåðèîä ê ìîìåíòó íàïèñàíèÿ äàííîé êíèãè è (2) ýòî îäèí èç íàèáîëåå òðóäíûõ ïåðèîäîâ, êîòîðûå Èíäåêñ S&P500 êîãäà-ëèáî ïåðåæèâàë. Íàø àíàëèç âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è îõâàòûâàåò 14 âàæíûõ èçìåíåíèé òðåíäà Èíäåêñà S&P500, ïîñëåäîâàòåëüíî ïðîíóìåðîâàííûõ îò âïàäèíû V#01 äî âïàäèíû V#14. Ìû îòìåòèëè ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû êîëåáàíèé, èñïîëüçîâàííûå äëÿ âû÷èñëåíèÿ äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è, íîìåðàìè îò 1 äî 43, ïîçâîëÿÿ ÷èòàòåëÿì âûïîëíèòü ïîäîáíûå âû÷èñëåíèÿ ñ ïîìîùüþ ïðîãðàììíîãî îáåñïå÷åíèÿ WINPHI. Åäèíñòâåííîå êðèòè÷åñêîå èçìåíåíèå òðåíäà ïðîèñõîäèò â âïàäèíå V#09. He ïðèìåíÿÿ ïðàâèëà âõîäà, íàèáîëåå àãðåññèâíûå èíâåñòîðû ïîëó÷àò ïðÿìîé ñèãíàë ïîêóïêè. Êîãäà ðûíîê îò âïàäèíû W09 áûñòðî ïàäàåò, ìû ïîíèìàåì, íàñêîëüêî âàæíî ðàáî- ÏÐÈËÎÆÅÍÈÅ ÄÍÅÉ ÂÐÅÌÅÍÍÛÕ ÖÅËÅÉ ÔÈÁÎÍÀ××È • 279 òàòü ñ ïðàâèëîì ñòîï-ëîññà, íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêèì ìíîãîîáåùàþùèì ìîæåò âûãëÿäåòü ñèãíàë ðàçâîðîòà òðåíäà. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ðàçâîðîò òðåíäà â âïàäèíå W10 ïîêàçûâàåò, êàê äàëåêî îò óðîâíåé ñòîï-ëîññà ìîæåò áûòü ïîñòàâëåíà òî÷êà âõîäà, åñëè ïîñëå òîãî, êàê äîñòèãíóòà âðåìåííàÿ öåëü Ôèáîíà÷÷è, ïðèìåíÿåòñÿ êîíñåðâàòèâíîå ïðàâèëî âõîäà. Âñå 14 âàæíûõ èçìåíåíèé òðåíäà Èíäåêñà S&P500, à òàêæå ìàêñèìóìû è ìèíèìóìû, èñïîëüçîâàííûå äëÿ âû÷èñëåíèÿ êîðèäîðîâ âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è, ïîêàçàíû íà ðèñóíêå 7.4. ×òîáû èäåíòèôèöèðîâàòü íàèáîëåå áåçîïàñíûå òî÷êè äëÿ èíâåñòèðîâàíèÿ, ðåêîìåíäóåì ñî÷åòàòü íåäåëüíûé è äíåâíîé àíàëèçû ãðàôèêîâ. Åñëè ìû èñïîëüçóåì â êà÷åñòâå ïðèìåðà Èíäåêñ S&P500, íà÷àâ ñ íåäåëüíîãî àíàëèçà ãðàôèêîâ è çàòåì äîáàâèâ äíåâíîå ïîäòâåðæäåíèå, íàõîäèì, ÷òî íåêîòîðûå èç äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è óæå óñòðàíåíû. Êîãäà îñòàâøèåñÿ äíè âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è êîìáèíèðóþòñÿ ñ ÔÈ-ñïèðàëÿìè, ñóììàðíîå ÷èñëî ìíîãîêðàòíî ïîäòâåðæäåííûõ èçìåíåíèé òðåíäà ñîêðàùàåòñÿ äî ÷åòûðåõ. Èñêóøåííûå èíâåñòîðû ñàìè ðåøàò, êàê èìåííî îíè õîòÿò èçâëå÷ü ìàêñèìóì èç àíàëèçà âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è, â çàâè- Ðèñóíîê 7.4 Ãðàôèê Èíäåêñà S&P500 ñ ìàðòà 2000 ïî ÿíâàðü 2001 ãã. Âàæíûå ïèêè è âïàäèíû V#01 — V#14. Èñòî÷íèê: FAM Research, 2000. 280 • ÀÍÀËÈÇ ÂÐÅÌÅÍÍÛÕ ÖÅËÅÉ ÔÈÁÎÍÀ××È ñèìîñòè îò èíäèâèäóàëüíûõ ïðåäïî÷òåíèé ðèñêà. Àíàëèç âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è õîðîøî ðàáîòàåò êàê àâòîíîìíûé òîðãîâûé èíñòðóìåíò Ôèáîíà÷÷è, íî áîëåå ñëîæåí, ïîòîìó ÷òî äàåò ñëèøêîì áîëüøîå ÷èñëî ñèãíàëîâ äëÿ íàáëþäåíèÿ. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, êâàëèôèöèðîâàííûé èíâåñòîð ìîæåò áûòü ðàä ýòîìó ãåîìåòðè÷åñêîìó ïðèñïîñîáëåíèþ, ïîñêîëüêó â êîìáèíàöèè ñ âíóòðèäíåâ-íûìè äàííûìè àíàëèç âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è ìîæåò îêàçàòüñÿ â âûñøåé ñòåïåíè âûãîäíûì. Îáùèå ðåçóëüòàòû íàøåé ðàáîòû ïî ïðîãíîçèðóþùåìó ïîòåíöèàëó äíåé âðåìåííûõ öåëåé Ôèáîíà÷÷è íà Èíäåêñå S&P500 âåñüìà ìíîãîîáåùàþùèå. Ìû õîòèì òàêèì æå îáðàçîì ïðîàíàëèçèðîâàòü Èíäåêñ DAX30 è ïîñìîòðåòü, íå ïîëó÷èì ëè ìû óáåäèòåëüíûå ðåçóëüòàòû è ïî ýòîìó òîðãîâîìó îðóäèþ. Ïîèñê ïî ñàéòó: |
Âñå ìàòåðèàëû ïðåäñòàâëåííûå íà ñàéòå èñêëþ÷èòåëüíî ñ öåëüþ îçíàêîìëåíèÿ ÷èòàòåëÿìè è íå ïðåñëåäóþò êîììåð÷åñêèõ öåëåé èëè íàðóøåíèå àâòîðñêèõ ïðàâ. Ñòóäàëë.Îðã (0.003 ñåê.) |