СТРУКТУРА ФИ-КАНАЛОВ

В предыдущих двух главах мы применяли числа ряда суммиро­вания Фибоначчи как инструменты прогнозирования возможных важных изменений тренда во времени, а затем анализировали коррекции и расширения как инструменты Фибоначчи для пред­сказания значительных изменений тренда в цене.

ФИ-каналы как геометрические инструменты Фибоначчи от­личаются от простых чисел ряда суммирования Фибоначчи, кор­рекций и расширений, потому что они предназначены для опре­деления точек поддержки и сопротивления в цене и времени од­новременно.

ФИ-каналы варьируются иначе, чем правильные каналы трен­да. Для начала выделим ту же исходную структуру фигуры, что и у правильных каналов тренда, и 3-волновое движение цены. Но вместо изоляции внешних точек, соединяя линиями тренда мак­симумов с максимумами и минимумов с минимумами, ФИ-кана­лы основаны на соединении точек пик-впадина и впадина-пик.

Базовая линия ФИ-канала может быть получена из 3-волново-го движения рынка. См. рисунок 4.6.

Базовой линией ФИ-канала является прямая, соединяющая движение цены от основания в точке №0 к вершине в точке №3. Соединяя высшую точку №3 с низшей точкой №0, мы устраняем самую большую проблему при работе с правильными внешними каналами тренда: как следовать достаточно близко за быстрыми изменениями ценовых фигур.

Построив базовую линию ФИ-канала, чертим параллельную ей прямую, используя минимум в точке №2 как внешнюю точку справа от ценовой фигуры. Расстояние от базовой до параллель­ной линии является шириной ФИ-канала.

Рисунок 4.6 Базовая линия ФИ-канала. Источник: FAM Research, 2000.

118 • ФИ-КАНАЛЫ

Каналы тренда превращаются в ФИ-каналы (и, таким обра­зом, в геометрические торговые инструменты Фибоначчи) путем использования ширины ФИ-канала от базовой до внешней па­раллельной линии для вычисления удаленности дальнейших па­раллелей. Они могут быть прочерчены на расстояниях ряда ФИ, равных отношениям 0,618, 1,000, 1,618, 2.618 и так далее, помно­женным на ширину ФИ-канала.

Получившиеся параллельные прямые должны работать как индикаторы тренда движений рынка, когда рынок выходит из ФИ-канала. Процедура добавления внешних параллелей к ряду расстояний ФИ от ФИ-канала визуализирована на рисунке 4.7.

Параллельные прямые тренда ФИ-канала, полученные в ре­зультате соединения импульсных волн, — признаки уровней под­держки и сопротивления для движения цены в направлении глав­ного тренда.

Рисунок 4.7 Линии тренда ФИ-канала. Источник: FAM Research, 2000.

СТРУКТУРА ФИ-КАНАЛОВ • 119

Кроме того, можно чертить ФИ-каналы на основе корректиру­ющих волн ценовой фигуры. ФИ-каналы, основанные на коррек­циях, дают уровни сопротивления, препятствующие главному тренду. Базовые линии таких ФИ-каналов определяются макси­мумом или минимумом в точке №3 и минимумом или максиму­мом в точке №6 корректирующего движения 4-5-6.

На рисунке 4.8 показаны линии сопротивления ФИ-канала, прочерченные параллельно корректирующему движению цено­вой фигуры.

Линии тренда ФИ-канала, прочерченные параллельно главно­му направлению тренда, можно легко объединить с линиями со­противления ФИ-канала, прочерченными параллельно коррек­циям, направленным против главного тренда. В результате полу­чается "паутина" линий тренда и линий сопротивления, основан­ных на различных отношениях ряда ФИ. Все пересечения линий

Рисунок 4.8 Линии сопротивления ФИ-канала. Источник: FAM Research, 2000.

120 • ФИ-КАНАЛЫ

тренда и линий сопротивления за пределами ФИ-канала — это места, в которых можно ожидать будущих изменений на рынке.

Точки пересечения линий тренда и линий сопротивления оп­ределяются значениями используемых отношений ряда ФИ. Сле­довательно, только главные пики и впадины рынка могут спра­ведливо приниматься во внимание при расчете базовой линии ФИ-канала и соответствующих параллельных линий вне ФИ-ка­нала.

На рисунке 4.9 представлены пересечения комбинации линий тренда и линий сопротивления за пределами ФИ-канала.

Рисунок 4.9 Сочетание линий тренда и линий сопротивления ФИ-кана­ла. Источник: FAM Research, 2000.

СТРУКТУРА ФИ-КАНАЛОВ • 121

Получение пересечений линий тренда ФИ-канала, параллель­ных главному тренду, и линий сопротивления ФИ-канала, напра­вленных против тренда, позволяет надеяться на возможность прогнозирования поведения инвесторов относительно цены и времени.

Поскольку мы используем соединения точек максимум-мини­мум к минимум-максимум, углы ФИ-каналов будут варьировать­ся весьма значительно. Но не имеет значения, является ФИ-канал крутым или плоским. Гораздо важнее в ФИ-каналах то, что пики и впадины существенно воздействуют на движения цены в буду­щем. Это единственный способ объяснить, почему во многих слу­чаях линии ФИ-канала с ошеломляющей точностью служат как линии поддержки и сопротивления. Мы не можем заранее знать, какая именно линия будет достигнута и когда сработает точка пе­ресечения, но линии тренда и линии сопротивления ФИ-каналов могут иметь важное значение для подтверждения сигналов покуп­ки и продажи, особенно при совместном использовании с други­ми инструментами Фибоначчи.

Линии поддержки и сопротивления ФИ-канала нередко явля­ются выражениями точной симметрии в рамках ценовых фигур. Этот фактор отличает их от правильных каналов тренда (описан­ных в данной главе ранее), которые могут и не иметь достаточно собственной гибкости, чтобы быстро приспосабливаться к цено­вым фигурам, и, следовательно, имеют меньшую прогнозирую­щую ценность.

Использование для расчета ФИ-каналов важных пиков и впа­дин в сочетании с отношениями из ряда ФИ показывает, что дви­жения цены не случайны. Ценовые фигуры сами по себе могут быть предсказаны, если они проанализированы правильно.

Секрет ФИ-каналов в том, чтобы идентифицировать для рабо­ты правильные впадины и пики. После того, как на рынке обна­ружены соответствующие вершины и основания, линии поддерж­ки и сопротивления могут быть прочерчены в будущее на недели и месяцы.

Идентифицировать подобающие ФИ-каналы нетрудно. Вни­мательное изучение рынка показывает, будут ли цены рынка ис­пользовать или не использовать конфигурацию паутины (см. ри­сунок 4.9) в качестве поддержки или сопротивления. Как только сработает первая линия, качество линий, прочерченных с исполь­зованием более высоких отношений ряда ФИ, считается подтвер­жденным.

122 • ФИ-КАНАЛЫ

Конечно, линии ФИ-канала, прочерченные по отношениям выше 2,618, лежат слишком далеко в будущем, чтобы быть надеж­ными, но иногда даже отношение 4,236 может давать результат. Выбор отношений, которые могут разумно использоваться для расчета линий ФИ-канала, зависит от ширины ФИ-канала от ба­зовой до внешней линии.

Правильно идентифицированные ФИ-каналы и должным об­разом рассчитанные параллельные прямые часто следуют правилу чередования Эллиота, что также по сути своей очень важно. Вся­кий раз, когда затрагивается внешняя параллельная прямая, цены двигаются обратно к линии, прочерченной в соответствии с пред­шествующим отношением ряда ФИ. Это происходит прежде, чем начинается движение к следующей внешней линии.

Еще один фактор указывает на открытия Эллиота. Когда ли­ния тренда не просто касается, а существенно пробивается и пос­ле этого следует разворот тренда, цена рынка проникнет также и через следующую линию ФИ-канала. Это наблюдение соотносит­ся с утверждением Эллиота: когда рыночная цена превышает чис­ло в ряде суммирования Фибоначчи во времени, можно ожидать, что следующее число ряда суммирования Фибоначчи также будет достигнуто.

Бывают случаи, когда цены рынка останавливаются в особых точках и изменяют направление. Это часто бывает из-за наложе­ния других инструментов Фибоначчи. В текущей главе и подроб­нее в Главе 8 мы детально обсудим полезные комбинации торго­вых инструментов Фибоначчи.

Теперь, когда объяснена общая структура ФИ-каналов, пред­ставим примеры, как применять ФИ-каналы к выборкам рыноч­ных данных.

Поиск по сайту: