Примерные расчеты расширений на дневных данных

Индекс DAX30 и наличная японская иена — два ликвидных и во­латильных продукта, хорошо подходящих для демонстрации ос­нов торговли с помощью расширений на дневных данных.

D. РАСШИРЕНИЯ 3-ВОЛНОВОЙ ФИГУРЫ • 91

Для наличной японской иены нашего первого испытательного продукта используются следующие значения параметров.

• Минимальный размер колебания 1.80 JPY (например, дви­жение от 110.00 до 111.80); правило входа — по максимуму двух предыдущих дней при покупке и минимуму двух преды­дущих дней при продаже.

• Ценовая цель на расстоянии, кратном ФИ Фибоначчи 1,618 величины колебания первой импульсной волны.

• Целевая прибыль на 50,0% расстоянияот импульсной волны до ценовой цели; плавающий стоп устанавливается на четы­рехдневный минимум при покупке и четырехдневный мак­симум при продаже.

• Уровень стоп-лосса на самом высоком перед входом макси­муме для продажи и самом низком перед входом минимуме для покупки.

Применяя эти параметры к графику, мы дважды провели ана­лиз. В результате получено четыре сигнала на дневных данных для периода с января по ноябрь 2000 года.

В первом варианте мы выходим из прибыльных позиций сразу после достижения уровня целевой прибыли. Во втором варианте используем плавающий стоп, согласно нашему определению, и закрываем позиции на уровне целевой прибыли не сразу.

Результаты обоих вариантов нашего эксперимента можно сравнить в Таблицах З.ба и З.бЬ.

Таблица З.ба Расчет сигналов тестирования по наличной японской иене

с января по ноябрь 2000 года. Выход из позиций на целевой прибыли

Источник: FAM Research, 2000.

92 • ПРИМЕНЕНИЕ ОТНОШЕНИЯ ФИБОНАЧЧИ

Таблица З.бЬ Расчет сигналов тестирования по наличной японской иене

с января по ноябрь 2000 года. Выход из позиций на плавающем стопе

Источник: FAM Research, 2000.

После анализа четырех наших пробных сделок сигнал за сигна­лом становится ясно, что торговля на расширениях может быть выгодной стратегией.

Сигналы происходят не слишком часто, но в тех четырех слу­чаях (в 2000 году), когда рыночные фигуры соответствовали уста­новленным нами параметрам, предлагались убедительные воз­можности торговли наличной японской иеной.

Однако в данной ситуации трудно выбрать наиболее подхо­дящее правило выхода. Оба варианта — и немедленный выход на уровне целевой прибыли, и немного более длительное ожи­дание момента, когда позиция будет закрыта плавающим сто­пом, — принесли одинаково хорошие результаты. Оставляем на усмотрение заинтересованных читателей вопрос тестирования обеих моделей на различных наборах данных в пределах различ­ных структур времени и выбора того, что им лично больше по­нравится.

Для лучшего понимания выводов из результатов нашего испы­тания четыре подходящих сигнала и соответствующие уровни вы­хода на целевых прибылях или плавающих стопах показаны на ри­сунке 3.22. (Расшифровку сокращений торговых сигналов см. в Приложении.)

Сигналы, подобные вышеприведенным, можно получить для Индекса DAX30 при использовании следующих параметров:

D. РАСШИРЕНИЯ 3-ВОЛНОВОЙ ФИГУРЫ • 93

Рисунок 3.22 График наличной японской иены с января по ноябрь 2000 года. Моделирование торговых сигналов на основе дневных расширений. Источник: FAM Research, 2000.

• минимальный размер колебания 400 пунктов (например, движение от 6,500.0 до 6,900.0); правило входа по максимуму двух предыдущих дней для сигналов покупки и минимуму двух предыдущих дней для сигналов продажи;

• ценовая цель на расстоянии, кратном ФИ Фибоначчи 1,618 величины колебания первой импульсной волны;

• целевая прибыль на 50,0% расстояния от импульсной волны до ценовой цели;

• плавающий стоп устанавливается на четырехдневный мак­симум или минимум, уровень стоп-лосса на самом высоком (перед входом) максимуме или минимуме;

• правило повторного входа после стоп-лосса, а также после возвращения коррекции назад в ценовой коридор — на за­крытиях ниже линии ценовой цели для продажи и выше ли­нии ценовой цели для покупки.

В Таблицах 3.7а и 3.7Ь показаны четыре сигнала для Индекса DAX30 за период времени с апреля 1998 года по февраль 1999 го­да. Расчеты производились отдельно для выходов на целевых при­былях и выходов на плавающих стопах.

94 • ПРИМЕНЕНИЕ ОТНОШЕНИЯ ФИБОНАЧЧИ

Таблица 3.7а Расчет сигналовтестирования по Индексу DAX30

с апреля 1998 по февраль 1999 гг. Выход из позиций на целевой прибыли

Источник: FAM Research, 2000.

Таблица 3.7b Расчет сигналов тестирования по Индексу DAX30

с апреля 1998 по февраль 1999 гг. Выход из позиций на плавающем стопе

Источник: FAM Research, 2000.

В примере с Индексом DAX30 выбран период времени с апре­ля 1998 года по февраль 1999 года, чтобы продемонстрировать практическое использование правил повторного входа с расшире­ниями из типичной 3-волновой фигуры на дневной основе.

D. РАСШИРЕНИЯ 3-ВОЛНОВОЙ ФИГУРЫ • 95

Сигналы на основе расширений, как правило, имеют место только на рынках волатильных продуктов, причем даже с ними это происходит только четыре-пять раз в году. Совокупности по­вторных входов как торговое правило, следовательно, должны рассматриваться как исключения по отношению к большей части торговых сигналов. Тем не менее повторные входы работают ис­ключительно хорошо.

В нашем примере с Индексом DAX30, однако, мы видим два сигнала повторного входа в пределах всего лишь четырех месяцев. Первый сигнал — пример повторного входа после того, как ры­ночная цена ушла из ценового коридора без открытия короткой позиции по правилу входа и затем вернулась назад к линии цено­вой цели. Второй сигнал — пример истинного повторного входа после срабатывания стоп-лосса.

Используя график Индекса DAX30 на рисунке 3.23, читатели могут проследить сигналы нашего примера один за другим.

Расширения из 3-волновых движений самые легкие для иден­тификации фигуры. По этой причине мы сначала разобрали ис­пользование расширений с этой простой фигурой.

Рисунок 3.23 График Индекса DAX30 с апреля 1998 года по февраль 1999 года. Моделирование торговых сигналов на основе дневных расширений. Источник: FAM Research, 2000.

96 • ПРИМЕНЕНИЕ ОТНОШЕНИЯ ФИБОНАЧЧИ

В реальной торговле, однако, мы должны основную часть вре­мени иметь дело с большим числом волн. Эллиот основывал свои принципы на 5-волновой фигуре. Это статический подход, но на сильных бычьих и медвежьих рынках мы часто видим до 10 и бо­лее волн в одном и том же направлении тренда. Как правило, от­счет волн не превышает пяти единиц; поэтому мы прибавляем к нашему анализу и формулу с 5 волнами.

Поиск по сайту: