 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Практичні ситуації
Ситуація 6.7.
Підприємство, реалізуючи свою продукцію, надає відстрочку платежу не більш, ніж на 30 днів. Але практично платежі затримуються. Надходження від реалізації однієї партії виробів характеризуються даними табл. 6.2, колонки 1,2).
Визначити середній термін повернення заборгованості.
Розв'язок:
Результати розрахунків наведено в табл. 6.2:
Таблиця 6.2
Результати розрахунків
| Терміни погашення заборгованості, дні | Суми заборгованості, грн. | Питома вага | Середньозважене старіння, дні |
| 0 – 30 | 1322,00 | 0,44 | Протягом терміну відстрочки |
| 514,00 | 0,17 | 0,17х30 = 5 | |
| 60 – 90 | 819,00 | 0,27 | |
| 90 – 120 | 122,00 | 0,04 | |
| 120 – 150 | 99,00 | 0,033 | |
| 150 – 180 | 74,00 | 0,024 | |
| 180 – 360 | 45,00 | 0,015 | |
| 360 – 720 | 22,00 | 0,007 | |
| >720 | 3,00 | 0,001 | ≈ 0 |
| Разом | 3020,00 |
Висновок: Середньозважене старіння дебіторської заборгованості показує, на скільки днів затримується здійснення оплати по платежах.
Термін старіння дебіторської заборгованості дорівнює 38 днів, що перевищує розмір товарного кредиту, який надає підприємство.
За умов ситуації 6.7 визначимо суму безнадійного боргу по даній організації. Вихідні дані наведені в табл. 6.3, колонки 1,2,4.
Розв'язок:
Результати розрахунків наведемо за допомогою табл. 6.3:
Таблиця 6.3
Результати розрахунків
| Терміни погашення заборгованості, дні | Суми заборгованості, грн. | Питома вага | Імовірність безнадійного боргу | Сума безнадійного боргу (4 колонка х 2 колонка), грн. | Реальна величина заборгованості (2 – 5), грн. |
| 0 - 30 | 1322,00 | 0,44 | 0,025 | 33,30 | 1288,7 |
| 514,00 | 0,17 | 0,05 | 25,70 | 488,3 | |
| 60 – 90 | 819,00 | 0,27 | 0,075 | 61,40 | 757,6 |
| 90 – 120 | 122,00 | 0,04 | 0,1 | 12,20 | 109,8 |
| 120 – 150 | 99,00 | 0,033 | 0,15 | 14,90 | 84,1 |
Продовження табл. 6.3
| 150 – 180 | 74,00 | 0,024 | 0,3 | 22,20 | 51,8 |
| 180 – 360 | 45,00 | 0,015 | 0,5 | 22,50 | 22,5 |
| 360 – 720 | 22,00 | 0,007 | 0,75 | 16,50 | 5,5 |
| >720 | 3,00 | 0,001 | 0,95 | 2,90 | 0,1 |
| Разом | 3020,00 | 7% | 211,50 | 2818,5 |
Імовірність безнадійного боргу може бути отримана на основі попереднього спостереження будь-яким статистичним методом. Можна визначити, який відсоток коштів ми недоодержували раніше.
Висновок: підприємство реально недоотримує 211,50 грн. чи 7% від загальної суми дебіторської заборгованості. На цю суму необхідно сформувати резерв за сумнівними боргами за рахунок додаткових кредитних коштів (банківський і товарний кредити) або зменшення величини ЧОК на величину резерву.
Ситуація 6.8.
Підприємство у 2000 році мало обсяг продажів на суму 300 млн. грн., його дебіторська заборгованість складала 232 млн. грн. Звичайно підприємство продає на умовах 2/10 нетто 30. Визначте середній термін інкасації. Порівняйте його з даними табл. 6.4, що показують розподіл дебіторської заборгованості в залежності від терміну його оплати, і зробіть висновки про ефективність кредитної політики підприємства.
Таблиця 6.4
Вихідні дані.
| Кількість днів із дня виписки рахунка до його оплати | Відсоток від загальної величини дебіторської заборгованості |
| 0 - 10 | 58% |
| 11 – 30 | 24% |
| 31 – 45 | 7% |
| 46 – 60 | 3% |
| Понад 60 | 8% |
Розв’язок:
Коефіцієнт (термін) інкасації знаходиться за формулою:
(6.12)
Коефіцієнт інкасації показує кількість днів, за яке підприємство може погасити обсяг заборгованості своєю виручкою.
Розв'язок ситуації знаходимо у такій послідовності:
1. Визначаємо обсяг продажів у день:
грн.
2. Визначаємо середній термін інкасації:
днів
Висновок:
При запропонованих підприємством умовах кредиту в середньому клієнти оплачують свої рахунки в 28-и денний термін (середній термін інкасації), що менше, ніж 30-и денний кредитний період. Значна частина клієнтів (58%) намагається оплатити в 10-и денний термін, щоб одержати вигоду від дисконту. Більшість рахунків оплачується за графіком (у 30-и денний термін) чи з невеликою затримкою, але визначена кількість рахунків оплачується через місяць після терміну платежу. Тому незважаючи на те, що усереднений період інкасації менше 30-и денного кредитного періоду, підприємство втрачає свій капітал. Ці втрати пов'язані з повільно оплачуваними рахунками, що можуть зрештою призвести до збитків.
Ситуація 6.9.
Підприємство платить своїм працівникам заробітну плату два рази на місяць, але робітники вимагають щотижневої виплати заробітної плати. В даний час сума заробітної плати складає 180 000 грн. за один день платіжного періоду, а середній обсяг нарахованої заробітної плати 90 000 грн. Які будуть річні витрати підприємства, якщо прийняти цю вимогу? Альтернативні витрати вкладення коштів фірми складають 7%.
Розв’язок:
1. За умови щотижневої виплати заробітної плати кількість виплат у році складає 52, якщо ж заробітна плата виплачується два рази на тиждень, то ця кількість дорівнює 24.
Виходячи з цього новий середній обсяг нарахованих, але не сплачених сум, складе:
2. Зменшення середнього обсягу нарахованої, але не виплаченої заробітної плати складе:
90000-41538=48462 грн.
Це зменшення кредиту, який надають працівники підприємству.
3. Річні витрати фірми у випадку прийняття умов робітників складуть:
Примітка: 0,07 – це середній прибуток на вкладення капіталу підприємства, якщо ці гроші будуть в обороті.
Поиск по сайту: