ТЕХНОЛОГИИ ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТОВ В MS EXCEL

Среди встроенных функций MS Excel есть несколько десятков финансовых функций. В большинстве случаев эти функции используются для проведения финансового анализа, но часто эти функции могут оказаться полезными и экономисту–менеджеру.

Так как некоторые финансовые функции Excel могут оказаться, недоступны в процессе работы, поэтому перед началом работы с финансовыми функциями рекомендуется установить надстройку Пакет анализа. Для этого выполните команду меню Сервис®Надстройки…. В диалоговом окне Надстройки установите флажок напротив строки Пакет анализа. В результате вам будут доступны все 54 финансовые функции Excel, которые ориентированы на решение задач, связанных с расчетами различных аннуитетов, амортизации, цены, доходности и других параметров ценных бумаг (облигаций, акций и т.п.), а также задач оценки эффективности инвестиционных проектов.

Расчет будущих стоимостей инвестиций

При использовании финансовых функций необходимо учитывать, точку зрения кредитора и дебитора. Дебитор получает сумму Р, а в конце периода возвращает сумму S, знак «-» на рис 2.151. Наоборот кредитор лишается суммы Р, но в конце получает сумму S, знак «+» на рис. 2.152.

Рис.2.151 Рис.2.152.

Время в финансовых функциях измеряется в периодах. Границы периодов — это моменты платежей. Период может составлять год, квартал, месяц, день. Обычно процентнуюставку относят к фиксированному периоду (как правило, году).

Решение.

1. Откройте новую книгу MS Excel и создайте таблицу согласно рис.2.153. Лист 1 переименуйте в Задача 1. В столбце D приведены формулы, которые необходимо ввести в ячейки В6:В8.

Рис. 2.153

1. Для расчета суммы возврата воспользуемся финансовой функцией БС, которая возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис функции БС:

=БС (ставка; кпер; плт; пс; тип)

СТАВКА — процентная ставка за период.

КПЕР — это общее число периодов платежей по аннуитету.

ПЛТ — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно ПЛТ состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента ПС.

ПС — это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент ПС опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента ПЛТ.

ТИП — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент ТИП опущен, то он полагается равным 0.

1. Введите в ячейку В9 формулу, рассчитывающую сумму возврата с использованием функции БС. Для этого выполните команду Вставка/Функция или щелкните по пиктограмме .
2. Перейдите в категорию Финансовые и выберите необходимую функцию БС.
3. В диалоговом окне Аргументы функции установите необходимые значения (см. рис.2.154). Щелкните по кнопке ОК. Значение получилось отрицательное. Кредиты нужно возвращать!

Рис. 2.154. Аргументы финансовой функции БС

Решение.

1. Перейдите на новый лист и переименуйте его в Задача 2. Подготовьте таблицу для расчетов согласно рис. 2.155.

Рис. 2.155

1. В данной задаче базовый период — квартал, поэтому срок ссуды (количество периодов) – 6. За период начисляется ставка 7% = 28% / 4. Тогда формула, дающая решение задачи, имеет вид: =БС(28%/4;6;;20000). Она возвращает результат: -$30 014,61.
2. Сохраните изменения в файле Финансовые расчеты.xls.

Решение.

1. Перейдите на новый лист и переименуйте его в Задача 3. Подготовьте таблицу для расчетов согласно рис. 2.156.

Рис.2.156

1. Рассчитайте ставки за период для обоих вкладов в ячейках В4 и С4. Для первого вклада будет формула: =B2*B3/12 (100%*3/12), для второго: =C2*C3/12 (110%*6/12).
2. Рассчитайте, используя функцию БС накопленную сумму. Для первого вклада получим формулу: =БС(B4;2;;B5), где 2 – число платежей (мы вкладываем деньги дважды за полгода). Для второго: =БС(C4;1;;C5), где 1 – число платежей ( мы вкладываем деньги только один раз).
3. Сравните полученные результаты (рис.2.157) и сделайте вывод.

Рис.2.157

Примечание. Для расчетов создайте таблицу на новом листе Задача 4 согласно рис. 2.158 Для ячеек В5:В8 используйте процедуру копирования формулы.

Рис.2.158

Для расчета стоимости инвестиции можно использовать функцию ПС. Эта функция вычисляет для текущего момента времени необходимую величину вложения под определенный процент для того чтобы в будущем единовременного получить и/или периодически получать заданную сумму (доход).

Синтаксис функции ПС:

ПС(А;В;С;D;Е),

где A – процентная ставка за период.

В – общее число платежей.

C – выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты.

D – значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным 0.

E – число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущен – в конце периода, 1 – в начале периода.

При создании формулы следует устанавливать одинаковую размерность периода для процентной ставки и числа платежей. Например, если выплаты производятся один раз в год, то и процентная ставка должна быть дана в годовом исчислении, а если выплаты производятся ежемесячно, то должна быть задана месячная процентная ставка.

При создании формулы не обязательно указывать все аргументы функции. Вместо отсутствующего аргумента в строке формул должна быть точка с запятой.

Например, необходимо рассчитать величину вложения под 10 % годовых, которое будет ежегодно в течение 10 лет приносить доход 1000 руб. (2.159).

Рис. 2.159.Расчет стоимости инвестиции

Результат вычисления получается отрицательным (-6 144,57 руб.) поскольку эту сумму необходимо заплатить.

Или, например, необходимо рассчитать величину вложения под 10 % годовых, которое через 10 лет принесет доход 10000руб. (рис. 2.160).

Рис. 2.160.Расчет стоимости инвестиции

Результат вычисления получается отрицательным (-3855,43 руб.) поскольку эту сумму необходимо заплатить.

Поиск по сайту: