Денежная база. Расширение предложения денег системой коммерческих банков (КБ). Денежный мультипликатор

Под предложением денег понимается формирование денежной массы в стране.
Предложение денег - важнейшая функция государства, а орган, который реализует эту функцию ЦБ.
ЦБ вводит в обращение наличные деньги, как законное платежное средство.
До тех пор, пока расчеты в экономике производятся только наличными деньгами и экономические субъекты не переводят их во вклады, денежная масса в стране равна тому количеству денег, которое выпустило ЦБ, но рано или поздно часть денег переходит во вклады.
Банки не могут выдавать в качестве кредитов 100% депозиты, потому что если бы это было так, то банки чувствовали себя неуверенно и не смогли бы вернуть клиентам деньги, если бы последние все одновременно обратились бы за своими деньгами в банк, поэтому банки отдают в кредит только часть полученных депозитов, другую часть они оставляют в виде резервов.
Такая система называется ЧАСТИЧНЫМ БАНКОВСКИМ РЕЗЕРВИРОВАНИЕМ.
Если бы банки вообще не выдавали кредиты и все полученные депозиты направлялись бы в резервы, такая система называлась бы стопроцентным банковским резервированием.

Кб - предприятие, деятельность которых направлена на купли -продажу денег. Разница между купли- продажей " моржа" - основа прибыли КБ.
Поэтому купив деньги, получив их во вклад,КБ будет стремиться продать их в кредит, который опять может быть переведен во вклад. Если вклад выдан в безналичной форме, то он автоматически зачисляется на депозит того КБ, в котором вклад у заемщика. Этот банк вновь может выдавать кредит и т. д.
Система КБ увеличивает количество депозитов в стране.
Как далеко может зайти процесс увеличения депозитов в стране?
КБ выдает кредиты не на всю сумму депозитов, а только на часть ее, другую часть КБ переводит в обязательные резервы.
Различают:
1) Обязательные резервы - минимальный размер вклада, который КБ должен держать на счетах в ЦБ.
2) Избыточные резервы - это кассовая наличность КБ.
3) Фактические резервы = 1)+2)
Норматив обязательного резервирования устанавливается ЦБ и обязательные резервы выполняют функцию страхования депозитов.
Существует такое понятие " денежная база" = обязательным резервов + наличность. Это часть предложения денег, которая непосредственно создается ЦБ. Эта часть обеспечивается активами ЦБ, главными среди них являются золотомонетные резервы, а также ценные бумаги правительства, кредиты КБ.
В итоге на величину предложения денег оказывают влияние 3 фактора:
1) Размер денежной базы;
2) Соотношение резервы/депозиты;
3) Соотношение наличность/депозиты.
Таким образом в формировании предложения денег участвуют:
1) ЦБ;
2)КБ;
3) Население.
Существует расчетная связь между теми деньгами, которые создаются только ЦБ и теми, которые вслед за эмиссией возникают во всей банковской системе, и именно ими оплачивают свои расходы домохозяйства и фирмы (расчетные деньги).
И тогда процесс мультипликации кредита, в котором банковская система действует как совокупность банков " создает" дополнительные кредитные деньги, имеет такой вид:
Е= A-R; D=E*M: M= 1/R, где
Е- избыточные резервы;
А- фактические резервы;
R- обязательные резервы;
M- мультипликатор
D- отношение наличных денег к депозитам.

Поиск по сайту: