Зміст і завдання аналізу фінансових звітів

У сучасних умовах діяльність кожного господарюючого суб’єкта є предметом уваги великого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених у результатах його функціонування. На підставі доступної їм обліково-економічної інформації вони намагаються оцінити фінансове становище підприємства. Основним інструментом для цього слугує фінансовий аналіз, за допомогою якого можна об’єктивно оцінити внутрішні і зовнішні відносини аналізованого об’єкта, а потім за його результатами прийняти обґрунтовані рішення.

Фінансовий аналіз дає можливість оцінити:

· Майновий стан підприємства;

· Ступінь підприємницького ризику, зокрема можливість погашення зобов’язань перед третіми особами;

· Достатність капіталу для поточної діяльності і довгострокових інвестицій;

· Потребу в додаткових джерелах фінансування;

· Здатність до нарощення капіталу;

· Раціональність залучення позикових коштів;

· Обґрунтованість політики розподілу і використання прибутку;

· Доцільність вибору інвестицій.

У широкому сенсі фінансовий аналіз може використовуватися:

· Як інструмент обґрунтування короткострокових і довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій;

· Засіб оцінки майстерності і якості управління;

· Спосіб прогнозування майбутніх результатів.

Методика і інструментарій сучасного фінансового аналізу удосконалюються за рахунок нових прийомів і способів. Наприклад, для розв’язання проблеми забезпеченості поточної і довгострокової платоспроможності потрібним став розвиток такого напряму, як короткостроковий і довгостроковий аналіз руху коштів. Необхідність прогнозування результатів діяльності в майбутньому, з одного боку, і поселення фактора невизначеності – з іншого боку, обумовили введення в теорію і практику фінансового аналізу оцінку ризиків. Одночасно з потребою в обґрунтуванні доцільності інвестицій виникли передумови розвитку аналізу дисконтова них грошових потоків. Істотний розвиток інфляції зробив необхідним розвиток відносно нового напрямку – інфляційного аналізу, що дозволяє оцінити вплив інфляції на грошові потоки, фінансові результати, активи і пасиви.

Послідовність проведення фінансового аналізу така:

1. Дається загальна оцінка фінансового стану підприємства, що склався і основних тенденцій його зміни – експрес-аналіз.

2. Для розкриття глибинних причин, що визначають поточний фінансовий стан та оцінки впливу конкретних управлінських рішень на майбутній фін стан проводиться аналіз зовнішнього середовища а також, результати аналізу внутрішнього середовища: маркетинговий аналіз (аналіз ринку продукції, конкуренції, споживачів, цінової політики), аналіз постачання (аналіз джерел сировини, постачальників тощо), аналіз ринку капіталу (оцінка доступності фінансових джерел, процентних ставок, валютних курсів).

3. Проведення власно фінансового аналізу за такими напрямами:

· Аналіз оборотного капіталу;

· Оцінка необоротного капіталу;

· Аналіз потреб у власному оборотному капіталі;

· Аналіз ціни і структури капіталу;

· Аналіз джерел фінансування;

· Аналіз політики розподілу та використання прибутку;

· Аналіз дивідендної політики;

· Аналіз доцільності інвестицій;

· Аналіз фінансового ризику.

4. Розробка альтернативних варіантів рішень і прогноз їх наслідків.

Таким чином, фінансовий аналіз є одночасно завершальним етапом вивчення діяльності підприємства, на якому дається узагальнена оцінка обґрунтованості обраної фінансової стратегії, після чого процес аналізу відновлюється разом з процесом відтворення.

Поиск по сайту: