Глава 7. ПРОЦЕНТ И ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Процент — часть прибыли, выплачиваемая заемщиком кредитору за взя­тый в ссуду денежный капитал и определяемая как «иррациональная форма цены» ссудного капитала Источником процента выступает прибавочная сто­имость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного ка­питала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно при­быль - предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Поэтому про­цент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными усло­виями использования ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны центрального банка. Величина про­центных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутрен­ний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мо­бильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движе­ние между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный ар­битраж.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках своих стран. Крупные бан­ки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляе­мым первоклассным заемщикам. Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, вып­лачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской прибыли - процентная маржа).

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится состояние кредитного рынка, характер го­сударственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внутренним факторам относится, прежде всего, оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Основу процентной политики коммерческих банков составляет денежно-кредитная политика центрального банка, который воздействует на уровень

процентных ставок коммерческих банков путем использования методов пря­мого (директивного) и косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования можно отнести ограничение верхне­го уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депо­зитным процентом и др. Прямое регулирование (установление) предела про­центных ставок со стороны центрального банка по активным (пассивным) операциям коммерческих банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности их привлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объемов кре­дитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок по кредитам первоклассным заемщикам.

К наиболее действенным инструментам косвенного воздействия на уро­вень процентных ставок относятся: величина минимальных резервных тре­бований центрального банка, объем, условия и рыночная цена предоставля­емых коммерческим банкам кредитов, нормативы ликвидности, механизм налогообложения коммерческих банков. Изменение ставок налогообложе­ния непосредственно воздействует на уровень процентных ставок, т. е. чем выше ставки налогов, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение норм обязательных резервов центрального банка также ведет к росту процентных ставок за кредит.

Современные монетарные теории различают также реальные и номиналь­ные ставки процента. Реальными процентными ставками считаются номи­нальные ставки, скорректированные на темпы инфляции.

Для стран с развитой рыночной экономикой характерна множественность процентных ставок, основу которых составляют ставки по самым распрост­раненным и ликвидным краткосрочным операциям, применяемым коммер­ческими банками для рефинансирования. Величина и стабильность процен­тных ставок зависит от финансового положения кредитного учреждения, конъюнктурных колебаний, влияющих на состояние рынка денежных капи­талов и т. п.

В зависимости от обстоятельств процентные ставки иногда неоднократ­но изменяются (в сторону снижения или повышения) даже в течение года. Так, в развитых государствах тенденция к снижению процентных ставок в летний период связана с уменьшением в это время спроса на кредит. В то же время неизменное повышение процентных ставок к концу года свидетель­ствует о приближении рождественских праздников, необходимости приоб­ретения подарков, что соответственно приводит к увеличению спроса на кредит. Основные принципы построения шкалы процентных ставок долж­ны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сро­ков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т. д.

Процентная политика является одним из важнейших и в то же время доста­точно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Прак­тически во всех странах процентная политика регулируется государством. Несмотря на то что во многих странах рыночной экономики процесс установ­ления, например, процентов по вкладам «отпущен» (банки свободны в фор­мировании процентов), тем не менее происходит косвенное регулирование путем установления официальной, учетной ставки, количественных ограни­чений (установление потолка ставок, прямое ограничение кредитования, пе­риодическое «замораживание» процентных ставок), налогообложения дохо­дов по процентам и т. д.

Рыночный процесс формирования процентных ставок является доста­точно сложным. Средний уровень процента как рыночная величина зависит от спроса и предложения денег, развитости денежного рынка, источников свободных денег (с точки зрения сроков их высвобождения), заемщиков средств (их кредитоспособности, надежности в возврате заемных средств) и других факторов.

Особое значение имеет уровень депозитного процента, т. е. процента, выплачиваемого клиентам коммерческого банка по привлеченным вкладам (депозитам), поскольку основу депозитной деятельности коммерческих бан­ков составляют операции по привлечению ими денежных средств. В миро­вой банковской практике под депозитами обычно понимают записи в бан­ковских книгах, свидетельствующие о наличии определенных требований клиентов к банку, или же денежные средства, которые клиенты депонируют в банке на основе соглашений, договоров и обязательств по депонирова­нию, предусмотренных законом. Поэтому депозитные операции представ­ляют собой операции, связанные с аккумуляцией банками денежных вкла­дов и их размещением на соответствующих депозитных счетах. На основе депозитных операций коммерческих банков формируется подавляющая часть их ресурсов, используемых на цели краткосрочного и долгосрочного креди­тования субъектов хозяйствования и населения.

Роль депозитных операций будет достаточно весомой, если они будут основаны на хорошо разработанной теории депозитной политики, под ко­торой понимается система мер, направленных на мобилизацию банками де­нежных средств субъектов хозяйствования, населения и госбюджета в фор­ме вкладов (депозитов) с целью последующего их использования на взаимо­выгодной основе. Депозитная политика включает разработку научно обо­снованной концепции организации отношений банков с субъектами хозяй­ствования, населением и государством по поводу мобилизации их денеж­ных средств, а также определение целей и задач в данной области и проведе­ние практических мер по их осуществлению.

Депозитная политика должна базироваться на объективных закономерно­стях формирования и использования денежных доходов и накоплений юриди­ческих и физических лиц, а также государства. При этом надо учитывать наи­более существенные особенности депозитов юридических и физических лиц. Такой особенностью является то, что, например, вклады государственных органов и юридических лиц в банки относительно немногочисленные, отли­чаются большими размерами и сравнительно быстрой оборачиваемостью. Депозиты же физических лиц, наоборот, гораздо многочисленнее, но меньше по размерам и оборачиваются намного медленнее. Операции по привлече­нию депозитов населения отличаются также своей трудоемкостью.

При проведении депозитной политики необходимо учитывать ряд усло­вий, среди которых можно выделить такие, как определение источников бан­ковских вкладов и структуры банковских пассивов и активов, установление предельных сроков хранения денежных средств вкладчиков, достижение максимального дохода от проводимых операций, учет централизованно оп­ределяемых нормативов и «правил игры» на рынке ссудных капиталов, обес­печение полной самостоятельности и ответственности сторон, участвующих в депозитных операциях и др.

Депозитная политика должна учитывать исторически сложившуюся структуру банковских пассивов и активов, динамику их соотношений. Это имеет важное значение для анализа ликвидности балансов коммерческих банков, чему будет способствовать также оптимальное сочетание различ­ных видов вкладов. Использование разнообразных депозитов позволяет банку обеспечить их наиболее оптимальную структуру и на этой основе четко раз­граничить кредитные ресурсы по их целевому назначению и скорости обо­рота, что имеет важное значение для повышения уровня ликвидности банка и укрепления денежного обращения в целом. При проведении депозитной политики важное значение имеет определение видов вкладов юридических и физических лиц, формы депозитных счетов, порядок открытия, режим функционирования и закрытия этих счетов, сроки хранения целевых и сроч­ных вкладов, предельные размеры процентных ставок по депозитным опе­рациям.

Депозитные операции коммерческих банков связаны не только с зачис­лением во вклады денежных средств юридических и физических лиц, но и с выдачей клиентам наличных денег с соответствующих депозитных счетов, а в отдельных случаях с перечислением денежных средств с одних депозит­ных счетов на другие. Поэтому режим функционирования различных видов депозитных счетов должен включать также порядок использования клиен­тами банков своих денежных вкладов.

Так, вклады до востребования или текущие предназначены для их повсед­невного использования клиентами в качестве средства платежа, вносятся и изымаются без указания срока и могут быть истребованы в любой момент по желанию вкладчика полностью или частично. Вклады до востребования разме­щают клиенты, желающие иметь средства в ликвидной форме, а расчеты по таким вкладам проводятся наличными деньгами, чеками, переводами или век­селями. При этом вклады до востребования следует отличать от так называе­мых «дневных денег», когда речь идет о депозите на один день.

Однако коммерческие банки в большей степени заинтересованы в расши­рении сферы применения срочных депозитов, поскольку это увеличивает наиболее устойчивую часть его кредитных ресурсов. По сравнению с теку­щими вкладами, имеющими краткосрочный характер, срочные депозиты раз­мещаются на более длительное время и могут быть истребованы вклад­чиками по истечении установленного срока. Со стороны вкладчика смысл долгосрочного размещения временно свободных денежных средств состоит в получении более высоких процентов. Банк также заинтересован в таких депозитах, поскольку может размещать их в виде кредитов на более дли­тельное время и, соответственно, увеличивать доходы от процентов. Клиент в случае необходимости может досрочно изъять (полностью либо частично) срочный вклад, но при этом банк вправе существенно снизить размер про­центов, подлежащих выплате вкладчику. Данное условие специально огова­ривается в договоре срочного депозитного вклада, являющемся основным документом, определяющим права, взаимные обязанности и экономическую ответственность банка и вкладчика как двух равноправных партнеров.

Проведение научно обоснованной депозитной политики предполагает не только совершенствование действующей системы вкладов как формы акку­муляции денежных средств субъектов хозяйствования, но и создание специ­альной системы экономических стимулов, которые должны побуждать пред­приятия, организации и население хранить свои текущие денежные доходы и накопления на тех или иных депозитных счетах, заинтересовывать банки в развитии различных видов вкладов, внедрении новых, более прогрессивных и экономичных форм депозитных счетов.

Цели депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих инте­ресов банка и улучшению ликвидности его баланса, что предполагает зна­ние основных правил, лежащих в основе депозитных операций:

- депозитные операции должны организовываться таким образом, что­
бы они содействовали получению банковской прибыли или созданию усло­
вий получения прибыли в будущем;

- в процессе организации депозитных операций следует обеспечивать
разнообразие субъектов депозитных операций и сочетание разных форм де­
позитов;

— при осуществлении банковских операций необходимо обеспечивать вза­
имосвязь и взаимосогласованность между депозитными операциями и опе­
рациями по выдаче ссуд по срокам и суммам депозитов и кредитных вложе­
ний,

- особое внимание в процессе организации депозитных операций долж­
но уделяться срочным депозитам, которые в наибольшей степени обеспечи­
вают поддержание ликвидности баланса банка,

- при организации депозитных операций банк должен стремиться к тому,
чтобы резервы свободных (не вовлеченных в активные операции) средств
на депозитных счетах были минимальны (резервы свободных банковских
ресурсов определяются как разница между остатками средств на расчетных,
текущих и других депозитных счетах и величиной ссудной задолженности);

- следует принимать меры к развитию банковских услуг и повышению ка­
чества и культуры обслуживания, что способствует привлечению депозитов.

Для вкладчиков одним из важнейших стимулов является уровень про­цента по депозитам. Процентная политика в области депозитных операций должна учитывать объективность условий установления процентов по всем видам вкладов и экономическую обоснованность соответствующих процен­тных ставок, а также необходимость обеспечения увязки депозитных про­центов с процентными ставками по активным банковским операциям.

Поэтому процентные ставки по депозитным операциям банков должны учитывать реальные экономические процессы, происходящие в денежном обращении и безналичном платежном обороте, реагировать на тенденции изменения денежной массы, обладать соответствующей мобильностью. При этом депозитный процент может выступагь как:

—показатель прибыльной деятельности банковского учреждения;

—инструмент сохранения покупательной силы денег, особенно в услови­
ях высокой инфляции;

- форма социально-экономической защиты вкладчиков от обесценения
их сбережений;

- инструмент конкурентной борьбы банков, носящей макроэкономичес­
кий характер;

- инструмент поддержания равновесия локального денежного рынка,
осуществляемого на микроуровне;

- стимул к созданию вкладов (депозитов) физических и юридических лиц.
На основании вышеизложенного подхода к пониманию депозитного про­
цента его можно представить в следующем виде:

где П_д - депозитный процент; П_б - базовая процентная ставка, рассчиты­ваемая с учетом предполагаемых доходов от активных операций; И_о - ожида-

емый (прогнозируемый) уровень инфляции; У^Д_С~ сумма процентов воз­можных доплат за срочность; ^^Д„— сумма процентов возможных доплат для обеспечения конкурентоспособности банка и стимулирования депози­тов.

Формула (7.1) отражает рыночный подход к формированию депозитного процента. Однако в условиях рыночного установления процентных ставок по активным и пассивным операциям может сложиться такое их соотноше­ние, которое не позволит получить прибыль. Для устранения этого соотно­шения резкое понижение процентных ставок по депозитам или соответству­ющее увеличение процента по кредитам является не всегда возможным или желательным для банка. Поэтому для стабилизации процентных ставок по пассивным и активным операциям необходимо наличие специальных резерв­ных или страховых фондов, которые помогают покрыть потребности банка в части обязательств и прибыли при неблагоприятной экономической конъюн­ктуре. Без создания таких фондов, одним из назначений которых является воз­мещение расходов по выплате процентов в случае повышения требований депозиторов или падения доходов, невозможно обеспечить устойчивую ра­боту банка.

С депозитным процентом связан пересчет размеров срочных денежных вкладов. Если основная сумма вклада и проценты по нему подвергаются инфляционной переоценке, то для определения размера вклада с учетом ин­фляции может быть использована следующая формула:

где С_н - накопленная сумма денег (на конец года); С_п — первоначальная величина денежного вклада (на начало года); 77, — депозитный процент (без корректировки на годовой уровень инфляции); И_о — фактический уровень годовой инфляции.

Если пересчитывается только основная сумма вклада, то формула (7.2) может быть преобразована следующим образом:

Уровень инфляции должен быть исчислен нарастающим итогом с момен­та открытия счета до последней даты, предшествующей его закрытию. Вслед­ствие невозможности точного учета инфляции и других факторов рыночной конъюнктуры на длительный срок (свыше года) шкала процентных ставок так­же не может быть жестко фиксированной Жестко фиксироваться могут толь­ко базовая процентная ставка и надбавки к ней за срочность, а остальные составляющие депозитного процента должны рассчитываться банком перио­дически.

Повышение уровня процентных ставок по депозитам является объектив­ным экономически и социально, поскольку в условиях инфляции невозмож­но обеспечить защиту интересов вкладчиков, а также заинтересовать поме­щать вклады в банк на длительные сроки. В этих условиях банки должны акти­визировать свою депозитную политику и вести конкурентную борьбу за «пас­сивы» субъектов хозяйствования, а также за вклады населения. Выдержать же эту конкурентную борьбу сможет тот банк, который будет постоянно расши­рять диапазон оказываемых клиентом услуг, снижать их стоимость, улучшать качество кредитно-расчетного и кассового обслуживания, предоставлять ка­кие-либо льготы при кредитовании, предлагать клиентам разного рода кон­сультации и т. п. Поэтому переход на комплексное обслуживание клиентов приобретает решающее значение в конкурентной борьбе банков.

Средством регулирования депозитной политики банков является депозит­ный процент по вкладам, при установлении которого учитываются уникаль­ность услуг и оригинальность условий хранения денежных средств в данном банковском учреждении, лидерство банка на рынке в части предоставления услуг, необходимость удержания банком позиций на рынке, процентная по­литика конкурирующих банков, методы установления платы за депозиты (над­бавки, скидки, выигрыши) и т. д. Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов, к которым можно отне­сти срок привлечения ресурсов, состояние спроса на кредит, сложившиеся условия предложения кредитных ресурсов, степень надежности клиента, уро­вень ставок налогов на доходы банка, характер (физическое или юридическое лицо, государственное или частное предприятие и др.), уровень инфляции, размер привлекаемого депозита, затраты банка на проведение операций и др.

Депозитный процент и плата за депозитную операцию не совпадают меж­ду собой, поскольку последняя представляет собой комиссионные банка за ведение операции. При установлении платы за депозитную операцию могут учитываться скрытые элементы цены кредита, например требования цент­рального банка об обязательном страховании депозитов, банковские комис­сии за открытие счетов и др. Доходы, выплачиваемые по вкладам, выступа­ют серьезным стимулом для населения и субъектов хозяйствования в выбо­ре форм хранения и накопления денежных средств, а также влияют на вели­чину ссудного процента и зависят от него.

Ссудный процент является экономической категорией, функционирую­щей на основе кредитных отношений. Он выражает отношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы при получении кредита и уплате процента. В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенного про­дукта, причем не всей стоимости, а лишь прибавочной стоимости в ее пре-

вращенной форме - прибыли. Процент является прямым вычетом из прибы­ли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного заемщиком.

Проценты за кредит устанавливаются с таким расчетом, чтобы минималь­ная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. В самом общем виде маржа представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитного процента. Размер фак­тически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чис­того дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты упла­ченные) к среднему объему кредитных вложений.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, яв­ляются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кре­дитных ресурсов). Распределение кредитов по срокам, способам обеспече­ния риска, заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, на­селение), целям кредита определяет различную доходность кредитных вло­жений. При этом важным является объем депозитов, их виды, сроки и т. д. Изменение процентной маржи можеч быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, ставок процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в об­щем объеме кредитных вложений. Поэтому размер процентной маржи нахо­дится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложе­ний и их источников, увязанных с наступлением времени платежа и сроками пересмотра процентных ставок. Размер маржи может быть определен сле­дующим образом:

где Я_в- начисленные проценты по кредитам, включая межбанковские кре­диты; O_iK— среднедневные остатки кредитов, включая межбанковские креди­ты.

где Н — начисленные банком проценты за привлеченные ресурсы, вклю­чая межбанковские кредиты; О_с - среднедневные остатки привлеченных ре­сурсов, включая полученные межбанковские кредиты; О_сф - среднедневные остатки средств в фонде обязательных резервов.

Ставка ссудного процента зависит от степени риска неплатежеспособ­ности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возвра­та, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих банков и дру­гих факторов. Процентные сгавки за кредит могут быть фиксированными (твердыми), плавающими и базисными (базовыми). При выдаче кредитов по фиксированной ставке их погашение обычно сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока предоставленной ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно уста­навливаются по кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней).

Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансового положения заемщика. Плавающая про­центная ставка может пересматриваться коммерческим банком с обязатель­ным уведомлением об этом заемщика. В ряде случаев коммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числе фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом обычно ниже ста­вок по ссудам с фиксированным процентом, поскольку в данном случае выше риск заемщика (процентная ставка может вырасти и, соответственно, возра­стут ежемесячные выплаты заемщика). Кредиты с плавающими процентны­ми ставками более выгодны коммерческим банкам, поскольку позволяют защитить их от возможного повышения депозитного и учетного процента центрального банка. При использовании плавающих процентных ставок процентный риск несет заемщик.

При установлении ссудного процента банки обычно учитывают не толь­ко уровень учетной ставки центрального банка, но и размер базовой ставки (представляет собой результат средних или нейтральных воздействий фак­торов на уровень ставок), а также ставки процента других банков. Базовая процентная ставка является своего рода точкой отсчета. В то же время не­большие банки могут изменять ссудный процент в зависимости от базовой ставки крупных банков.

Характерно, что увеличение среднего уровня процентных ставок по руб­левым межбанковским кредитам может быть обусловлено стабилизацией доходности на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Поскольку это ведет к росту привлекательности ГКО, то коммерческие бан-

ки стремятся приобретать необходимые ресурсы на межбанковском кредит­ном рынке. Увеличение спроса на кредиты ведет к увеличению средних про­центных ставок Причиной повышения процентных ставок может послужить также достаточно низкая активность на валютном рынке.

В современной банковской практике не допускается взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита, поскольку заемщик еще не получил дохода от деятельности, на проведение которой он получил ссуду. Характерно, что проценты по краткосрочным ссудам начисляются, как правило, ежемесячно и предъявляются ко взысканию с расчетного счета заемщика распоряжением (мемориальным ордером) банка. По долгосрочным кредитам начисленные проценты могут уплачиваться при каждом платеже по основному долгу. Пер­вый платеж включает проценты, начисленные со дня выдачи первой ссуды до дня взноса первоначального платежа. Уплата процентов производится за счет собственных средств заемщика обычно с его расчетного (текущего) счета Погашение долга по кредитам и начисленным процентам может осуществ­ляться путем перечисления средств со своего счета платежным требованием, требованием-поручением, переводом через предприятия связи, предъявле­нием расчетного чека, взносом наличными деньгами, по распоряжению бан­ка, если это предусмотрено кредитным договором или при наступлении сро­ка платежа в соответствии со срочным обязательством.

В случае недостатка на расчетном (текущем) счете средств для погаше­ния долгов банку вначале погашается задолженность по кредитам, а затем проценты по ним При несвоевременной уплате процентов за пользование кредитом из-за отсутствия средств на расчетном счете заемщика банк может взимать пеню в размере, определенном кредитным договором, за каждый день просрочки платежа.

Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом конкретной системы управления ссудным процентом. Под системой управ­ления ссудным процентом понимается организация всех элементов меха­низма функционирования ссудного процента, т е. система процентных ста­вок, критерии дифференциации уровня процента, методы регулирования системы процентных ставок, источник уплаты процента. При формирова­нии своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов (в том числе для выплаты процентов по его пассивным операциям) и полу­чение им необходимой прибыли.

Ссудный процент связан с предоставлением так называемых дисконтных ссуд, т. е. ссуд, номинальная величина которых меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент выдачи

ссуды. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передавае­мой заемщику, удерживается с последнего также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы за кредит. Например, в случае обычного банковского кредита в размере 100 000 000 р. под 30 % годо­вых заемщик получает 100 000 000 р, а возвращает 130 000 000 р. При исполь-ювании дисконтного процента (30 % годовых) заемщик получает 70 000 000 р. (100 000 000 - 70 000 000), а выплатит 100 000 000 р. В данном случае заемщик реально выплачивает процент несколько больший, чем в случае простой бан­ковской ссуды Это связано с тем, что дисконтный процент учитывает тот риск, который был связан с выдачей кредита.

Контрольные вопросы

1 Что представляют собой процент и процентная ставка?

2. Какие факторы воздействуют на процентную ставку?

3. Что представляют собой методы прямого и косвенного регулирова­
ния процентных ставок¹?

4. Какие бывают ставки процента?

5. На каких принципах должно основываться построение процентных
ставок?

6. В чем состоит рыночный процесс формирования процентных ставок?

7. Что представляют собой депозиты и депозитные операции?

8. Что представляет из себя депозитная политика и на каких закономер­
ностях она должна основываться?

9 Какие основные правила лежат в основе депозитных операций?

10 В каких формах может выступать депозитный процент?

11.Что представляет собой ссудный процент?

12.Какие факторы влияют на размер процентной маржи?
13 Какие бывают виды ставок ссудного процента?

14.Что представляет собой система управления ссудным процентом?

15.В чем состоит специфика дисконтных ссуд?

Поиск по сайту: