Глава 10. ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Банковская экономика немыслима без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному компенси­роваться. Поэтому для банковской деятельности важным является не избе­жание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уров­ня. Прежде чем классифицировать и определять банковские риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных банковских операций.

Расходы банков связаны с необходимостью выплаты процентов вкладчи­ку, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у других финансово-кредит­ных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и прочие операционные расходы. Применительно к понятию расходов риск может, например, проявляться в следующих формах: изменение рыночной ситуации приводит к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразится на повыше­нии стоимости их приобретения; повышение оплаты труда персонала в дру­гих кредитных институтах вызывает необходимость принятия банком соот­ветствующих мер и т. д.

Банки несут также убытки. Последние, проявляющиеся в форме недопо­лучения доходов или произведения расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализе предстоящей операции, просчетах, неблагопри­ятном стечении обстоятельств или же просто непредсказуемости ситуации. Риск подобных убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и опасностей, всегда грозит обер­нуться банку серьезными неприятностями.

Банковская деятельность связана с потерями. Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли, выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска.

Для того чтобы минимизировать банковские риски, необходимо их клас­сифицировать, а также провести работу по их оценке и методам расчета. Считается, что наиболее важными элементами, положенными в основу клас­сификации банковских рисков, являются:

— тип или вид коммерческого банка (универсальный, специализирован­ный или отраслевой);

- сфера влияния или возникновения банковских рисков (внутренних и внешних);

- состав клиентов банка (мелкие и крупные заемщики);

- метод расчета риска (выделение и соблюдение экономических нормати­
вов банковской ликвидности, определение размера допустимого совокупно­
го риска банка, отдельного клиента или региона, комплексные и частные ме­
тоды расчета);

- степень банковского риска или взвешивание риска (полный, умерен­
ный и низкий риск);

- распределение риска во времени (прошлый, текущий и будущий риск);
— характер учета риска (риски по балансовым операциям и по забалансо­
вым операциям);

- возможность управления банковскими рисками (открытые риски не
подлежат регулированию, закрытые риски - регулируются);

- средства управления рисками (использование принципа взвешивания
рисков; учет внешних рисков - отраслевого, регионального, страхового; про­
ведение систематического анализа финансового состояния клиента банка,
его платежеспособности, кредитоспособности, рейтинга и т. д.; использова­
ние политики диверсификации - широкое перераспределение кредитов в
малых размерах большому числу клиентов при сохранении общего объема
операций банка; выдача крупных кредитов только на консорциональной ос­
нове, предполагающей распределение рисков по межбанковским соглаше-«
ниям; использование плавающих процентных ставок с целью устранения
негативных последствий инфляции; страхование кредитов и депозитов; вве­
дение залогового права и т. д.). <

Стремление коммерческих банков к максимизации прибыли ограничива­ется возможностью понести убытки (потери). Банковский риск представляет собой стоимостное выражение вероятностного события, приводящего к убыт­кам (потерям). Практика показывает, что риск тем выше, чем больше возмож­ность получения прибыли. Фактически риски возникают от отклонений дей­ствительных данных от оценки настоящего состояния и будущего развития. Связь между доходностью операций банка и его риском в упрощенном виде может быть выражена прямолинейной зависимостью (рис. 10.1).

Как видно, банковский риск никогда не может быть равен нулю, но банк должен всегда определять его объемные характеристики. Главным является непревышение определенной величины риска, после которой нарушается прямолинейная зависимость риска и дохода. В данном случае прямая линия приобретает очертание параболы, и возникает опасность получить только убытки, а также не выйти из зоны допустимого риска. Характерно, что вели­чина риска увеличивается, если:

- вопреки предполагаемым ожиданиям неожиданно возникают те или
иные банковские проблемы;

- перед банком поставлены новые задачи, не соответствующие его про­
шлому опыту;

- менеджеры банка не в состоянии принять необходимые и срочные меры,
способные улучшить ситуацию;

- существующий порядок деятельности банка или несовершенство зако­
нодательства и нормативной базы мешают принятию мер, оптимальных для
конкретной ситуации.

Рис. 10.1. Взаимосвязь доходности банка и риска

Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящей операции, делает­ся вывод о степени его вероятности. Поэтому риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь. Количественно раз­мер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить эти потери абсолютно с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к како­му-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, напри­мер к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении. Относительное выражение риска в виде уста­новления допустимого уровня при совершении различных операций приме­няется при выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допу­стимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска. Разработка стратегии риска проходит несколько этапов:

- выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид
риска при осуществлении определенных банковских операций;

— анализ выявленных факторов с точки зрения их воздействия на риск;

- оценка конкретного вида риска;

- анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому
уровню риска;

- разработка мероприятий по снижению риска.

Оценка конкретного вида риска предполагает, что банк понесет некоторые потери, а также есть зависимость между величиной потерь и вероятностью их возникновения, графически выражаемая так называемой кривой риска (рис. 10.2), являющейся более сложной, чем прямолинейная зависимость на рис. 10.1.

-область критического риска (участок CD на рис. 10.2) подразумевает вероятность потерь, достигающих величины собственных средств банка. Та­кое положение приравнивается к банкротству банка, а поэтому должно быть исключено в банковской практике. При этом точка D_t обозначает величину возможных потерь, равную размеру собственных средств банка.

Для построения кривой риска применяют статистический метод, метод экспертных оценок, аналитический метод.

При статистическом методе определяется частота возникновения не­которого уровня потерь (число случаев наступления конкретного уровня потерь делится на общее число случаев в статистическом выборе). Затем строится график зависимости между частотой возникновения потерь и их возможной величиной.

Метод экспертных оценок предполагает построение кривой риска на основе данных экспертов. При таком методе сбор и изучение оценок дела­ются специалистами на основе учета всех факторов риска и статистических данных. При этом необходимо получить как можно больше исходных дан­ных (исходных точек) для построения графика зависимости между возмож­ными потерями и средними значениями экспертных оценок (вероятностями потерь), поскольку при незначительном количестве экспертных оценок по­строение объективной кривой риска затрудняется.

Аналитический метод основан на использовании теории игр и в настоя­щее время практически не применяется.

Названные выше методы построения кривой вероятностей возникнове­ния определенного уровня потерь не являются равноценными, но позволя­ют хотя бы приблизительно произвести оценку риска проведения любой бан­ковской операции. Однако во всех случаях банковский риск должен быть определен и измерен. Считается, что наиболее правильно степень допусти­мости общего размера риска банка определяется следующей формулой:

где С - степень допустимости общей величины риска банка; Р - риски банка по всем операциям или взвешенные с учетом риска активы; К- капи­тал банка; Р_т — внешние риски банка.

Данная формула отражает максимально возможную степень риска банка за определенный период, после которого следует крах банка. Считается, что максимально допустимое значение формулы 10.1 не должно превышать зна­чение 10.

Однако только комплексный, всесторонний подход к изучению многооб­разия банковских рисков может дать позитивный результат. Данная пробле-

ма усложняется тем, что уменьшение того или иного вида банковского риска может приводить к противоречивым результатам банковской деятельности. Для уменьшения этого негативного явления требуется полная ясность в ха­рактеристике конкретного банковского риска. В противном случае банковс­кая деятельность будет обладать значительной степенью неопределенности.

Одной из главных проблем, с которой приходится сталкиваться любому банку, начавшему строить систему управления рисками, является оптимиза­ция состава показателей, характеризующих банковские риски. Это связано с тем, что на начальном этапе практически невозможно сразу установить кон­троль за большим количеством показателей. В этой связи выделяют ограни­ченное количество основных показателей, изучая которые руководство бан­ка могло бы наиболее эффективно отслеживать правомерность проводимых банковских операций с минимальным риском.

Кредитный риск — потенциальные потери, возникающие при неблаго­приятном изменении структуры денежных потоков банка в результате неис­полнения (или неточного исполнения) клиентами, контрагентами или эми­тентами своих обязательств перед банком либо обязательств по сделкам, га­рантированным банком. В данную категорию попадают риски, связанные как с осуществлением прямого кредитования заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, так и риски, связанные с нарушениями условий рас­четов по сделкам, заключаемым банком на открытом рынке.

Управление кредитным риском осуществляется следующими способа­ми:

- диверсификация портфеля ссуд и инвестиций банка;

- предварительный анализ кредитоспособности заемщика;

- оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровож­
дение;

- страхование кредитов;

— привлечение достаточного обеспечения.

Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение име­ющихся у банка возможностей но кредитованию и инвестированию. Кре­дитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. В целях диверсификации необходимо провести рационирование кредита, вве­сти плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предос­тавляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

Большое значение для уменьшения кредитного риска имеет анализ кре­дитоспособности заемщика. Для этого используется система показателей.

Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровожде­ние выражаются в классификации кредитов по группам риска и создании

резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. Поскольку резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозвра­та организации, занимающейся страхованием. В настоящее время существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связан­ные с их осуществлением, относятся, как правило, на ссудополучателей.

Привлечение достаточного обеспечения означает, что банку практичес­ки полностью гарантируется возврат выданного кредита и процентов по нему. Важным является тот факт, что размер обеспечения ссуды покрывает не толь­ко величину выданного кредита, но и сумму процентов по нему.

Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, т. е. в период, когда имеет место скры­тая фаза риска. В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, пред­ставленного потенциальным заемщиком.

Валютный риск связан с колебанием курсов валют. Банк подвергается этому риску при проведении различных операций с иностранной валютой. Этот вид риска вызван изменением реальной стоимости иностранных валют и обусловлен их неустойчивостью, особенно при переходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов, среди которых выделяют защитные оговорки, валют­ные оговорки, хеджирование и др.

Защитные оговорки представляют собой договорные условия, включае­мые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглаше­ния, предусматривающие возможность изменения (пересмотра) первоначаль­ных условий договора в процессе его исполнения.

Валютная оговорка — сумма денежных обязательств, которая меняется в зависимости от изменений курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой более устойчивой (группой валют), определенной в ка­честве валюты оговорки.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных тре­бований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования — заключение срочных валютных сделок. Например, анг­лийская торговая фирма, ожидающая через 6 месяцев поступления долла­ров США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих по­ступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма создает обязательство в долларах для ба­лансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения кур­са доллара против фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

С целью уменьшения валютного риска банки осуществляют:

—выдачу ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом
форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Данная мера
позволяет банку застраховаться от возможного падения курса валюты кре­
дита;

—форвардные валютные контракты, предполагающие заключение сроч­
ных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной
валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменно­
го курса;

- валютные фьючерсные контракты, представляющие собой соглашение
купить или продать определенное количество иностранной валюты в опре­
деленный день в будущем;

- валютные опционы, дающие их владельцу право (но не обязательство)
купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу
в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода.
Валютный опцион типа «колл» дает его покупателю право приобрести ва­
люту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (продавец опцио­
на должен будет продать соответствующую валюту по зафиксированному
курсу). Валютный опцион типа «пут» предоставляет право его покупателю
продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированном курсу (прода­
вец опциона должен будет купить соответствующую валюту по данному кур-

су);

— валютные свопы, представляющие собой соглашение между двумя сто­
ронами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. При этом
валютные свопы пассивами представляют обмен обязательствами по уплате
процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обя­
зательства в другой, что позволяет помимо снижения долгосрочного валют­
ного риска уменьшить также затраты в связи с привлечением ресурсов. Ва­
лютные свопы активами позволяют сторонам произвести обмен денежными
доходами от какого-либо актива в одной валюте на аналогичные доходы в
другой валюте, что позволяет снизить долгосрочный валютный риск и по­
высить доходность активов;

- ускорение или задержку платежей, используемые при осуществлении
операций с иностранной валютой. Данным приемом пользуются для защи­
ты от валютного риска или получения выигрыша от колебаний валютных
курсов. Тем не менее риск потерь может по-прежнему быть, поскольку вполне
вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного
курса;

— диверсификацию валютных средств банка в иностранной валюте, что
предполагает постоянное наблюдение за колебанием ее курса;

ИЗ

- страхование валютного риска, что предполагает передачу всего риска
страховой организации.

Процентный риск связан с колебаниями рыночных процентных ставок. Этот риск связан с тем, что средняя стоимость привлеченных средств банка (депозитов и взятых взаймы денег), связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную став­ку по кредитам. Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Задача управления процентным риском включает мини­мизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности. При этом выделяют такие виды процентного риска, как позиционный и струк­турный.

Снижение процентного риска может осуществляться путем: — страхования процентного риска, что предполагает полную передачу соответствующего риска страховой организации;

- выдачи кредитов с плавающей процентной ставкой, что позволяет банку
вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выдан­
ному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок;

использования срочных соглашений, представляющих собой заключе­ние между банком и клиентом специального форвардного соглашения о пре­доставлении в оговоренный день кредита в определенном размере и под установленный процент. В данном случае заранее фиксируется дата и вели­чина будущего кредита, а также плата за пользование им. Данный метод хед­жирования позволяет разделить между банком и заемщиком риск, связан­ный с колебанием процентных ставок;

- применения процентных фьючерсных контрактов, представляющих
собой срочные контракты для игры на процентных ставках. Они использу­
ются для спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок и покры­
тия процентного риска,

- проведения процентных опционов, под которыми понимается согла­
шение по предоставлению держателю опциона права (но не обязательства)
купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссу­
ду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определен­
ной даты в будущем,

- использования процентных свопов, под которыми подразумевается об­
мен процентными платежами по кредитным обязательствам (но не платежа­
ми по основному долгу), заключенными на одну и ту же сумму, но на разных
условиях. Процентная ставка в этом случае может быть плавающей, фикси­
рованной или ориентирующей на ставки на различных рынках ссудных ка­
питалов.

Рыночный риск связан с возможными потерями, которые могут возник­нуть в результате переоценки денежно-финансовых инструментов, являю­щихся предметом купли-продажи на рынке Тем самым в данную категорию попадают валютный и процентный риск, риск изменения рыночной стоимо­сти ценных бумаг, производных финансовых инструментов, проведения фак­торинговых и лизинговых операций и т. д. Особенно подвержены рыночно­му риску вложения в ценные бумаги, рыночная стоимость которых форми­руется под влиянием спроса и предложения, т. е. котируется. С целью сни­жения рыночного риска банки осуществляют:

- фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг, представля­
ющие право их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных
бумаг по установленному заранее курсу. Данные фьючерсы позволяют «иг­
рать» на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск
потерь от таких колебаний;

- фондовые опционы, т. е, право купить или продать акции (другие цен­
ные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного
срока;

- диверсификацию инвестиционного пор!феля, являющуюся важнейшим
средством защиты от обесценения ценных бумаг.

Депозитный риск связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкла­дов из банка Поэтому при формировании своей ресурсной базы банк дол­жен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на денежно-финансовом рынке. Наиболее оп­тимальным вариантом является toi, когда долгосрочные вложения сбалан­сированы по объему и срокам с долгосрочными депозитами В противном случае возникает риск iom, что по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от дол­госрочного вложения средств.

Риск ликвидности представляет собой потенциальные потери, которые могут возникнуть в результате временной утраты банком способности отве­чать по своим обязательствам. Причиной возникновения риска ликвидности является осуществление банком одной из своих важнейших функций - фун­кции трансформации (изменения) сроков между привлекаемыми и разме­щаемыми ресурсами. Поэтому риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. С целью обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческие банки используют:

—отзыв или конверсию кредитов;

—распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех
счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов необ-

ходимо разместить в ликвидные статьи активов для поддержания заданных коэффициентов ликвидности;

- расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств
клиентов;

- продажу ценных бумаг с обратным выкупом;

- выпуск на денежно-финансовый рынок коммерческих бумаг (сертифи­
каты, облигации, векселя);

- получение различных кредитов.

Риск структуры капитала состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вло­живший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения больше сроков привлечения ресурсов, при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные потери (при удорожании ре­сурсов), так и оказаться банкротом из-за признания его неплатежеспособ­ным (массовое изъятие ресурсов). В качестве основной меры по предотвра­щению данного вида риска является поддержание высокого удельного веса реальной составляющей собственного капитала (сумма фондов, прибыли, фонда переоценки основных средств, нереализованных курсовых разниц (за исключением валюты, внесенной в уставный фонд), уменьшенной на сумму иммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капита­ла, сумму недоначисленного резерва на возможные потери по сомнитель­ным долгам и акций, выкупленных у своих акционеров).

Риск инноваций имеет сильную связь с областью маркетинга и означает опасность неокупаемости произведенных затрат при продвижении нового продукта, в том числе и банковского, с одной стороны, и риск недостаточно­сти квалификации персонала, технического обеспечения - с другой. В каче­стве мер по предотвращению данного вида риска при продвижении новых банковских продуктов большое внимание требуется уделять предварительно­му обучению Со стороны центрального банка необходим контроль на стадии лицензирования определенных видов операций в виде оценки готовности банка к осуществлению новых для этого банка услуг.

Необходимо выделить отдельно еще ряд крупных рисков. Прежде всего, это юридический риск, особенно проявляющийся в период трансформации экономики. Поэтому он присущ для стран с неразвитым банковским и дру­гим законодательством. В данном случае часто меняющиеся законы и нор­мативные акты, связанные с деятельностью банков, налогами, неоднознач­ное их толкование часто приводят к тому, что производимая банком финансо­вая операция, выгодная в момент ее начала, становится убыточной для банка после выхода очередного нормативного акта. Для устранения этого вида рис­ка необходимо пользоваться не только самыми последними инструкциями, но и быть в курсе близких изменений.

Характерной особенностью рисков финансовых услуг является то, что, например, операционные и другие риски не могут контролироваться с помо­щью количественных параметров. Поэтому управление данным видом рис­ков требует построения в банке всеобъемлющей системы внутреннего конт­роля, предусматривающей правильное разграничение полномочий и функ­ций.

Решение проблемы оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски, а также способствующих их измерению, является лишь одной из составляющих системы управления рисками в коммерческом бан­ке. Другим важнейшим фактором является построение в банке соответству­ющей организационной структуры, обеспечивающей постоянное участие высшего управленческого персонала в процессе принятия решений в облас­ти управления рисками и жесткий контроль за исполнением принимаемых решений. Это означает, что только совместное решение методологических, технологических и организационных вопросов позволит банку построить современную систему управления рисками.

Контрольные вопросы

1.С чем связано возникновение банковских рисков?

2. Какие элементы положены в основу классификации банковских рис­
ков?

3. Что воздействует на величину рисков?

4. Из каких этапов состоит разработка стратегии риска?

5. Что представляет собой кривая риска?

6. Какие методы используются для построения кривой риска?

7. Какие бывают основные виды банковских рисков и что они собой пред­
ставляют?

Поиск по сайту: