АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Читайте также:
  1. III. Проведение операций
  2. Алгоритм с упорядоченным списком активных ребер (САР)
  3. Анализ активных операций банка
  4. Анализ пассивных операций банка
  5. Анализ эффективности лизинговых операций
  6. АУДИТ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА
  7. Аудит выпуска эмиссионных ценных бумаг банка и операций по их размещению
  8. Аудит депозитных операций
  9. Аудит долгосрочных кредитов банка
  10. Аудит кассовых операций
  11. Аудит коммерческих операций банка с ценными бумагами

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть этих операций состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также про­ведении других операций, с помощью которых увеличиваются банковские ресурсы. К пассивным операциям относятся, во-первых, прием вкладов (де­позитов); во-вторых, открытие и ведение счетов клиентов, в том числе бан­ков-корреспондентов; в-третьих, выпуск собственных ценных бумаг (облига­ций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); в-четвертых, по­лучение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов; в-пятых, операции «репо»; в-шестых, евровалютные кредиты.

Особую форму банковских ресурсов представляют собственные средства (капитал) банка, позволяющие поддерживать объем и виды операций в со­ответствии с задачами банка, осуществлять компенсационные выплаты вклад­чикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков. Однако специфика банковских учреждений состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных или привлеченных средств. Возможности банков в привлечении средств ре­гулируются центральным банком и определяются исходя из размеров соб­ственного капитала банка и его организационно-правовой формы. Привлека­емые банками средства разнообразны по составу. Главными их видами явля­ются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой (депо­зиты), и средства, позаимствованные у других финансово-кредитных учреж­дений (посредством межбанковского кредита и ссуд центрального банка).

Депозитные операции следует отнести к основным пассивным кредит­ным операциям банка. Депозитными называют операции банков по привле­чению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных опера­ций обычно приходится до 90 % пассивов. В качестве субъектов пассивных операций могут выступать, во-первых, государственные предприятия и орга­низации, во-вторых, государственные учреждения, в-третьих, кооперативы, в-четвертых, акционерные общества, в-пятых, смешанные предприятия с участием иностранного капитала, в-шестых, общественные организации и фонды, в-седьмых, финансовые и страховые компании, в-восьмых, инвес­тиционные и трастовые компании и фонды, в-девятых, отдельные физичес­кие лица и объединения этих лиц, в-десятых, банки и другие кредитные уч­реждения.




Объектами депозитных операций являются депозиты (от лат. depositum -вещь, отданная на хранение). Это экономические отношения по поводу пере­дачи средств клиента во временное пользование банка. По своему экономи­ческому содержанию депозиты принято подразделять на следующие группы:

1) условные депозиты;

2) срочные депозиты (с их разновидностью - депозитными сертифика­
тами);

3) депозиты до востребования;

4) сберегательные вклады населения.

В свою очередь каждая из этих групп классифицируется по разным при­знакам. Условные депозиты имеют некоторые сходства со «срочными» де­позитами. Непосредственно срок по ним в момент открытия счета не уста­навливается, но его можно определить исходя из целевого назначения де­нежных средств, хранящихся на счете. Так, средства для финансирования капитальных вложений хранятся на счетах от момента их открытия до нача­ла финансирования или кредитования.

Срочные депозиты-это средства, привлекаемые банками на определен­ный срок. Они классифицируются в зависимости от их срока на:

1) депозиты со сроком до 3 месяцев;

2) депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев;

3) депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев;

4) депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев;

5) депозиты со сроком более года.

Депозиты до востребования - это средства, которые могут быть востре­бованы в любой момент без предварительного уведомления банка со сторо­ны клиента. Они классифицируются в зависимости от характера и принад­лежности средств, хранящихся на счетах, на, во-первых, средства на расчет­ных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций разных форм собственности, во-вторых, средства на специальных счетах по хранению раз­личных по своему экономическому назначению фондов, в-третьих, собствен­ные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений и хранящиеся на отдельных счетах, в-четвертых, средства в расчетах, в-пятых, кредитовые остатки средств на корреспондентских счетах по расчетам с дру­гими банками, в-шестых, средства местных бюджетов, в-седьмых, кредитовые остатки средств на счетах иностранных банков корреспондентов.

К числу депозитов до востребования следует отнести так называемый контокоррентный счет. Контокоррент (от итал. conto corrente — текущий счет) - это единый счет, на котором учитываются все операции банка с кли­ентом. На этом счете отражаются, с одной стороны, ссуды банка и все пла­тежи по поручению клиента, а с другой - средства, поступающие на счет в


виде переводов, вкладов, возврата ссуд и пр. Таким образом, это активно-пассивный счет. Кредитовое сальдо означает, что клиент располагает соб­ственными средствами, дебетовое — в оборот вовлечены заемные средства и владелец счета является должником банка по кредиту По кредитовому сальдо банк начисляет проценты в пользу клиента, а по дебетовому - взыс­кивает проценты в свою пользу, как за предоставленную ссуду. Контокор­рентные счета открываются надежным клиентам, первоклассным заемщи­кам как знак особого доверия. К депозитам до востребования относятся также корреспондентские счета банков, открытые в данном банке (ЛОРО-счета - от лат. lorn conto - их счет) или в банках-корреспондентах (НОСТРО-счета — от лат. nostro conto — наш счет).

Промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребования занимают сберегательные вклады населения. В зависимо­сти от особенностей хранения они подразделяются на срочные, срочные с дополнительными взносами, выигрышные, денежно-выигрышные, молодеж­но-премиальные, условные, на предьявителя, на текущие счета до востребо­вания, сберегательные сертификаты, пластиковые карточки Традиционно эти операции в условиях Советского Союза осуществлял Сбербанк СССР Однако в настоящее время в ходе конкурентной борьбы за ресурсы коммерческие банки стали активно осваивать данный сектор рынка ссудных капиталов. К сберегательным относятся вклады, образованные с целью накопления или сохранения денежных сбережений. В современной практике под сберегатель­ными вкладами подразумевают, прежде всего, операции с населением.

Каждый из видов депозитов имеет свои достоинства и недостатки. Так, депозиты до востребования наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования. Осо­бенности депозитного счета до востребования состоят в том, что, во-первых, деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью, без ограничений, во-вторых, разрешается брать с этого счета в установленном порядке наличные деньги.

Основными недостатками депозитов до востребования являются, во-пер­вых, для их владельцев — отсутствие уплаты процентов по счету (или очень маленький процент); во-вторых, для банка- необходимость иметь более вы­сокий оперативный резерв для поддержания ликвидности (из-за потенциаль­ной возможности изъятия денег со счетов до востребования).

Срочные депозитные счета имеют четко установленный срок, по ним вла­дельцам уплачивается фиксированный процент и, как правило, имеются ог­раничения по досрочному изъятию вкладов. Для денежных средств, храня­щихся на срочных депозитных счетах, устанавливается более низкая норма


обязательных резервов, чем по депозитам до востребования. Достоинством срочных депозитных счетов для клиентов является получение высокого про­цента, а для банка — возможность поддержания ликвидности с меньшим опе­ративным резервом. Недостаток срочных депозитов для клиентов состоите низкой ликвидности и невозможности использовать средства на счетах сроч­ных депозитов для расчетов и текущих платежей, а также для получения на­личных денег. Для банка недостаток состоит в необходимости выплат повы­шенных процентов по вкладам и снижении, таким образом, маржи (разницы между процентом по активным и по пассивным кредитным операциям).

Сберегательные вклады выгодны банкам тем, что они, как правило, носят долгосрочный характер и, следовательно, могут служить источником долго­срочных вложений. Недостатком их является подверженность этих вкладов самым различным факторам (политическим, экономическим, психологичес­ким), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих вкладов и потери ликвидности банка.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями в последнее время четкие границы между отдельными видами депозитов раз­мываются и появляются счета, сочетающие в себе качества счетов до востре­бования и срочных депозитов. Так, в США одной из новых форм счетов стали «нау»-счета - депозитные счета, по которым выплачивается рыночная ставка процента В то же время на них можно выписывать расчетные тратты, анало­гичные чекам, т. е. использовать эти счета для платежей.

Широкое распространение в банковской практике получили депозитные сертификаты, которые являются разновидностью срочных вкладов. Депозит­ный сертификат — это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированными сроком и ставкой процента. Суще­ствуют разновидности депозитных сертификатов: именные и на предъявите­ля, а также срочные и до востребования. Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформляемыми простыми депо­зитными договорами: во-первых, удобство при распространении и обраще­нии, во-вторых, расширяется круг потенциальных инвесторов, в-третьих, лик­видность.

Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредит­ных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так и о качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчикам). При этом все банки соблюдают несколько основополагающих принципов органи­зации депозитных операций, которые состоят в том, что, во-первых, депозит­ные операции должны содействовать получению прибыли или создавать ус-


ловил для получения прибыли в будущем; во-вторых, должны быть разнооб­разными и вестись с различными субъектами; в-третьих, особое внимание в процессе организации депозитных операций следует уделять срочным вкла­дам; в-четвертых, должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность меж­ду депозитными и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений; в-пятых, организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов; в-шес­тых, банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способ­ствующих привлечению депозитов.

Другая группа пассивных операций банка связана с самостоятельным привлечением денежных ресурсов с целью обеспечения своей ликвидности. Увеличение спроса на банковские кредиты, повышение темпов инфляции, с одной стороны, и относительно медленный рост вкладов до востребования -с другой, обусловили необходимость привлечения банками дополнительных источников Среди них, во-первых, межбанковские кредиты; во-вторых, согла­шения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; в-третьих, учет вексе­лей; в-четвертых, получение ссуд у центрального банка; в-пятых, продажа банковских акцептов; в-шестых, займы на рынке евродолларов; в-седьмых, выпуск капитальных нот и облигаций.

Необходимость поиска новых финансовых инструментов обусловила по­явление банковского векселя. Вексель банка - эю ценная бумага, содержа­щая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате оп­ределенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Условия эмиссии банковского векселя делают его похожим на депозитный сертификат. Однако от последнего банковский вексель отличается тем, что он может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право пере­дачи его третьему лицу. Классическая основа вексельного обращения имеет кредитный характер в отличие от депозитной природы чеков и сертификатов.

Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т. е. за счет межбанковских кредитов. Для банка помещать кредитные ресурсы в другие банки выгодно по сравнению с поме­щением средств в реальный сектор экономики, особенно в настоящее время, поскольку гарантия возврата кредита со стороны банка больше, чем со сторо­ны хозяйствующих субъектов. Кроме этого, банки получают возможность установления деловых партнерских отношений. Причиной привлечения кре­дитных ресурсов банками-заемщиками из других банков является удовлетво­рение потребностей своих клиентов в заемных средствах и необходимость регулирования банковской ликвидности.


В настоящее время межбанковские кредиты начинают играть все боль­шую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако кроме достоинств у них есть и недостатки - отсутствие оперативности в перераспре­делении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти не­достатки можно только благодаря привлечению ресурсов центрального банка как кредитора «последней руки». Коммерческие банки получают кре­диты в центральных банках, во-первых, в форме переучета и перезалога век­селей, во-вторых, в порядке рефинансирования, в-третьих, на конкурсной основе, в-четвертых, в форме ломбардного кредита (под залог государствен­ных ценных бумаг).

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства облигации. Облига­ции коммерческих банков - это ценные бумаги, удовлетворяющие отноше­ния займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустив­шим их. От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут вы­пускаться на срок менее одного года); во-вторых, отсутствием широкого рас­пространения.

Соглашения об обратном выкупе («репо») возникли как новые источни­ки ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключе­но между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бу­магам). Когда какая-либо фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Банк продает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок, но по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактически плату за кредит, предоставленный банку.

Евровалютные займы - это финансовый инструмент управления пассив­ными операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в иност­ранной валюте и хранящихся в коммерческих банках данной страны. Евро­валютный банковский бизнес приобрел мировой характер. Ведущей еврова­лютой в структуре международного рынка ссудных капиталов являются ев­родоллары. Коммерческие банки, которые имеют такие депозиты, использу­ют их для кредитных операций.

Определенное представление о рассмотренной структуре пассивных опе­раций дает рис. 4.1.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и дру­гих кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассив­ными операциями в последнее время стали понимать действия, направлен-


ные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заем­ных средств по мере необходимости. Фактически управление пассивными операциями банка означает поиск наиболее стабильных источников заемных средств и разработку методов их привлечения на рынке банковских услуг. Возможности аккумулирования заемных средств во многом определяются внешними факторами:

1) уровнем экономической активности;

2) уровнем развития региона;

3) возможностью альтернативных вложений;

4) инфляционными ожиданиями.

Рис. 4.1. Структура пассивных операций банка

Возможности привлечения средств резко возрастают во время промыш­ленного развития. В период экономического кризиса или застоя возможнос­ти временно свободных средств резко сокращаются в силу, во-первых, со­кращения платежеспособности как промышленных предприятий, так и насе­ления, поскольку ожидания инфляции вызывают повышенный спрос на по­требительские товары и вложения в реальные активы - недвижимость, драго­ценности, антиквариат; во-вторых, в периоды инфляции, спровоцированной


экономическим спадом, реальная процентная ставка по вкладам является от­рицательной. Например, открыт банковский депозит на 1 000 000 р. с условием ежемесячного получения дохода под 7 % в месяц. Если не учитывать инфля­цию, а руководствоваться только номинальным доходом, то владелец депозит­ного вклада каждый месяц получит 70 000 р., а в год 840 000 р. Но это - номи­нальный доход. Реальный доход рассчитывается с учетом темпов инфляции. Предположим, что темпы инфляции в месяц составили 20 %. Поскольку ре­альная процентная ставка по банковским вкладам равна номинальной про­центной ставке минус темпы инфляции, получим реальную процентную став­ку, равную: 7 % - 20 % = - 13 %. Следовательно, убытки владельца депозитно­го вклада в год составят: 13%вмесяц-130000р.,вгод130000-12=1 560000р. При таком положении коммерческие банки могут рассчитывать на расшире­ние депозитной базы, полагаясь только на экономическую безграмотность вкладчиков; в-третьих, положение коммерческого банка значительно ослож­нится, если в период экономического спада банк работает в регионе, населе­ние которого имеет узкую специализацию.

Поэтому решающий фактор привлечения вкладов в период нестабильно­сти - это репутация банка, которая во многом зависит от его управляющих. В частности, разрабатывая стратегию управления пассивами, коммерческие банки на рынке банковских услуг должны ориентироваться, во-первых, на мелких вкладчиков с депозитом на срок, во-вторых, на ограниченное число крупных клиентов с большими вкладами на срок. В первом случае вероят­ность возникновения риска ликвидности незначительна. Преимущества мел­кого массового вкладчика - в его относительной стабильности, риск внезап­ного изъятия средств практически отсутствует. Но доходность таких опера­ций относительно низкая. Если же банк ориентируется на крупных вкладчи­ков, то необходимо предвидеть возможность получения средств из других источников, поскольку депозитные сертификаты крупного номинала явля­ются нестабильными пассивами и подвержены риску внезапного изъятия.

Управление пассивами предполагает диверсификацию рисков по источ­никам формирования ресурсной базы. Так, концентрация ресурсов предпри­ятий, работающих в одной отрасли, или ресурсов небольшого количества вкладчиков подвергает банк большим рискам. Важным моментом в управ­лении пассивными операциями имеет анализ рынка банковских услуг, кото­рый дает информацию об условиях привлечения вкладов другими банками региона. Банк окажется конкурентоспособным, если сможет предложить более выгодные условия вкладов, новые финансовые продукты, дополни­тельные услуги (консультации и другие нетрадиционные услуги), более вы­сокий уровень обслуживания, надежность и конфиденциальность вкладов.


Кроме проведения пассивных операций, современные коммерческие бан­ки осуществляют активные операции. Банковские активы состоят из капи­тальных и текущих статей. Капитальные статьи активов - земля и здания, принадлежащие банку; текущие - денежная наличность банков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции. С точ­ки зрения ликвидности и прибыльности можно выделить четыре группы бан­ковских активов.

Первая группа банковских активов - первичные резервы. Это самые лик­видные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Сюда входят: де­нежная наличность банка (кассовые остатки на банковских счетах в виде банкнот или монет, достаточные для повседневных расчетов, и средства на корреспондентском счете в центральном банке), чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских сче­тах в других коммерческих банках. Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка.

Вторая группа активов — вторичные резервы. Это приносящие неболь­шой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задерж­кой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востре­бования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное на­значение данной группы активов - служить источником накопления первич­ных резервов.

Третья группа - самая важная часть банковских активов - портфель бан­ковских ссуд. Банковские ссуды - наиболее доходное, но и самые рискован­ные активы. Данная группа активов — главный источник прибыли банка.

Четвертую группу банковских активов образует портфель ценных бумаг, или портфель банковских инвестиций Формирование портфеля инвестиций преследует две цели: во-первых, приносить банку доход, во-вторых, быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

Структура активов влияет на ход проведения коммерческим банком ак­тивных операций, связанных с размещением мобилизованных им ресурсов с целью получения дохода и обеспечения ликвидности. Активные операции коммерческих банков можно разделить на четыре группы. Это, во-первых, учетно-ссудные, посредством которых формируется кредитный портфель банка; во-вторых, инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; в-третьих, расчетно-кассовые, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам; в-четвертых, прочие.


Ссудные операции составляют основу деятельности коммерческого банка в размещении его ресурсной базы и приносят ему значительную часть дохо­да. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам не только разнооб­разные ссуды, но и предусматривают различные формы их выдачи. В боль­шинстве стран ссуды предоставляются, как правило, в форме открытия кре­дитного лимита. Так, в США, Германии, Голландии, Бельгии и других стра­нах широко распространена форма установления лимита по контокоррентно­му счету, открываемому заемщику.

Контокоррентный счет представляет собой сочетание ссудного счета с текущим (расчетным). Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту, а кредитовое сальдо - наличие у него собственных средств на счете. Данный вид кредита является краткосрочным и связан с удовлетво­рением текущей потребности в заемных средствах. При наличии соответ­ствующего договора выдача такого кредита происходит как бы автоматичес­ки, без анализа причин возникновения потребности в нем, что обеспечивает оперативность его удовлетворения. Однако внешняя видимость автоматиз­ма сопряжена с тщательным предварительным и последующим анализом финансового состояния заемщика. Условия кредитования по контокоррент­ному счету дифференцируется в зависимости от уровня финансовой надеж­ности клиента. Наивысшая форма доверия банка к клиенту проявляется в предоставлении ему, во-первых, права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве предела (лимита); во-вгорых, в выдаче необоснованного (бланкового) кредита; в-третьих, установлении низкой платы за кредит.

Банки ряда стран (Англия, Канада, США и др.) в виде основной формы кредитования используют овердрафт. При овердрафте банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги по чеку или оплачивая его счета с текущего счета, сверх имеющегося остатка на счете, в пределах установленного лимита. Вследствие этого на текущем счете возникает дебетовое сальдо. Предельная сумма овердрафта определяется договором при открытии текущего счета. Данная форма кредитования как разновидность контокоррентного счета по­зволяет удовлетворять потребности клиента в средствах при их недостаточно­сти для завершения текущих расчетов. При этом плата за кредит взимается только за фактически использованные ссуды.

В некоторых странах формой организации банковского кредитования является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется с дебета ссудного счета на кредит текущего (расчетного) счета клиента. Возможна также прямая оплата рас-четно-платежных документов заемщика с ссудного счета.

В практике отдельных банков (Англия, Швейцария и др.) используется син­дицированный кредит, который выдается группой банков (синдикатом) обыч-


но на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агентов. В Германии и Японии полу­чили развитие консорциальные кредиты, которые, в отличие от синдициро­ванных, имеют двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. Обычно консорциальные кредиты выдаются на крупные суммы (от 300 000 000 дол. США). Такие формы кредитования или виды активных операций позво­ляют увеличивать объемы кредитов и уменьшать кредитный риск.

В последнее время в группу активных ссудных операций банков все боль­ше включаются факторинг (переуступка банку неоплаченных долговых тре­бований, возникающих между контрагентами обмена в процессе реализа­ции продукции, являющейся разновидностью торгово-комиссионной опера­ции, сочетающейся с кредитованием) и лизинг (предоставление на условиях аренды оборудования, машин, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам).

Эффективность ссудных операций банка определяется его кредитной политикой. Последняя формирует основные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и прибыльны. При этом степень кредитного риска определяется возможно допустимым (максимальным) раз­мером риска на одного заемщика. В данном случае задача банка состоит в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций.

Важной активной операцией коммерческих банков является их инвести­ционная деятельность, в ходе которой банки выступают в качестве инвес­тора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совмест­ной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут быть про­стые и привилегированные акции, облигации, государственные долговые обя­зательства, векселя и др. В частности, активные операции банка с векселями включают в себя учетные (дисконтные) и переучетные операции, кредитные, операции по акцепту, инкассированию, выдаче вексельного поручительства и др. Операции с фондовыми бумагами включают операции с ценными бу­магами, которые котируются на бирже. При совершении инвестиций в цен­ные бумаги банки руководствуются, прежде всего, целью получения дохода, На доходность инвестиционной деятельности банков влияют: во-первых, об­щее состояние экономической ситуации в стране; во-вторых, структура фи­нансово-кредитной системы; в-третьих, степень развития рынка ценных бу­маг; в-четвертых, разработанность нормативно-правовой базы, регулирую­щей выпуск и обращение ценных бумаг; в-пятых, наличие высоколиквидны* ценных бумаг и профессионализм участников фондового рынка; в-шестых структура портфеля ценных бумаг, зависящая от изменений дивидендов пс акциям и процентов по облигациям, векселям.


Доходность ценных бумаг зависит от срока их погашения. Чем меньше срок погашения ценной бумаги, тем стабильнее ее рыночная цена, а чем продолжительнее срок, тем чаще будет изменяться (колебаться) стоимость ценной бумаги. Поэтому для коммерческих банков более предпочтительны вложения в краткосрочные ценные бумаги, чем в долгосрочные. Однако, совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются не только интересами доходности вложений, но и преследуют цели, связанные с регули­рованием своей ликвидности. Вложения банка в высоколиквидные ценные бумаги позволяют ему при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков связана с рисками от их активных операций с ценными бумагами и требует выработки опреде­ленной политики в этой области. В частности, уменьшение инвестиционно­го риска достигается диверсификацией портфеля ценных бумаг, означаю­щей наличие в инвестиционном портфеле различных видов ценных бумаг. При этом надо учитывать их качество и срок погашения, территориальное распределение, тип обязательства и эмитента ценных бумаг.

Для коммерческого банка очень важное значение имеет проблема каче­ства и сроков погашения ценных бумаг. Целью диверсификации в отноше­нии качества сводится к минимизации риска, который состоит в возможнос­ти невыполнения должником своих обязательств. Задача диверсификации в отношении сроков погашения заключается в том, чтобы удерживать риск портфеля инвестиций, связанных с колебаниями процентных ставок, в пре­делах, соответствующих планам банка в области дохода и ликвидности. Од­ним из способов диверсификации является поддержание ступенчатой струк-jypbi сроков погашения ценных бумаг, позволяющей реинвестировать выс­вобождающиеся с истечением срока погашения средства в новые виды цен­ных бумаг с длительными сроками и более высокой нормой доходности.

Активные операции можно дифференцировать на активы, не имеющие риска и поэтому освобожденные от требований достаточности капитала и имеющие риск возможного невозврата. Активные операции можно подраз­делить на приносящие доход и не приносящие доход.

В составе активов, приносящих доход, основное место занимают кредит­ные операции, характерным признаком которых является то, что коммерчес­кий банк выступает в роли кредитора, предоставляющего юридическим, фи­зическим лицам, а также банкам кредиты на условиях срочности, возвратно­сти и платности. Кредитные операции различают также в широком смысле: кредитные отношения как с юридическими, так и с физическими лицами, в узком смысле - кредитные отношения только с юридическими либо только с физическими лицами.


Коммерческие банки занимаются работой, связанной с повышением эф­фективности проведения активных операций, или управления активами. Под управлением активами понимаются пути и порядок размещения собствен­ных, привлеченных и заемных средств. Применительно к коммерческим бан­кам - это распределение данных средств на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.

Очевидным решением проблемы размещения средств является «покуп­ка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут прине­сти наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руко­водство банка, т. е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Однако управление активами в коммерческих банках осложняется целым рядом факторов: во-первых, поскольку банки являются наиболее ре­гулируемой отраслью предпринимательства, они должны осуществлять раз­мещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями орга­нов контроля; во-вторых, отношения между банками и их клиентами по ссу­дам и вкладам строятся на основе доверия и помощи, в-третьих, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитыва­ют на норму доходности, соответствующую инвестиционному риску и срав­нимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.

Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому требованию клиента, т. е. первым условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вклад­чиков. Второе условие предполагает наличие средств, достаточных для удов­летворения обоснованных потребностей в кредите банковских клиентов. Предоставление такого кредита - главный вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить обоснованные потребности кли­ентов в кредитах приведет к немедленной потере банком выгодных опера­ций и в конечном итоге - к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия.

Существует взаимозависимость между активными и пассивными опера­циями, направленная на обеспечение ликвидности банка. Последнюю можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или поме­щая средства в высоколиквидные активы, а также гарантируя банку возмож­ность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источ­ников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного пога­шения долгов также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкла-


дам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных видов активных операций - с другой. Повышать прибыльность банковских опера­ций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций. Размещение банковских средств в различные виды активов зависит от существующих законов и регулирующих актов, необходи­мости поддержива гь высокий уровень ликвидности и потребности получать достаточно высокий доход.

Контрольные вопросы

1.Какие операции относятся к пассивным?

2. Кто может выступать в качестве субъектов пассивных операций?

3. На какие группы по экономическому содержанию подразделяются де­
позиты?

4. Что представляет собой контокоррентный счет?

5. Какие основополагающие принципы положены в основу организации
депозитных операций?

6. На какой основе коммерческие банки могут получать кредиты цент­
рального банка?

7. Что представляет собой управление пассивными операциями?

8. Когда коммерческий банк оказывается конкурентоспособным на рын­
ке банковских услуг?

9. Какие выделяются четыре крупные группы банковских активов?

 

10. На какие группы подразделяются активные операции коммерческих
банков^

11.В каких организационных формах может осуществляться банковское
кредитование?

12. Каким образом активные операции связаны с риском и доходностью?

13. Какая существует взаимозависимость между активными и пассивными
операциями?


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 |


Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.019 сек.)