Аудит коммерческих операций банка с ценными бумагами

Аналогично посредническим операциям коммерческие опе­рации с ценными бумагами проводятся в рамках профессио­нальной деятельности на рынке ценных бумаг. Поэтому этот вид деятельности также подлежит лицензированию. Коммер­ческая деятельность по ценным бумагам - выполнение профес­сиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле

и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обя зательством заключать сделки по объявляемым данным юри­дическим лицом ценам покупки и продажи.

При проведении операций с ценными бумагами банк мо­жет ставить следующие цели:

* формирование собственного инвестиционного портфеля
ценных бумаг. Банк получает доходы от ценных бумаг, нахо­
дящихся в портфеле, и поэтому ориентируется на долгосроч­
ные факторы доходности;

» проведение спекулятивных операций с ценными бумага­ми. В данном случае банк ориентируется на краткосрочные колебания цен и старается максимизировать разницу между ценой покупки и продажи ценных бумаг;

* проведение котировки определенных ценных бумаг. Банк
на основе анализа рынка старается предугадать движение ры­
ночной цены ценных бумаг и назначает цены так, чтобы полу­
чить доход за счет разницы в ценах.

Кроме того, к коммерческой деятельности относятся и опе­рации банка по выкупу собственных акций. Выкуп банком на рынке собственных ранее выпущенных акций с возможной последующей перепродажей может преследовать одну или не­сколько из ниже перечисленных целей:

* поддержание рыночного курса своих акций. При этом
происходит стабилизация или "подправление" рыночного кур­
са путем увеличения спроса на выкупаемые ценные бумаги;

» выкуп акций для последующей льготной перепродажи сотрудникам и руководству банка. Таким образом осуществля­ется поощрение сотрудников и привлечение их к управлению;

«выкуп акций для последующего их погашения. В дан­ном случае происходит снижение уставного капитала банка и, возможно, уменьшение числа его акционеров.

Особенность проведения операций в рамках коммерческой деятельности заключается в том, что банк несет все риски, свя­занные с вложениями в ценные бумаги. В отличие от других профессиональных участников рынка ценных бумаг коммер­ческие банки - финансово-кредитные учреждения, которые работают за счет привлеченных ресурсов. Это, в свою очередь, означает, что они несут ответственность за возврат средств, предоставленных в их распоряжение клиентами, и по возмож­ности должны ограничивать риски, связанные со своей дея­тельностью. Вместе с тем осуществление коммерческой дея­тельности на рынке ценных бумаг в современных условиях

сопряжено, как уже упоминалось, с огромными рисками, глав­ным из которых является риск неликвидности отечественного фондового рынка. Такой же риск является основным и на рос­сийском фондовом рынке, а последние события на мировых фондовых рынках усиливают этот риск и в отношении ценных бумаг западных стран. Поэтому необходимо четко разграничи­вать коммерческие операции банков с ценными бумагами и помещение привлеченных средств в ликвидные активы в виде ценных бумаг. Отсюда вытекает основная задача аудита ком­мерческих операций банка с ценными бумагами - определение источников денежных средств, используемых в коммерческих операциях банков.

Коммерческие операции банков с ценными бумагами мо­гут проводиться только за счет собственных среддтв. Поэтому при аудите указанных операций необходимо сравнить размеры собственных средств банка и размеры средств, направленных на совершение коммерческих операций.

Для этого по общепринятой методике определяется соб­ственный капитал банка и сопоставляется с размером средств, используемых на покупку ценных бумаг в рамках коммерческой деятельности.

Размер средств, используемых на покупку ценных бумаг в рамках коммерческой деятельности определяется по балансо­вым счетам, которые используются для учета купленных цен­ных бумаг.

Типичной ошибкой при проведении коммерческих опера­ций с ценными бумагами является их покупка за счет привле­ченных средств.

Поиск по сайту: