Оценка риска и его критерии

В основе оценки риска или определении его степени лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предпринимателя и вероятностью их возникновения.

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Важной стадией оценки риска является построение кривой вероятностей. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача, поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. Для этой цели выделяют определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь (рис.12.2).

1. Безрисковая зона характеризуется отсутствием каких-либо потерь с гарантией получения расчетной прибыли (превышение прибыли). Теоретически прибыль в этой зоне не ограничена, а экономическая деятельность возможна даже при минимально допустимых размерах уставного капитала в основном за счет привлечения заемных средств, т.к. все совершаемые операции отличаются высокой надежностью. Поэтому предельно допустимое значение показателя в этой области может опускаться до "0".

2. Зона допустимого риска характеризуется уровнем потерь, не превышающих размеры расчетной прибыли, но в худшем случае могущих свести прибыль к "0". Возможность появления такого уровня потерь предполагает у инвестора значительной доли собственного капитала. Границы области допустимого риска соответствуют уровню потерь, равных расчетной прибыли. В пределах этой зоны данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

3. Зона критического риска характеризуется уровнем потерь, превышающих размеры расчетной прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. Эта зона характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело, т.е. предприниматель не только не получит от сделки никакого дохода, но и понесет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

4. Зона катастрофического риска характеризуется риском потери имущества и наступлением полного банкротства фирмы. К данной категории следует относить риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф вне зависимости от имущественного или денежного ущерба.

Если при оценке риска предпринимательской деятельности не удается построить все зоны риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потерь), то задачу такой оценки можно считать успешно решенной

Поиск по сайту: