Экзогенные детерминистские теории цикла. Механизм взаимодействия мультипликатора-акселератора и его отражение в модели Самуэльсона-Хикса

В данной модели колебания экономической конъюнктуры объясняются исходя их принципа мультипликатора во взаимодействии с акселератором.

Механизм действия МУЛЬТИПЛИКТОРА - если имеются произовдственные мощности, то при росте автономного спроса на определённую величину, НД возрастает на пропропорционльно БОЛЬШУЮ величину.

Принцип дейсствия АКСЕЛЕРАТОРА - масштабы инвестирования зависят от прироста AD на конечную продукцию в предшествующем периоде. Действие акселератора связано с индукцированными инвестициями - теми инвестициями, которые вызваны приростом AD.

Модель Самуэльсона-Хикса является динамической версией статической кейнсианской модели «доходы-расходы», предназначенной для анализа функционирования рынка благ в условиях фиксированных цен на всех национальных рынках. В своем простейшем варианте эта модель включает только частный сектор экономики. Поэтому на рынке благ взаимодействуют лишь 2 экономических субъекта – д/х и фирмы.

Динамический характер модели Самуэльсона-Хикса выражается в том, что время выступает в качестве одного из факторов, определяющих потребительские решения домохозяйств и инвестиционные решения фирм. Объем потребления текущего периода определяется доходом предшествующего периода, т. е. в формулу, описывающую потребление домохозяйств, введен временной лаг:

Согласно принципу акселерации, объем индуцированных инвестиций текущего периода зависит от прироста дохода предшествующего периода: .

Статическое равновесие в каждый момент времени будет достигнуто при условии:

где Iиндt – индуцированные инвестиции; IАt - автономные инвестиции.

Преобразуем выражение (7.3.), обозначив автономные расходы как At, где Аt=С0+ItА

или:

Полученное уравнение выражает изменение дохода во времени. Если автономные расходы постоянны, в экономике установится долгосрочное равновесие, при фиксированном уровне НД, т. е. выполняется условие: Yt=Yt-1=Yt-2=…=Yt-n=Y*.

Из уравнения (7.5) следует, что:Y* = A0/(1-cy)

При изменении автономных расходов долгосрочное равновесие экономической системы нарушается в результате отклонения на величину ∆Yt=Yt-Y*.

После преобразований уравнение (7.5.) принимает вид:

Т.к. Yt = Y* + ∆Yt, то направление изменения Yt определяется направлением изменения ∆Yt.Характер изменения ∆Yt зависит от значения дискриминанта (D) характеристического уравнения. Поскольку дискриминант в данном случае равен (cy+µ)2–4µ, то динамику НД определяют значения предельной склонности к потреблению (cy) и акселератора (µ). Если D>0, то f изменяется монотонно. Если D<0, то изменение f подвержено колебаниям. Следовательно, график f (cy+µ)2=4µ (рис. 7.5.) отделяет множество сочетаний значений показателей предельной склонности к потреблению и акселератора, обусловливающих монотонное изменение НД, от множества комбинаций этих параметров, при которых возникают колебания НД.

Решение вопроса о том, восстанавливается долгосрочное равновесие после его нарушения или нет, зависит от значения акселератора (µ). Если µ<1, то новое долгосрочное равновесие установится на новом равновесном уровне: Y*1 = (A0 + ∆A)/(1 – cy). Если µ>1, то нарушенное равновесие больше не восстановится. Если µ=1, то значение Yt будет колебаться с постоянной амплитудой вокруг исходного равновесного уровня (Y*).

В результате все множество комбинаций cy и µ оказывается разделенным на 5 областей (рис. 7.5.).

На рис. 7.6. наглядно показано, что при значениях cy и µ, соответствующих области I, после нарушения равновесия значение Yt монотонно устремится к новому равновесному уровню. Если значения cy и µ соответствуют области II, то Yt достигнет нового равновесия через процесс затухающих колебаний. Когда значения cy и µ соответствуют области III, динамика Yt принимает характер растущих колебаний. В случае попадания значений cy и µ в область IV, Yt после нарушения равновесия монотонно устремляется в бесконечность. Если значения cy и µ соответствуют области V (µ=1), то после нарушения равновесия возникают равномерные незатухающие колебания Yt.

50. Экзогенные стохастические теории цикла. Механизм «импульс - распространение» и его интерпретация в модели реального делового цикла.