Форфейтинговые и факторинговые операции с векселями

Форфейтинг представляет собой особый вид банковского креди­тования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера ком­мерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на про­давца. Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель-форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски полностью переходят к форфейтору. Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их раз­меры зависят от категории должника, валюты и сроков кредитования. С целью снижения валютного риска большинство форфейторов при­обретают векселя только в устойчивых валютах. Валюта – наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило, форфейто­ром приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет и на дово­льно крупные суммы.

Форфейтинговые операции - это разовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей каждого отдельного век­селя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержится точное описание сделки, сроки, издержки; гарантии и проч.

Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с ого­воркой «оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфей­тинговых, операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров (за минусом учетной ставки), не до­жидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, банки освобождаются от необходимости отслеживать сроки пла­тежей по векселям и принимать меры по взысканию платежей по ним.

Факторинг - это приобретение банком денежных требований продавца (поставщика, экс­портера) к покупателю (импортеру) с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем. За выполнение этих операций банк берет опреде­ленные комиссионные. Обычно основная сумма долга выплачивается сразу, а меньшая часть - после погашения векселя покупателем. В этом отличие факторинга от учета векселей, где вексельная сумма уплачивается сразу. Больше здесь и участников: банк, хозяйствующий субъект (продавец, он же клиент, уступающий банку вексель) и должник. Факторинг выгоден всем участникам этой операции, но особенно продавцу, который по­лучает средства сразу или в довольно короткие, определяемые договором, сроки. Факторинг перекладывает риск неплатежа по сделке и векселю на банк. Как и при учете векселей, соб­ственником последних здесь становится банк.

Факторинг может быть полным и неполным. Последний означает, что банк берет на себя как минимум две из следующих функции: кредитование поставщика; осуществление учета требований к покупателям; предъявление к оплате денежных требований покупателем; страхование поставщика от неплатежеспособности покупателя. Из-за финансово-денежной не­стабильности и массовой неплатежеспособности предприятий-поку­пателей факторинг в КР практически не применяется.

Поиск по сайту: