Модель економічних коливань Д.Лайдлера

Суть: ек. коливання пов’язані із змінами на грошовому ринку.

Умови моделі:

1)аналізується зв'язок товарного і грошового ринків;

2)абстрагуються від держави;

3)використовуються ступеневі функції, в яких показники функцій це показники еластичності;

4)зміна цін пов’язується з теорією адаптивних очікувань.

Рівняння грошового ринку:

(1)(M/P)_t^D=M_t^S=P_tY_t^α

α – показник еластичності зв’язку між попитом на гроші та зміною продукту.

Рівняння товарного ринку:

(2)Y_t=V_tY^*

V_t – показник використання виробничих ресурсів;

Y^* - потенційний продукт.

(3)M_t^S=P_t(V_tY^*)^α

Ця модель будується з врахуванням прирісних величин з аналізом темпових показників.

(4)(M_t^S/M^S_t-1)=(P_t/P_t-1)(V_t/V_t-1)^α(Y_t/Y_t-1)^α

Рівняння зміни пропозиції грошей, що не порушує рівновагу на ринку:

(5)m_t=π_t(V_t/V_t-1)^αk_t^α

Рівняння темпів приросту аналізованих показників. Рівняння змін ек. кон’юнктури:

(6)(m_t/m_t-1)=(π_t/π_t-1)((V_t/V_t-1)/(V_t-1/V_t-2))^α(k_t/k_t-1)^α

Припущення: щоб ек. динаміка була рівноважною ми припускаємо, що прирости грошової маси не змінюються, так само як не змінюються прирости реального продукту: m_t=m_t-1; k_t=k_t-1

(7)1=(π_t/π_t-1)((V_t/V_t-1)/(V_t-1/V_t-2))^α

Зміни в ек. кон’юнктурі залежать від темпу зміни цін (π_t/π_t-1) та темпу використання виробничих потужностей ((V_t/V_t-1)/(V_t-1/V_t-2))^α.

В моделі припускається, що рівень цін залежить від ступеня використання виробничих потужностей та інфляційних очікувань щодо зміни цін.

(8)π_t=V_t^βπ_t^e, β>1

β-показник реакції зайнятості на зміну цін.

Адаптивними називаються очікування, які ґрунтуються на попередньому досвіді очікувань та враховують похибку прогнозу. Похибка може визначатись як співвідношення між фактичними і очікуваними цінами. (π/π^е)-похибка очікувань.

(9)(π_t/π_t-1)=((V_t/V_t-1)/(V_t-1/V_t-2))^β=(π_t/π_t-1)^е

Врахування ідеї адаптивних очікувань:

(10)π^е_t=π^е_t-1(π_t-1/π^e_t-1)^γ

(π_t-1/π^e_t-1)^γ – здатність реагувати на помилки попереднього періоду

γ-показник помилки прогнозу.

(11)(π_t/π_t-1)^е=(π_t-1/π^e_t-1)^γ

(12)(π_t/π_t-1)^е=V^βγ(π_t-1/π_t-1)^eγ=V^βγ

Очікуваний приріст зміни цін визначається лише ступенем використання ресурсів та залежить від коефіцієнту реакції використання ресурсів на зміну цін та від здатності враховувати помилку прогнозу щодо зміни цін.

Основне рівняння моделі, рівняння ек. кон’юнктури, набуває такого виду:

(13)1=(V_t/V_t-1)^βV_t^βγ/)=((V_t/V_t-1)/(V_t-1/V_t-2))^α=V_t^βV_t-1^-βV_t^βγV_t-2^αV_t-1^-2α

((βγ-α)/(α+β))-1=a; α/(α+β)=b

(14)1=V_tV_t-1^aV_t-2^b

Логарифмуємо рівняння 14.

(15)0=logV_t+alogV_t-1+blogV_t-2

Характер змін процесів, які описуються такими рівняннями, залежить від значень дискримінантів цих рівнянь, це означає, що коли (16)(a-b)²-4b>0, будуть монотонні зміни функції, якщо (17)(a-b)²-4b<0, то зміни будуть коливальними.

Робиться підстановка коефіцієнтів еластичності, що є показниками ступенів в аналізованих рівняннях.

Коли ми знаємо α, β, γ можна робити розрахунки і передбачення конкретні.

Висновок:

1)динамічна рівновага досягається при повному використанні ресурсів;

2)при повному використанні ресурсів рівень цін зростає постійним темпом, який виходячи з рівняння (5) буде дорівнювати π_t=M_t/k_t^α;

3)відхилення від рівноваги відбувається за рахунок зміни пропозиції грошей, тобто коли m_t≠π_tk_t^α і в тому випадку коли не має рівності і порушується рівновага. Повернутись до вихідного стану можна монотонно або коливально, про що свідчать нерівності (16) і (17).

23.Еволюція поглядів на динамічну рівновагу за статтею Е.Фелпса „Рівновага: концепція з позиції очікувань”

Економічна рівновага це – завжди якийсь результат, який би відповідав очікуванням учасників економічної діяльності.

Визначення динамічної рівноваги:

Мюрдаль. Визначається, коли теперішні порушення рівноваги впливають на майбутні ціни, а очікування майбутніх порушень впливають на теперішні ціни.

Кейнс. При неповній зайнятості, очікування падіння з/п, а значить і цін погіршує спад ділової активності.

Нейман. Теоретичне рішення, що відноситься до поведінки або гри двох чи більше гравців, які знаходяться в стратегічній взаємодії.

Хайєк. Рівновага цін за між часової і між просторової торгівлі.

Хікс. Між часова рівновага (якщо фактична ціна є функцією очікуваної ціни, то треба знайти таку фактичну ціну, щоб вона була функцією очікуваної ціни).

Фрідмен. Не притримання гіпотез нерівноваги.

Поиск по сайту: