Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, часть которых банк выдает в кредит. Если депозиты уменьшаются (клиент снимает деньги со своего счета), то происходит противоположный процесс - кредитное сжатие.

Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых банком. Происходит лишь перераспределение средств между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы.

Максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, что:

- коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит, т.е. используют свои кредитныевозможности полностью и норма резервирования равна норме обязательныхрезервов;

- попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет). Предположим, что rrобяз = 20% и банки полностью используют свои кредитные возможности, поэтому норма резервирования равна норме обязательных резервов (rr = rr обяз). Если в банк I попадает депозит $1000, то он должен отчислить $200 в обязательные резервы (R обяз = D × rr = 1000 × 0,2 = 200), и его кредитные возможности составят $800 (К = D × (1. rr) = 1000 × (1 - 0,2) = 800).

Банк выдает всю эту сумму в кредит клиенту, в результате баланс банка I будет иметь вид:

Денежная масса составит 1800 долл. (1000 долл. на депозите банка и 800 долл. - наличные деньги, выданные банком), т.е. увеличится на 800 долл. Таким образом, основой увеличения денежной массы является выдача кредитов банками. Полученные средства ($800) клиент использует на покупку товаров и услуг (фирма - инвестиционных, а домохозяйство - потребительских), создав продавцу доход, который будет перечислен на его (продавца) расчетный счет в банке II.

Получив депозит $800, банк II отчислит в обязательные резервы $160 (800 × 0,2 =160), и его кредитные возможности составят $640 (800 × (1. 0.2) = 640)

Баланс банка II

Выдав всю эту сумму в кредит, банк увеличит денежную массу еще на 640 долл., в результате денежная масса составит 2440 долл. (1000 долл. - на депозите в банке I, 800 долл. - на депозите в банке II и 640 долл. - наличные деньги).

Полученный кредит даст возможность клиенту банка II оплатить сделку (покупку) на эту сумму, что обеспечит выручку продавцу. Сумма $640 в виде депозитапопадет на расчетный счет продавца в банке Ш. Обязательные резервы банка Шсоставят $128 (164 × 0,2 = 128), а кредитные возможности $512 (640 × (1. 0,2) =512).

Предоставив кредит на эту сумму, банк Ш создает предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка IV на $409,6, банка V на $327,68 и т.д. и дальнейшего соответствующего увеличения денежной массы. Получаем своеобразную пирамиду, отражающую процесс депозитного расширения:

Общая сумма денег (общая сумма депозитов банков I, П, Ш, IV, V и т.д.) составит:

М = D I + D П+ D Ш+ D IV + D V +. = D1 + D1 × (1. rr) +

+ [D1 × (1. rr)] × (1. rr) + [D1 × (1. rr)2] × (1.rr) + [D1 × (1. rr)3] × (1. rr) + +

[D1 × (1. rr)4] × (1. rr) +. = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +.

Получаем сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем rr <1, сумма которой:

mult банк =1/ rr

Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которуюможет создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной насчет в коммерческий банк:

mult банк =M/D 1