Анализ ликвидности баланса. Это возможность предприятия обратить в наличные свои активы и погасить свои платежные обязательства

Это возможность предприятия обратить в наличные свои активы и погасить свои платежные обязательства. Анализ осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных о степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Делим активы на группы по ликвидности:

А1: абсолютно ликвидные активы − денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2: быстрореализуемые активы − товары отгруженные, готовая продукция, краткосрочная дебиторская задолженность

А3: медленно реализуемые активы − производственные запасы, НДС, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность >12 месяцев

А4: труднореализуемые активы − долгосрочная дебиторская задолженность, внеоборотные активы

Пассивы по срокам погашения:

П1: Наиболее срочные обязательства − кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и т.д.

П2: Среднесрочные обязательства − краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов

П3: Долгосрочные кредиты и займы

П4: Постоянные пассивы баланса − источники собственных средств

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4

Необходимо, чтобы выполнялись три первые неравенства. Четвертое носит балансирующий характер. Его выполнение говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Основные проблемы в финансовом состоянии компании:

1. Дефицит денежных средств, низкая платежеспособность

т.е. нехватка средств для своевременного погашения текущих обязательств. Индикатор: снижение коэффициентов ликвидности. сверхнормативная задолженность перед бюджетом, персоналом, кредиторами, рост привлекаемых кредиторов, сокращение собственных оборотных средств

2. Низкая рентабельность капитала. Особенно собственного

т.е. собственник получает доходы, неадекватно малые по сравнению с вложениями. Индикатор: снижение коэффициента автономии и собственных оборотных средств ниже допустимого уровня

3. Снижение финансовой независимости

т.е. потеря самостоятельности. Проблема в недостаточном уровне финансирования текущей деятельности за счет собственных средств. Индикатор: снижение абсолютной величины собственного капитала, снижение коэффициента автономии, снижение собственного оборотного капитала

Основные причины перечисленных проблем:

а) недостаточные результаты деятельности (мало прибыли)

б) нерациональное распоряжение этими результатами (заработанными средствами)

Поиск по сайту: