АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Глава 7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

7.1. Новый порядок

ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Исходя из программы реформирования бухгалтерского учета в соот­ветствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) Министерство финансов РФ утвердило следующие норма­тивные документы¹:

♦ Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации»,
ПБУ 9/99 от 06.05.99;

♦ Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации»,
ПБУ 10/99 от 06.05.99;

♦ Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации», ПБУ 4/99 от 06.07.99.

Указанные положения были введены в действие с 01.01.2000 г. По­этому изменился порядок формирования и оценки финансовых ре­зультатов предприятий, хотя во многом сохранена преемственность с действовавшей ранее практикой учета выручки от реализации товаров и себестоимости реализованной продукции.

Важнейшие изменения в отражении финансовых результатов в но­вом Отчете о прибылях и убытках следующие.

1. В новую форму включен дополнительный показатель «Валовая прибыль», рассчитываемый как разница между выручкой (нет­то) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. Последняя величина понижается на сумму коммерческих и уп­равленческих расходов, которые выделены в самостоятельные статьи. Данный порядок приводит к тому, что предприятия, оп­ределяющие полную себестоимость продукции, вынуждены для составления отчетности (формы № 2) вначале устанавливать се­бестоимость производства без коммерческих и управленческих (общехозяйственных) расходов, а затем расчетным путем вычис­лять этот показатель по всей реализованной продукции (путем прибавления к себестоимости проданных товаров коммерческих и управленческих расходов).

Таким образом, общая сумма коммерческих и управленческих рас­ходов распределяется между обычной деятельностью (продажа'

¹ Постановление Правительства РФ «Об утверждении Программы реформи­рования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандарта­ми финансовой отчетности», № 283 от 06.03.98.

7.1. Новый порядок формирования финансовых результатов 155

продукции), операционной и внереализационной деятельностью. Цель такого распределения — установление более объективных по­казателей для анализа эффективности различных видов деятель­ности предприятия. В результате такого подхода к коммерческим и управленческим расходам сумма прибыли, а следовательно, до­ходность от продажи, повышается, а прибыль и рентабельность от операционной и внереализационной деятельности снижается при неизменной суммарной величине прибыли и рентабельности от всех видов деятельности (прибыли до налогообложения), то есть изменяется не абсолютная величина, а структура прибыли пред­приятия.

В, связи с этим возникает вопрос о методике распределения ком­мерческих и управленческих расходов по отдельным видам хозяй­ственной деятельности (обычной, операционной и внереализаци­онной). На практике каждое предприятие решает эту проблему самостоятельно при распределении постоянных (условно-посто­янных) расходов по товарным позициям выпускаемой продукции.

Расчет величины коммерческих и управленческих расходов по отдельным видовым позициям можно произвести по следующей методике: величина дохода по видовой позиции делится на об­щую сумму доходов от всех видов деятельности, и результат ум­ножается на сумму коммерческих и управленческих расходов по Отчету о прибылях и убытках (форма № 2).

2. Проценты, уплаченные предприятием за предоставленные ему в
пользование денежные средства (кредиты и займы), выведены из
состава себестоимости продукции (из статьи «Управленческие
расходы») и включены в состав операционных расходов.

3. Показатели «Налог на прибыль» и «Отвлеченные средства» объе­
динены в статью «Налог на прибыль и иные аналогичные обяза­
тельные платежи».

4. Из состава внереализационных доходов и расходов выведены
чрезвычайные доходы (страховые возмещения; стоимость мате­
риальных ценностей, остающихся от списания непригодных к
восстановлению и дальнейшему использованию активов) и рас­
ходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоя­
тельств хозяйственной деятельности (пожаров, аварий, стихий­
ных бедствий и др.). Введены новые показатели «Чрезвычайные
доходы» и «Чрезвычайные расходы». При отсутствии последних
прибыль (убыток) от обычной деятельности совпадает со стать-

Глава 7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

7.3. Анализ бухгалтерской прибыли

ей «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» (строка 190 формы № 2).

Формирование финансовых результатов предприятия (прибыли) показано на рис. 7.1.

Выручка от реализации товаров (нетто)

Себестоимость проданных товаров(-)

Коммерческие и управленческие расходы (-)

Прибыль до налогообложения

Прочие корректировки прибыли (+,-)

Прибыль от обычных видов деятельности

Нераспределенная (чистая) прибыль (убыток) отчетного периода

Рис. 7.1. Формирование прибыли предприятия

7.2. Анализ динамики

и структуры финансовых результатов

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руко­водства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы разви-

тия предприятия, так как прибыль является одним из источников фи­нансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получе­ния дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Креди­торам подобный анализ дает возможность погашения предоставлен­ных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия вклю­чает:

1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по

сравнению с базисным (горизонтальный анализ); 2)-структурный анализ соответствующих статей (в процентах);'

3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов
(кварталов, лет) — трендовый анализ;

4) исследование влияния отдельных факторов на прибыль (фактор­
ный анализ).

Расчет аналитических показателей по Отчету о прибылях и убытках (форма № 2) представлен в табл. 7.1.

Из ее данных следует, что по акционерному обществу наблюдался рост всех элементов прибыли: валовой, от продаж товаров, бухгалтер­ской прибыли (до налогообложения), прибыли от обычных видов дея­тельности и нераспределенной (чистой) прибыли. На увеличение бух­галтерской прибыли существенное влияние оказало положительное сальдо операционных доходов и расходов.

Для более детального изучения факторов, вызвавших увеличение бухгалтерской прибыли, целесообразно рассмотреть источники ее формирования.

7.3. Анализ бухгалтерской прибыли

Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли составим табл. 7.2.

Как следует из ее данных, организация достигла высоких результа­тов в финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным, Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 34 661 тыс. руб. (49 857 - 15 196), или 228%. Подоб­ный рост прибыли является результатом увеличения всех ее состав-

Таблица 7.1. Анализ прибыли предприятия по отчету «О прибылях и убытках»

Примечание. Отчет «О прибылях и убытках» приведен в приложении 2.

о ю л ел

о о

Э

ы ~ to К

Поиск по сайту: