Основные направления финансового анализа

Финансовый потенциал

Финансовые результаты

Рейтинговая оценка

Рис. 6. Методология финансового анализа

Методика анализа - совокупность правил, приемов целесообразного проведения аналитической работы.

При проведении аналитических расчетов финансового характера, используется обширная совокупность методов и приемов, заимствованных из различных наук и систематизированных в рамках

финансового анализа. Приведем одну из классификаций методов финансового анализа.

1. Классические методы математического анализа:

• методы элементарной математики;

• дифференциальное и интегральное исчисление;

• вариационное исчисление.

2. Традиционные методы анализа:

• метод сравнения;

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• коэффициентный анализ;

• трендовый анализ.

3. Специальные методы анализа:

• операционный (маржинальный) анализ.

4. Методы экономической статистики:

• метод средних величин;

• метод группировки;

• метод обработки рядов динамики;

• индексный метод;

• графический метод.

5. Методы детерминированного факторного анализа:

• метод цепной подстановки;

• метод абсолютных разниц;

• метод относительных разниц;

• метод пропорционального деления;

• метод долевого участия;

• метод логарифмирования;

• индексный метод;

• интегральный метод.

6. Методы математической статистики и эконометрики
(стохастического факторного анализа):

• корреляционный анализ;

• регрессионный анализ;

• дисперсионный анализ;

• многомерный факторный анализ;

• кластерный анализ;

• компонентный анализ;

• спектральный анализ;

• методы обработки пространственно-временных
совокупностей.

7. Методы рейтинговой оценки:

• метод суммирования значений всех показателей;

• метод суммы мест;

• метод суммы баллов;

• метод расстояний;

• таксонометрический метод.

Классические методы математического анализа применяются как в рамках других методов, например, методов математической статистики и математического программирования, так и отдельно, например, факторный анализ изменения экономических показателей может быть осуществлен при помощи дифференцирования и других раз­работанных на базе дифференцирования методов.

Специальные методы анализа (операционный анализ) применяются для оценки взаимосвязи между затратами, объемом производства и прибылью и обоснования управленческих решений, направленных на повышение эффективности производственной деятельности организации.

Методы экономической статистики используются для обобщения совокупности признаков изучаемых процессов и явлений, изучения их структуры и взаимосвязей, анализа количественных характеристик и динамики изменения показателей.

Методы детерминированного факторного анализа используются для исследования влияния факторов на результативный показатель в случае его прямой функциональной зависимости от данных факторных признаков. Задача детерминированного факторного анализа заключается в определении и количественной оценке влияния каждого фактора на результативный показатель.

Методы математической статистики и эконометрики применяются в тех случаях, когда изменение анализируемых показателей представляет собой случайный процесс. Наибольшее распространение из математико-статистических методов в финансовом анализе получили методы множественного и парного корреляционного анализа, регрессионный анализ. Данные методы играют важную роль в прогнозировании поведения экономических показателей. Если связь между анализируемыми характеристиками не детерминированная, а стохастическая, то математико-статистические методы - практически единственный инструмент исследования.

Методы рейтинговой оценки используются для исследования совокупности показателей, которые дают многостороннюю оценку

деятельности организации. Для получения обобщающей комплексной оценки осуществляют сведение этих показателей в единый интегральный показатель, на основании которого и определяется рейтинг.

Процесс проведения анализа можно представить следующим образом:

1. Предварительный этап

• Определение цели и задач анализа, определение объектов,
составление плана аналитической работы.

• Сбор и подготовка информации необходимой для анализа,
проверка ее достоверности, точности, и т.д.

• Отбор, структурирование и группировка данных.

• Разработка системы показателей, наиболее полно
характеризующих объект анализа, определение нормативных значений
показателей.

2. Аналитический этап

• Анализ структуры и динамики изменения показателей.

• Сравнение фактических результатов деятельности с
запланированными показателями, данными прошлых аналитических
периодов, с показателями деятельности других организаций, со
среднеотраслевыми показателями и т.д.

• Изучение степени влияния факторов на результаты
деятельности организации.

• Определение резервов повышения эффективности
деятельности организации.

3. Заключительный этап

• Общая оценка результатов деятельности организации.

• Оценка качества работы менеджмента.

• Разработка рекомендаций.

Поиск по сайту: