Тема 6. Анализ денежных потоков организации

Проведение комплексного исследования финансового состояния организации должно проводится с учетом анализа движения денежных средств.

Денежный поток организации представляет собой всю совокупность распределённых во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в процессе ее хозяйственной деятельности.

Основной целью анализа денежных потоков является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объёму и во времени.

Эффективно организованные денежные потоки организации являются важнейшим симптомом ее «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Классификация денежных потоков предприятия.

1. По масштабу обслуживания финансово-хозяйственной
деятельности:

• денежный поток по всей организации;

• денежный поток структурного подразделения;

• денежной поток отдельной хозяйственной операции.

2. По форме осуществления:

• наличный денежный поток;

• безналичный денежный поток.

3. По сфере обращения:

• внешний денежный поток (связан с операциями с внешними
контрагентами);

• внутренний денежный поток (движение денежных средств
внутри организации).

4. По виду валюты:

• денежный поток в национальной валюте;

• денежный поток в иностранной валюте.

5. По уровню достаточности объема:

• избыточный денежный поток (поступления денежных средств
превышают потребность в них);

• дефицитный денежный поток (поступление денежных средств
ниже потребности в них).

Денежные потоки бывают двух направлений:

1. Притоки - поступление денежных средств за период в
разрезе их видов и направлений.

2. Оттоки - расходование денежных средств за период в
разрезе их видов и направлений.

Чистый денежный поток (чистые денежные средства) - это сумма поступления и расходования денежных средств, т.е. нетто-результат движения денежных средств.

Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности:

• текущая (основная, операционная) деятельность;

• инвестиционная деятельность;

• финансовая деятельность.

Текущей (основной, операционной) деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Притоки по текущей деятельности:

• поступление выручки от реализации продукции (работ,
услуг);

• поступления от перепродажи товаров, полученных по
бартерному обмену;

• поступления от погашения дебиторской задолженности;

• авансы, полученные от покупателей и заказчиков.
Оттоки по текущей деятельности:

• оплата, приобретенных товаров, работ, услуг;

• выдача авансов на приобретение товаров, работ, услуг;

• оплата кредиторской задолженности по товарам, работам,
услугам;

• оплата труда;

• выплата дивидендов, процентов;

• расчеты по налогам и сборам.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские,

опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений.

Притоки по инвестиционной деятельности:

• поступление выручки от реализации внеоборотных активов;

• поступление выручки от продажи ценных бумаг и прочих
финансовых вложений;

• поступления от погашений займов, предоставленных другим
организациям;

• получение дивидендов и процентов.
Оттоки по инвестиционной деятельности:

• оплата, приобретенных внеоборотных активов;

• оплата, приобретенных финансовых вложений;

• выдача авансов на приобретение внеоборотных активов и
финансовых вложений;

• предоставление займов другим организациям;

• вклады в уставные (складочные) капиталы других
организаций.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств.

Притоки по финансовой деятельности:

• поступление от эмиссии долевых ценных бумаг;

• поступление от займов и кредитов, предоставленных
другими организациями.

Оттоки по финансовой деятельности:

• погашение займов и кредитов;

• погашение обязательств по финансовой аренде.

Все денежные потоки организации можно представить следующим образом:

Поиск по сайту: