 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Балльная оценка финансовой устойчивости
Существуют различные подходы к оценке финансовой устойчивости. Многие аналитики считают, что финансовая устойчивость характеризуется не только структурой капитала, но и ликвидностью и платежеспособностью. Поэтому в состав показателей, применяемых в балльной оценке финансовой устойчивости включены показатели ликвидности.
Алгоритм проведения балльной оценки финансовой устойчивости:
• выбор показателей финансовой устойчивости
анализируемой организации,
• ранжирование показателей в баллах,
• оценка этих показателей в зависимости от их фактических
значений,
выявление условий снижения или повышения оценки, расчет общей суммы баллов финансовой устойчивости определение класса финансовой устойчивости.
Оценка показателей финансовой устойчивости организации
| Показатель | Рейтинг | Оценка показателей в | Условия | |
| финансового | показа- | зависимости от их | изменения | |
| состояния | теля, | фактических значений, | оценки | |
| баллы | баллы | |||
| Высший | Низший | |||
| Коэффициент | 0,5 и выше | Менее 0,1 | За каждые 0,1 | |
| абсолютной | - 20 баллов | - 0 баллов | пункта по | |
| ликвидности | сравнению с 0,5 | |||
| снимается 4 | ||||
| балла | ||||
| Коэффициент | 1,5 и выше | Менее 1,0 | За каждые 0,1 | |
| срочной | - 18 баллов | - 0 баллов | пункта по | |
| ликвидности | сравнению с 1,5 | |||
| (коэффициент | снимается 3 | |||
| «критической | балла | |||
| оценки») | ||||
| Коэффициент | 16,5 | 2,0 и выше | Менее 1,0 | За каждые 0,1 |
| текущей | -16,5 | - 0 баллов | пункта по | |
| ликвидности | баллов | сравнению с 2,0 | ||
| снимается 1,5 | ||||
| балла | ||||
| Коэффициент | 0,5 и выше | Менее 0,1 | За каждые 0,1 | |
| обеспеченности | - 15 баллов | - 0 баллов | пункта по | |
| собственными | сравнению с 0,5 | |||
| источниками | снимается 3 | |||
| финансирования | балла | |||
| Коэффициент | 0,6 и выше | Менее 0,4 | За каждые 0,01 | |
| финансовой | - 17 баллов | - 0 баллов | пункта по | |
| независимости | сравнению с 0,6 | |||
| снимается 0,8 | ||||
| балла | ||||
| Коэффициент | 13,5 | 1,0 и выше | Менее 0,5 | За каждые 0,1 |
| финансовой | -13,5 | - 0 баллов | пункта по | |
| независимости в | баллов | сравнению с 1,0 | ||
| части | снимается 2,5 | |||
| формирования | балла | |||
| запасов и затрат | ||||
| Всего | 100,0 | 100,0 |
Выделяют следующие классы финансовой устойчивости организаций:
1-й класс - организация имеет отличное финансовое состояние, характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Практически отсутствует риск взаимоотношений партнеров с данной организацией;
2-й класс - организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств. Кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская. Существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией;
3-й класс - организация имеет удовлетворительное финансовое состояние, характеризующееся, как правило, проблемами с платежеспособностью или финансовой устойчивостью в силу слишком высокой доли заемных средств. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией значителен;
4-й класс - организация имеет финансовое состояние, близкое к банкротству. У организации наблюдаются постоянные проблемы с платежеспособностью, структура капитала неудовлетворительна, практически отсутствует возможность привлечения стабилизационного кредита, прибыль минимальна или отсутствует. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией весьма велик;
5-й класс - организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние и может быть признана банкротом. Организация неплатежеспособна и убыточна. Взаимоотношения партнеров с данной организацией нецелесообразны.
Группировка организаций по классам финансовой устойчивости по сумме баллов
| Показатели | Границы классов согласно критериям | |||||
| финансового | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс | 4-й класс | 5-й класс | Не |
| состояния | подле- | |||||
| жит | ||||||
| класси- | ||||||
| фикации | ||||||
| Коэффициент | 0,5 и | 0,4 и | 0,3 = | 0,2 = | 0,1 = | Менее 0,1 |
| абсолютной | выше = | выше = | 12 баллов | 8 баллов | 4 балла | -0 |
| ликвидности | 20 баллов | 16 баллов | баллов | |||
| Коэффициент | 1,5 и | 1,4 = | 1,3 = | 1,2-1,1 | 1,0 = | Менее 1,0 |
| срочной | выше = | 15 баллов | 12 баллов | = | 3 балла | -0 |
| ликвидности | 18 баллов | 9-6 | баллов | |||
| (коэффициент | баллов | |||||
| «критической | ||||||
| оценки») | ||||||
| Коэффициент | 2,0 и | 1,9-1,7 = | 1,6-1,4 | 1,3-1,1 = | 1,0 = | Менее 1,0 |
| текущей | выше = | 15-12 | = 10,5- | 6-3 | 1,5 балла | -0 |
| ликвидности | 16,5 | баллов | 7,5 | баллов | баллов | |
| баллов | баллов | |||||
| Коэффициент | 0,5 и | 0,4 = | 0,3 = | 0,2 = | 0,1 = | Менее 0,1 |
| обеспеченности | выше = | 12 баллов | 9 баллов | 6 баллов | 3 балла | -0 |
| собственными | 15 баллов | баллов | ||||
| источниками | ||||||
| финансирования | ||||||
| Коэффициент | 0,6 и | 0,59-0,54 | 0,53- | 0,47- 0,41 | 0,4 = | Менее 0,4 |
| финансовой | выше = | = 16,2- | 0,48 = | = 6,6- | 1 балл | -0 |
| независимости | 17 баллов | 12,2 | 11,4-7,4 | 1,8 | баллов | |
| баллов | баллов | баллов | ||||
| Коэффициент | 1,0 и | 0,9 = | 0,8 = | 0,7 - 0,6 | 0,5 = | Менее 0,5 |
| финансовой | выше = | 11 баллов | 8,5 | = 6,0- | 1 балл | -0 |
| независимости в | 13,5 | баллов | 3,5 | баллов | ||
| части | баллов | баллов | ||||
| формирования | ||||||
| запасов и затрат | ||||||
| Минимальное | 100-94 | 93-65 | 64-52 | 51-21 | 20-0 | |
| значение | баллов | баллов | баллов | баллов | баллов | |
| границы |
Количество набранных баллов, характеризующий финансовую
устойчивости
| Показатели финансового состояния | На начало периода | На конец периода |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.) |