АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Анализ денежных потоков прямым методом
Проведение анализа денежных потоков организации основывается на форме отчетности «Отчет о движении денежных средств», главной книге и данных синтетического и аналитического учета по бухгалтерским счетам «касса», «расчетный счет», «валютный счет», «специальные счета», «переводы в пути».
На первом этапе анализа оценивается степень участия денежных активов в оборотном капитале. Оценка осуществляется на основе определения коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале, который рассчитывается по следующей формуле:
ОА
КУда - коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;
ДА - средний остаток совокупных денежных активов организации в рассматриваемом периоде;
ОА - средняя сумма оборотных активов организации в рассматриваемом периоде.
В целях анализа рекомендуется рассмотреть структуру и динамику поступления и расхода денежных средств, а также провести анализ чистых денежных потоков.
Анализ поступления денежных средств
| Сумма средств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-
%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменение
| На начало периода
| На конец периода
| Изменение
|
1. Поступление денежных средств по текущей деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Поступление денежных средств по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЯ
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ расхода денежных средств
| Сумма средств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп рос-та
(+/-%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменение
| На начало периода
| На конец периода
| Изменение
|
1. Расход денежных средств по текущей деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Расход денежных средств по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Расход денежных средств по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО РАСХОД
|
|
|
|
|
|
|
| Анализ чистых денежных потоков
| Сумма средств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменение
| На начало периода
| На конец периода
| Изменение
|
1. Чистый денежный поток по текущей деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Чистый денежный поток по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
чистый
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
|
|
|
|
|
|
|
| Для оценки эффективности работы организации сравнивают темпы роста чистого денежного потока, темпы роста активов и темпы роста объемов реализации продукции. Для нормального функционирования организации и обеспечения ее платежеспособности и
финансовой устойчивости должно наблюдаться превышение темпов роста объемов реализации над темпами роста активов, при этом темп роста чистого денежного потока должен превышать темп роста объемов реализации:
Тчдп> Тв> Та> 100%
Затем необходимо провести анализ денежных потоков по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Анализ поступления денежных средств по текущей деятельности
| Сумма средств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-
%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Измене ние
| На начало периода
| На конец периода
| Измене ние
|
1. Поступление выручки от реализации продукции (работ, услуг)
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Прочие поступления
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
| Анализ расхода денежных средств по текущей деятельности
| Сумма средств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-
%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменение
| На начало периода
| На конец периода
| Изменение
|
1. Оплата, приобретенных товаров, работ услуг
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Выдача авансов на приобретение товаров, работ, услуг
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Оплата
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиторской задолженности по товарам, работам, услугам
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Оплата труда
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Выплата дивидендов и процентов
|
|
|
|
|
|
|
| 6. Оплата по расчетам по налогам и сборам
|
|
|
|
|
|
|
| 7. Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
| Анализ поступления денежных средств по инвестиционной
деятельности
| Суммасредств, тыс. руб.
| Структурасредств, %
| Темп роста
(+/-%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменение
| На начало периода
| На конец периода
| Изменение
|
1. Поступление выручки от реализации внеоборотных активов
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Поступление выручки от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Предоставление займов другим организациям
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Получение дивидендов и процентов
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Возврат инвестиций
|
|
|
|
|
|
|
| 6. Прочие поступления
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ расхода денежных средств по инвестиционной
деятельности
| Сумма с
| редств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменен ие
| На начало периода
| На конец периода
| Изменен ие
|
1. Оплата приобретенных внеоборотных активов
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Оплата приобретенных финансовых вложений
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Выдача авансов на приобретение внеоборотных активов и финансовых вложений
|
|
|
|
|
|
|
| 4. Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций
|
|
|
|
|
|
|
| 5. погашение займов, предоставленных другим организациям
|
|
|
|
|
|
|
| 6. Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
| Анализ поступления денежных средств по финансовой
деятельности
| Сумма с
| редств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-
%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменен ие
| На начало периода
| На конец периода
| Изменен ие
|
1. Поступление от эмиссии долевых ценных бумаг
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Прочие поступления
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ расхода денежных средств по финансовой деятельности
| Сумма с
| редств, тыс. руб.
| Структура средств,%
| Темп роста
(+/-%)
|
На начало периода
| На конец периода
| Изменен ие
| На начало периода
| На конец периода
| Изменен ие
|
1. Погашение займов и кредитов
|
|
|
|
|
|
|
| 2. Погашение обязательств по лизингу
|
|
|
|
|
|
|
| 3. Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
| Анализируя денежные потоки в разрезе операционной (текущей), инвестиционной и финансовой сфер деятельности, нужно иметь в виду:
1. Положительное сальдо, т.е. чистый приток денежных средств в результате операционной (текущей) деятельности способствует стабильности существования организации в долгосрочной перспективе.
2. Отдельное рассмотрение притоков и оттоков денежных средств в инвестиционной сфере деятельности дает представление об инвестиционной политике организации, в том числе и о размере тех инвестиций, с помощью которых будут достигнуты будущие поступления денежных средств и их выплаты. Кроме того, можно определить приток ликвидных средств за счет сокращения инвестиций, высвобождения финансовых средств, омертвленных в отдельных видах имущества.
3. Отдельное рассмотрение показателей финансовой деятельности позволяет не только проанализировать финансовую политику и финансовые возможности организации, но и будущие дивидендные выплаты. 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | Поиск по сайту:
|