организаций

Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

В - валовая выручка организации по оплате,

Т- количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Данный показатель вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

ДСВ - денежные средства в выручке,

В - валовая выручка организации по оплате.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД).

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

„„ стр.690 + стр.590

К4 = —------------- с

К1

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

(К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

стр.590 + стр.610

К5 =

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам

«поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

стр.621 + стр.622 + стр.623 + стр.627 + стр.628

К6 =

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)

вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

стр.625 + стр.626

К7 =

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

стр.624 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660

~К\

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

(К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

стр.690

К9 =

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К 10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

стр.690

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К1 1 = стр.490 − стр. 190

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах

(коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К 12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

стр.490−стр.190

К12 =

стр.290

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

из= ^^

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К 16)

вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

стр.290 − стр.210 − стр.220 + стр.21 5

~ т

Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

стр.160(ф.№2)

К17 =

стр.290

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

₁₈₌ стр.050(ф. № 2) стр.010(ф.№2)

Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он

определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Среднемесячная выработка на одного работника (К 19)

вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

стр.850(ф.№5)

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

стр.190

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

стр.130 + стр.135 + стр.140

К 21 =

стр.1

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

налоги(взносы)уплач.

Ю = - —, где

налоги (взносы) начисл.

г = 22, 23, 24, 25, 26

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Список рекомендуемой литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред.
О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. -М.: Омега-Л, 2004.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. -
М.: Проспект, 2005.

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория,
практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр.
РАН И.И.Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. - М.:
Финансы и статистика, 2003. (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб. Питер, 2005.
(Серия «Краткий курс»).

5. Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка
финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер,
2003.

6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2003.

7. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. - СПб:
Питер, 2005.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой
отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и
Сервис», 2004.

9. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.
пособие. - СПБ: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.

10. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской
(финансовой) отчетности. Учеб. пособие. - М.: «Экономистъ», 2004.

11. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.

12. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния
предприятия. - изд. 5-е, пераб. и доп. - М.: Центр экономики и
маркетинга, 2001.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002.

14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и
доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э.
Финансовый анализ: Учебное пособие. - 4-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-
ПРЕСС, 2003.

16. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой
отчетности: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2003 (Серия «Высшее
образование»).

17. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая.
- 9-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004.

18. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ.
Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

19. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия:
теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -
2-е изд., пераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

20. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния
неплатежеспособных предприятий. - М.: Ось-89, 2004.

21. Техника финансового анализа. 10-е изд. / Э. Хелферт. -
СПб.: Питер, 2003 (Серия «Академия финансов»).

22. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе
банкротства. Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2003.

23. Хахонова Н.Н.Учет, аудит и анализ денежных потоков
предприятий и организаций. - М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д:
издательский центр «МарТ», 2003.

24. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля,
общественное питание, туристический бизнес: Учеб. пособие для вузов /
Под. ред. проф. М.И. Баканова - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

25. Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности. - М.: Институт профессиональных бухгалтеров России;
Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2003.

26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческой организации. -М.: ИНФРА-М, 2005.

27. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под. ред.
А.А. Лобанова и А.А. Чугунова. - М.: Альпина Паблишер, 2005.

Поиск по сайту: