Анализ ликвидности баланса. Всовременной экономической литературе понятия «ликвидность» и «платежеспособность» нередко отождествляются

В современной экономической литературе понятия «ликвидность» и «платежеспособность» нередко отождествляются, что на наш взгляд является неверным.

Ликвидностью актива — это способность легко его превратить в наличные деньги.

Различают две разновидности ликвидности активов:

Срок действия актива - актив считается ликвидным, если срок его действия заканчивается через короткий период времени.

«Рыночность» актива - актив считается ликвидным, если он может быть легко реализован на рынке без значительной потери в цене.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения.

По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие основные группы:

• Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства +
краткосрочные финансовые вложения (ст. 250 + 260).

• Быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная
дебиторская задолженность (ст. 240).

• Медленнореализуемые активы (А3): запасы + НДС по
приобретенным ценностям + долгосрочная дебиторская задолженность
+ прочие оборотные активы (ст. 210 + 220 + 230 + 270).

• Труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы
(ст. 190).

В целях проведения анализа зависимости от сроков погашения обязательств пассивы группируются следующим образом:

• Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская
задолженность (ст. 620)

• Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные займы и
кредиты (кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в
течение 12 месяцев), задолженность по выплате доходов, прочие
краткосрочные обязательства (ст. 610 + 630 + 660).

• Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные обязательства
(ст. 590).

• Постоянные пассивы (П4): капитал и резервы + доходы
будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей (ст. 490
+ 640 + 650).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1>Ш

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком средств по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не всегда могут адекватно заменить более ликвидные.

Ликвидность организации - наличие у организации оборотных средств, в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Текущая ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)

Сравнение первой и второй групп активов и пассивов позволяет оценить текущую ликвидность организации, т.е. ее платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Сравнение третьей группы активов и пассивов позволяет оценить перспективную ликвидность организации, т.е. прогноз ее платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Наиболее удобной формой проведения анализа ликвидности баланса организации является построение следующей аналитической таблицы.

При анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на показатель рабочего капитала (или чистого оборотного капитала -ЧОК), который характеризует свободные средства, которые находятся в обороте организации после погашения краткосрочных обязательств.

ЧОК=ОА-КО,где

ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Уровень ликвидности характеризуется динамикой изменения величины чистого оборотного капитала. Рост показателя отражает повышение уровня ликвидности организации.

Поиск по сайту: