АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Прогнозирование денежных потоков

Читайте также:
  1. III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
  2. III. Определение оптимального уровня денежных средств.
  3. А) За счёт денежных средств в банке.
  4. Анализ движения денежных средств
  5. Анализ движения денежных средств
  6. Анализ движения денежных средств
  7. Анализ движения денежных средств
  8. Анализ движения денежных средств по данным отчетности.
  9. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом
  10. Анализ денежных операций с ценными бумагами
  11. Анализ денежных потоков
  12. Анализ денежных потоков

Прогнозирование денежного потока играет важную роль не только в обеспечении нормального функционирования организации, но и при принятии решения кредиторами и инвесторами и поисками ответа на вопрос - способна ли организация на конкретную дату погасить свои обязательства? Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставятся при прогнозировании денежных потоков.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объём реализации, долю выручки за наличный расчёт, прогноз кредиторской задолженности и др.

Для составления прогноза потока денежных средств надо располагать данными о:

• наличие активов на начало прогнозируемого периода;

• наличие обязательств;

• планируемом объёме реализации продукции, товаров и услуг
в течение предстоящего года;

• текущих расходах.

При этом следует учитывать, что деньги за реализованную продукцию могут поступить на расчётный счёт через некоторое время после отпуска продукции. Из-за такого разрыва появляется дебиторская задолженность. Важно определить, какая сумма денежной наличности является достаточной, а какая - излишней.

Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т.п. При расчёте бюджета движения денежных средств определяющим является время фактических поступлений и платежей денежных средств, а не время исполнения хозяйственных операций.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

• прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

• прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

• расчёт чистого денежного потока (излишек / недостаток) по
подпериодам;

• определение совокупной потребности в краткосрочном
финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объём возможных денежных поступлений. Определённая сложность в подобном расчёте может возникнуть в том случае, если организация применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является




реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчёт и в кредит. На практике большинство организаций отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что организации оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платёж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих путём сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвёртом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчёте рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчётном счёте, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

Если предстоит прогнозировать деятельность организации, которая не предполагает существенных изменений в будущем, то это можно корректно сделать, используя историческую информацию (ретроспективный анализ).

Отсюда следует очень важный вывод. Хорошо подготовленный прогноз движения денежных средств помогает лучше понять:

• все источники поступлений и направления расходования
денежных средств;

‡агрузка...

• определить сроки возможного изъятия денег из бизнеса;

• определить необходимость сокращения расходов;

• определить способы экономии денежных средств.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 |


Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.005 сек.)