Независимость центральных банков: значение и критерии определения

Различают политическую и экономическую независимость ЦБ.

Экономическая независимость ЦБ подразумевает самостоятельность при решении вопроса о том, покрывать или не покрывать дефицит государственного бюджета, другими словами, независимый центральный банк не может автоматически выдавать денежные средства правительства.

Политическая независимость — это автономия (самосто­ятельность) ЦБ при установлении целе­вых ориентиров денежной массы; экономическая незави­симость — самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условия политической независимости ЦБ: определение порядка назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента), одоб­рение принятого банком решения со стороны правительства и(или) парламента. Экономическая независимость выража­ется в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финанси­рования государственных расходов и оказывать ему пред­почтение в предоставлении кредитов. Для эко­номической независимости центрального банка имеет зна­чение характер осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение административных (прямых) неры­ночных способов контроля, предполагающее вмешательство правительства в принятие решений банком, ущемляет автономию последнего.

Независимость ЦБ традиционно оценивают по 4 показателям:

1. Участие государства в капитале ЦБ и распределении прибыли. Выделяют 6 вариантов формирования УК ЦБ:

• 100 % капитала банка находится в собственности гос-ва (н-р, в Великобритании, Дании, России, Франции, ФРГ и др.);
• 43 % капитала банка находится в собственности частных лиц, а 57 % — в собственности кантона (в Швейцарии);
• 100 % капитала банка находится в собственности банков и страховых компаний (в Италии);
• 100 % капитала банка находится в собственности федеральных банков — членов Федеральной резервной системы (в США);
• 55 % капитала банка находится в собственности гос-ва, а 45 % — в собственности частных лиц (в Японии);
• 50 % капитала банка находится в собственности федерации, а 50 % - в собственности физических и юридических лиц-резидентов (с согласия министерства финансов государства)

2. Назначение (выбор) руководителя ЦБ гос-ва. Несколько вариантов:

• руководящие органы центрального банка назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур (Австрия, Великобритания, ФРГ, США, Япония);
• президент центрального банка назначается советом управляющих центральным банком, одобряется советом министров и утверждается президентом страны (Италия).

3. Степень отражения целей и задач центрального банка в нацио­нальном законодательстве. Следующие варианты:

• основные цели и сфера деятельности центрального банка четко определены в конституции и (или) изложены более подробно в законо­дательстве о центральном банке и банковской деятельности (Австрия, ФРГ, Франция, Япония, Дания, Россия);
• формулировка основных задач центрального банка отсутствует в законодательстве или дается в общих чертах (Великобритания, США, Швеция)

4. Право гос-ва на вмешательство в денежно-кредитную политику ЦБ. Национальными законодательствами зарубежных государств предусмотрены 4 варианта реализации такого права:

• право решения вопросов денежно-кредитного регулирования передано законодательным путем правительству, его решениями руко­водствуется центральный банк (Италия, Франция);
• государственные органы имеют четко установленные в законе права по инструктированию центрального банка по поводу денежно-кредитной политики в стране (Великобритания, Россия, Швеция, Япония);
• законодательство не содержит прав государственных органов на вмешательство в денежно-кредитную политику, осуществляемую цен­ тральным банком, однако обязывает центральный банк поддерживать экономическую политику правительства (Австрия, Дания);
• полная независимость центрального банка от правительств, закрепленная в законодательстве.

Поиск по сайту: