АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

ТЕМА 29. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Читайте также:
  1. I. Решение логических задач средствами алгебры логики
  2. S: Управление риском или как повысить уровень безопасности
  3. Supply Chain Management (SCM) — управление цепями поставок.
  4. T-FACTORY HRM - управление персоналом и работами
  5. VIII. Управление персоналом
  6. Автоматизированное управление на автомобильных дорогах.
  7. Анализ обеспеченности оборотными средствами
  8. Анонимное управление
  9. Антикризисное управление
  10. Антикризисное управление конфликтами
  11. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом
  12. Блок: «Управление персоналом»

 

Управление денежными потоками является одним из важней­ших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирова­ние, определение оптимального уровня денежных средств, со­ставление бюджетов денежных средств и т.п.

Значимость денежных средств и их эквивалентов (последние представляют собой ликвидные финансовые активы, которые с ми­нимальным временным лагом могут быть трансформированы в де­нежные средства) определяется тремя причинами:

· рутинность — не­обходимость денежного обеспечения текущих операций; поскольку между входящими и исходящи­ми денежными потоками всегда имеется временной лаг, предпри­ятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средст­ва на расчетном счете;

· предосторожность — необходимость погашения непредвиденных платежей;

· спекулятивность — денежные средства необходимы по спеку­лятивным соображениям, поскольку может возникнуть возможность участия в заранее непредусмотрен­ном выгодном проекте.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денеж­ных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущен­ной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами явля­ется оптимизация объема денежных средств.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывает­ся с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подве­ргают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть при­быльным по данным бухгалтерского учета и одновременно ис­пытывать значительные затруднения в оборотных средствах, ко­торые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контр­агентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству.

 

Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение трех крупных блоков процедур, требую­щих повседневного внимания финансового менеджера:

I. анализ движения денежных средств,

II. прогнозирование денежных пото­ков,

III. определение оптимального уровня денежных средств.

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)