Распределение и использование прибыли

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий и организаций.

Корректировка валовой прибыли в процессе распределения. Валовая прибыль уменьшается на сумму: а) доходов от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся в пределах РФ; б) дивидендов, полученных по акциям, принадлежащим данному предприятию, а также с доходов по государственным ценным бумагам РФ, субъектов РФ и органов местного самоуправления; в) доходов от сдачи имущества в аренду и других видов использования имущества. В процессе распределения валовая прибыль уменьшается также на сумму прибыли: от проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий на открытых площадках, стадионах, вмещающих более 2 тыс. человек; от работы казино, видеосалонов и использования игровых автоматов; от посреднических операций и сделок[2]. Из валовой прибыли исключаются суммы прибыли, по которой установлены налоговые льготы. Оставшаяся после этих корректировок валовая прибыль является объектом налогообложения и именуется налогооблагаемой прибылью. С этой прибыли уплачивается в бюджет налог на прибыль. После уплаты налога остается так называемая чистая прибыль. На рис. 4.4 представлена схема распределения валовой прибыли предприятия.

Поясним причины исключения из валовой прибыли некоторых других видов доходов, платежей и отчислений. Из валовой прибыли, начиная с 1991 г., вычитались платежи за пользование природными ресурсами (земля, вода, полезные ископаемые). Эти платежи носили название рентных, так как обусловлены наличием дифференциальной ренты, возникающей при более благоприятных природных условиях. В связи с этим у предприятий образовывался дополнительный доход, не заработанный усилиями трудового коллектива, который и подлежал перечислению в бюджет на общегосударственные нужды.

С 1997 г. рентные платежи не исключаются из валовой прибыли, принимаемой для налогообложения. С 1999 г. эти платежи в соответствии с Налоговым кодексом РФ (часть первая) обрели форму налога на пользование недрами, водного налога.

Из валовой прибыли исключаются доходы от сдачи в аренду и других видов использования имущества, а также прибыль от посреднических операций и сделок, расчет налога по которой осуществляется в ином порядке. При этом следует учесть, что к посреднической деятельности не относится работа заготовительных, снабженческо-сбытовых, торговых организаций (кроме комиссионной деятельности), а также страховая деятельность, банковские операции и сделки, производство и реализация сельскохозяйственной продукции.

Что касается исключения из валовой прибыли дивидендов, процентов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, то следует отметить, что с 1997 г. был уточнен порядок взимания налога с этих доходов. Налог в размере 15 % стал взиматься с доходов в виде дивидендов, полученных по акциям, принадлежащим предприятию-акционеру, а также с доходов в виде процентов, полученных владельцами государственных ценных бумаг РФ, государственных ценных бумаг субъектов РФ и ценных бумаг органов местного самоуправления. Эти доходы не включались в валовую прибыль для целей налогообложения.

Прибыль же, полученная предприятием по другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию (фьючерсным, опционным контрактам и др.), была включена в общую сумму валовой прибыли и стала облагаться налогом по ставке налога на прибыль.

После кризиса на финансовом рынке (17 августа 1998 г.) в процесс исчисления налогооблагаемой прибыли были внесены соответствующие поправки.

До 1997 г. в процессе дальнейшего распределения часть валовой прибыли отчислялась в резервный или другие аналогичные фонды. В 1997 г. отменено уменьшение прибыли на суммы отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, образуемые в соответствии с законом. Лишь за банками сохранено право уменьшать валовую прибыль на создаваемые резервы под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам.

Из валовой прибыли исключаются суммы прибыли, по которой установлены налоговые льготы. Действующие льготы по налогу на прибыль стимулируют развитие предпринимательства, расширение инвестиционной деятельности, рост научно-технического потенциала предприятий, обеспечение социальных нужд рабочих и служащих и т.д.

С 1 апреля 1999 г. в состав прибыли, подлежащей налогообложению, включается прибыль (доход), полученная за пределами РФ. Если налог на прибыль был уплачен российскими организациями за рубежом в соответствии с законодательством иностранных государств, то в РФ при уплате налога на прибыль эти суммы засчитываются только в пределах сумм налога, уплаченного с дохода от источников, находящихся за рубежом. Зачитываемая сумма не может превышать размер налога на прибыль, подлежащего уплате в РФ по прибыли, полученной за пределами России.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники, на совершенствование технологии и организации производства, на модернизацию оборудования, улучшение качества продукции, техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды, чистая прибыль является источником уплаты процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и др.

Наряду с финансированием производственного развития, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам (исключая специальное питание отдельных категорий работников, относимое на затраты производства в соответствии с действующим законодательством).

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда своих работников.

Особое значение имеет направление чистой прибыли на выплату дивидендов по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия. При этом следует заметить, что для акционерных обществ направление чистой прибыли на выплату дивидендов является важнейшей проблемой их политики и стратегии. Отразмера дивидендов зависит курс акций данного предприятия, объем и возможные изменения собственного капитала, необходимость привлечения внешних источников.

Учитывая, что выплата дивидендов уменьшает сумму прибыли, которая может быть направлена в инвестиции, дивидендная политика влияет на финансовое состояние предприятия. Политика выплаты дивидендов определяется многими факторами. Это и размер предприятия, его положение на финансовом рынке и уровень рентабельности, величина кредиторской задолженности и др. Дивидендный доход влияет на оценку деятельности предприятия со стороны других акционеров.

В силу изложенного решение о направлении чистой прибыли на выплату дивидендов принимается на общем собрании акционеров предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит источником финансирования не только производственного и социального развития, материального поощрения, но и в случае нарушения предприятием действующего законодательства – уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, при нарушении санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях сокрытия прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и как следствие этого – потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв, т.е. резервный фонд. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, на разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, на оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Итак, наличие чистой прибыли, стимулирует условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности.

Планирование и прогноз прибыли в рыночной экономике

Правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для народного хозяйства в целом.

Планируется прибыль раздельно по ее видам:

· от реализации товарной продукции;

· от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

· от реализации основных фондов и другого имущества;

· от внереализационных доходов и расходов.

Рассмотрим основные методы планирования прибыли от реализации товарной продукции. Главные из них – метод прямого счета и аналитический. Раскроем на примерах эти отечественные традиционные методы исчисления прибыли с тем, чтобы в дальнейшем на их основе сформулировать укрупненный подход к максимизации прибыли с учетом опыта других европейских государств.

Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и пол- ной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов. Расчет ведется по формуле:

Ппл = (В×Ц) – (В×С),

Ппл – плановая прибыль;

В – выпуск товарной продукции в планируемом периоде в натуральном выражении;

Ц – цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С – полная себестоимость единицы продукции.

Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в планируемом году по полной себестоимости и в ценах реализации, а также остатков готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало и конец планируемого года. Пример расчета прибыли методом прямого счетаприведен в табл. 4.2.

Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен. Однако он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

· определения базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

Таблица 4.2 - Расчет плановой прибыли от реализации товарной продукции

Наименование изделий	Товарный выпуск по плану, т	Цена за единицу продукции за минусом НДС и акцизов, руб. за 1 т	Плановая полная себестоимость единицы продукции, руб. за 1 т	Товарный выпуск по плану, руб.	Прибыль, руб. (гр. 5 – гр. 6)
в ценах (гр. 3 гр. 2)	по полной себестоимости (гр. 4 гр. 2)
Сравнимая продукция
А
Б
В
Итого
Несравнимая продукция
Г
Итого
Остатки готовой продукции на начало планируемого года
Остатки готовой продукции на конец планируемого года
Всего от реализации готовой продукции

· исчисления объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определения прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

· учета влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.

При этом методе прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому если в течение истекшего года имели место изменения цен или ставок налога на добавленную стоимость и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Если, например, цены были повышены с 1 октября отчетного года, то это повышение следует распространить на весь период до 1 октября, так или иначе уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планируемого года.

На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора – изменения объема сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров, отгруженных на начало и конец планируемого года.

Приведем пример расчета прибыли аналитическим методом.

1. Определим базовую рентабельность, исходя из данных табл. 4.3, взяв отношение ожидаемой прибыли к полной себестоимости сравнимой товарной продукции.

Таблица 4.3 - Исходные данные для расчета базовой рентабельности

Показатели	Отчет за 9 месяцев, руб.	План IV квартала, руб.	Ожидаемое исполнение за текущий год
1. Сравнимая товарная продукция отчетного года:
а) по действующим ценам (за минусом НДС и акцизов);
б) по полной себестоимости
2. Прибыль на объем сравнимой товарной продукции (стр. «а» – стр. «б»)
3. Поправки к сумме прибыли в связи с имеющими место в течение года изменениями цен («+» или «–» за время с начала года до даты изменения)	+3220	–	+3220
4. Прибыль, принимаемая за базу (стр. 2 + стр. 3)
5. Базовая рентабельность, % стр. 4 100/стр. «б»	35,8	20,1	31,5

2. Определим выпуск сравнимой товарной продукции в планируемом году при росте ее на 10% и исходя из себестоимости отчетного года. Он будет равным 990316,8 руб.

Тогда прибыль по сравнимой товарной продукции планируемого года, исходя из базового уровня рентабельности, будет равна 311949,78 руб.

Прибыль на несравнимую товарную продукцию исчисляется прямым счетом. В данном примере несравнимая товарная продукция планируемого года рассчитанная по плановой полной себестоимости составит 140000 руб., а в действующих ценах (за минусом НДС и акцизов) 200 тыс. руб. Следовательно, прибыль на несравнимую товарную продукцию планируемого года составит 60 тыс. руб. (200000 – 140000).

3. На третьем этапе расчетов учитывается влияние отдельных факторов на сумму плановой прибыли.

Влияние изменения себестоимости определяется следующим образом. Выпуск сравнимой товарной продукции в планируемом году по себестоимости отчетного года исчислен в сумме 990316,8 руб. Та же сравнимая продукция, но по полной себестоимости планируемого года определена в сумме 865000 руб. (табл. 4.2, гр. 6).

Отсюда понижение себестоимости сравнимой товарной продукции равно (–125316) руб. (865000 – 990316,8), что повлечет за собой увеличение плановой прибыли.

Планируемое изменение ассортимента продукции вызывает увеличение или уменьшение плановой прибыли. Для того чтобы определить влияние ассортиментных сдвигов на прибыль, исчисляется удельный вес каждого изделия в общем объеме сравнимой продукции по полной себестоимости в отчетном и планируемом году. Затем удельный вес каждого изделия в отчетном и планируемом году умножается на отчетную рентабельность этого изделия (исчисленную как отношение прибыли к полной себестоимости изделия), принятую на уровне ожидаемого исполнения. Суммы полученных коэффициентов отражают средний уровень рентабельности в отчетном и планируемом году. Разница между ними показывает влияние ассортиментных сдвигов на плановую прибыль.Допустим, за счет этого фактора прибыль уменьшилась на 250 тыс. руб.

На размер плановой прибыли влияет также изменение цен в планируемом году. Если цены снижаются или увеличиваются, то предполагаемый процент снижения или увеличения следует исчислить от объема соответствующей продукции. Полученная сумма от снижения или увеличения цен повлияет на уменьшение или увеличение планируемой прибыли.

Допустим, цены на всю реализуемую товарную продукцию предполагается увеличить в планируемом году на 12,37 %. Тогда только за счет этого фактора будет получена прибыль на сумму 148,4 тыс. руб.

Таблица 4.4 - Сводный расчет прибыли от реализации продукции, исчисленной аналитическим методом

Таким образом, аналитический метод планирования прибыли в данном примере подтвердил метод прямого счета, т.е. и в том, и другом случае плановая прибыль от реализации товарной продукции определена в сумме 430 тыс. руб. (табл. 4.4).

Однако если при прямом методе плановая прибыль определена как общая сумма без выявления конкретных причин, влияющих на ее величину, то при аналитическом методе выявляются как положительно, так и отрицательно влияющие на прибыль факторы.

Прежде всего значительно снижает плановую прибыль изменение ассортимента выпускаемой продукции (на 250,6 тыс. руб.), что можно объяснить недостаточным изучением потребности рынка в данных видах продукции.

Рост прибыли (на 148,4 тыс. руб.) планируется в связи с предполагаемым увеличением цен на реализуемую продукцию.

Кроме отмеченных выше причин, влияющих на плановую прибыль, в ее составе учтены суммы прибыли по сравнимой товарной продукции исходя из базовой рентабельности, а также по несравнимой товарной продукции, поставленной на производство в планируемом году. Учитывается также прибыль в остатках готовой продукции на складе и в товарах, отгруженных на начало и конец планируемого года.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе валовой прибыли, как отмечено ранее, учитываются прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы.

Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного сельского хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера – для капитального строительства, капитального ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Лишь при незначительной доле этой продукции (услуг) прибыль от реализации определяется исходя из запланированного ее объема в предстоящем году и рентабельности отчетного года.

Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным. Допустим, в нашем примере прибыль от прочей реализации планируется в сумме 30 тыс. руб., а убытки – в сумме 28,8 тыс. руб.

Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет. Что касается таких статей, как доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, то они планируются в зависимости от прогнозов в развитии предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Например, доходы от внереализационных операций планируются в сумме 27,98 тыс. руб., а расходы от этих операций – в сумме 90,0 тыс. руб.

Итак, в рассмотренном примере общая сумма прибыли составит 487,98 тыс. руб. (430 + 30 + 27,98), а убытков – 118,8 тыс. руб. Следовательно, валовая прибыль предприятия определяется в сумме 369,18 тыс. руб. (487,98 –118,8).

Кроме изложенных выше способов планирования прибыли – методом прямого счета и аналитическим – существует так называемый метод совмещенного счета. Вэтом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и других, выявляется с помощью аналитического метода.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли в планируемом году целесообразно, исходя из опыта западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные и постоянные.

Приведенные ниже расчеты позволяют определить так называемый «эффект операционного рычага» (термин, взятый из западной практики предпринимательства, который некоторые авторы называют эффектом производственного рычага). Эффектом операционного рычага называется такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

Допустим, выручка от реализации продукции в 2001 году составила 1180572 руб., в том числе переменные издержки – 700 тыс. руб., а постоянные – 200288 руб. Таким образом, при суммарных затратах 900288 руб., прибыль составит 280284 руб. (1180572 – 900288). Если в 2002 году выручка от реализации продукции увеличится на 12,37 %, то составит 1326608,7 (1180572×112,37/100). Но переменные затраты также возрастут на 12,37 % и составят 786590

Постоянные затраты при этом остаются неизменными. В этом случае суммарные затраты составят 986878 руб. (786590 + 200288), а прибыль будет равна 339730,7 руб. (1326608,7 – 986878), т.е. она возрастет по сравнению с 2001 годом на 21,2 %:

(339730,7×100/280284) – 100.

Таким образом, при росте выручки от реализации продукции на 12,37 % прибыль увеличится на 21,2 %.

Изыскивая возможности увеличения прибыли, целесообразно проверить влияние на ее прирост не только переменных, но и постоянных затрат.

Так, если переменные затраты увеличиваются на 12,37 %, а постоянные – на 5 %, то общая сумма всех затрат составит:

786590,0 + (200288×105/100) = 786590,0 + 210302,4=996892,4.

Прибыль при этом будет равна 329716,4 руб. (1326608,7 – -996892,4) и возрастет по сравнению с предыдущим годом на 17,6 % (329716,4×100/280284) – 100.

Очевидно, что при возрастании постоянных затрат в данном случае темпы прироста прибыли сокращаются.

Произведенные расчеты дают возможность определить силу «эффекта операционного рычага». Для этого следует из общей суммы выручки от реализации продукции исключить переменные затраты, а результат разделить на сумму прибыли.

Сила воздействия (производственного) операционного рычага в нашем примере будет равна 1,714, т.е. (1180572 – 700000)/280284.

Показатель «эффекта операционного рычага» имеет важное практическое значение. Если выручка от реализации продукции возрастет, например, на 5 %, то, пользуясь вышеуказанным показателем, можно найти увеличение прибыли. В данном случае она увеличится на 8,57 % (5 % ×1,714).

Увеличение выручки от реализации продукции на 10 % влечет рост прибыли на 17,14 % (10 % ×1,714), а прирост выручки на 12,37 приведет к росту прибыли на 21,2 % (12,37 % ×1,714).

Таким образом, мы вернулись к результатам расчетов, сделанных на странице 84. Отсюда следует, что тот же результат можно было получить более простым способом.

Итак, приведенные выше примеры максимизации прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат открывают возможность предпринимателям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Ориентировочные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий, производящих и реализующих продукцию (услуги); но и для других хозяйствующих субъектов. Поэтому планирование оптимального размера прибыли в современных экономических условиях является важнейшим фактором успешной предпринимательской деятельности.

Поиск по сайту: