Анализ абсолютных показателей доходности

Поскольку в условиях рыночной экономики основной и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является получение дохода, а не убытка, необходимо сосредоточить свое внимание на анализе этого показателя.

Первым абсолютным показателем доходности является доход от реализации продукции (работ, услуг). Он показывается в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных по­купателю.

По данной статье отчета о результатах финансово-хозяйственной дея­тельности отражается доход от основной деятельности, который может быть получен от реализации товарно-материальных, запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждения, процентов, дивидендов, гонораров и ренты, в зависимо­сти от основной деятельности.

Наибольший удельный вес в структуре дохода занимает доход от реали­зации готовой продукции и товаров, величина которого предопределяется уровнем производства продукции, комплектностью я качеством ее и другими факторами которые будут рассмотрены ниже.

Определенное влияние на сумму дохода от реализации продукции оказы­вают изменения остатков нереализованных изделий на складах и товаров от­груженных, находящихся на ответственном хранении у покупателей. Сокраще­ние товарно-материальных запасов или, наоборот, увеличение их влияют в пер­вом случае на рост, во втором - на уменьшение суммы дохода от реализации.

На предприятиях доход (выручка) от реализации продукции должен вы­текать из планируемого товарного выпуска и изменений остатков нереализо­ванной части изделий - готовой продукции, товаров, находящихся на ответст­венном хранении у покупателей. Однако бывают случаи занижения планов до­хода от реализации продукции, в частности, за счет завышения переходящих товарно-материальных запасов.

В таблице приведены данные по проверке обоснованности плана по­лучения дохода от реализации продукции.

Из таблицы видно, что предприятие занизило величину дохода от реали­зации продукции (объем реализации) на 570 тыс.тенге. Видимо, при составле­нии плана исходили из более завышенных провизорных остатков нереализованной продукции на конец года. Стало быть, плановый доход от реализации продукции (объем реализации) должен был составить не 20850 тыс.тенге, а на 570 тыс.тенге больше, т.е. 21420 тыс.тенге. Иными словами, не было бы перевыполнения плана.

Таблица 1. Проверка обоснованности плана дохода от реализации продукции

Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам.

Часть готовой продукции закономерно оседает на складе для ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной 1ртии, выписки расчетных документов. Увеличение здесь остатков готовой продукции сверх нормативной величины должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за, разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине, кое явление может иметь место на предприятиях, где выпускают продукцию, имеющую натурально-вещественную форму. Выполненные работы и оказанные услуги в силу своей специфичной формы как товара не могут принимать 1 остатков продукции на складе. То же относится и к продукции некоторых отраслей, например, электроэнергетики, транспорта, связи.

Нередко товары находятся на ответственном хранении у покупателя, т.е. продукция отгружена и получена покупателем, но последний на законных основаниях отказался от ее оплаты. Наиболее вероятной причиной отказа может быть несоблюдение поставщиком условий договора поставки.

Переход на метод начисления привел к тому, что доход от реализации продукции определяется по отгруженной ее величине, а не по мере поступле­ния за нее оплаты. Это не говорит о том, что аналитики не должны обращать внимание на поступление денег за отгруженную продукцию. Как известно, часть товаров отгруженных не оплачивается в срок покупателями. Не поступле­ние денег в этом случае практически не зависит от поставщика. К сожалению, эта ситуация стала типичной, объем неплатежей не уменьшается, но предприятию все же следует работать в направлении получения денег – прекратить отгрузку покупателю, перевести его на аккредитивную форму расчетов, пере­дать требования по взысканию неплатежей банку, оформить коммерческий кредит.

В условиях рынка применяется и такая новая форма расчетов за отгру­женную продукцию как предоплата. Предоплата отгружаемой продукции ис­ключает образование остатков отгруженных товаров, срок оплаты которых ис­тек. Эта форма расчета за отгруженную продукцию практикуется многими предприятиями. Но она имеет ряд неудобств:

во-первых, эта форма выгодна для поставщиков;

во-вторых, в определенной степени снижается контроль за качеством произведенной продукции, особенно если предприятие-поставщик занимает монопольное положение на рынке товаров и услуг;

в-третьих, возможна ситуация, когда потребитель, оплатив товар, получа­ет меньшее его количество, чем необходимо (например, когда осуществляется покупка сырья и материалов, измеряемых в тоннах и др.).

Вторым абсолютным показателем доходности является валовый до­ход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и производственной себестоимостью реализованной про­дукции (работ, услуг) в результате основной деятельности.

Важнейшим фактором, влияющим на валовый доход, является производ­ственная себестоимость, поэтому снижение ее заметно сказывается на его величине.

На' многих предприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляци­ей и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. В ус­ловиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у пред­приятий возможность прироста дохода в результате снижения себестоимости исключена.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения валового дохода состоит в снижении себестоимости в части мате­риальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих и пе­рерабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлурги­ческая, нефтехимическая, текстильная, пищевая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости продукции очень высок.

В добывающих отраслях прирост дохода обеспечить достаточно сложно в результате снижения себестоимости добычи полезных ископаемых из-за есте­ственно-природных причин. В основном это может достигаться вследствие увеличения объема добычи.

В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее зна­чение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровнем себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту дохода. Возрастающие объемы произ­водства продукции, пользующихся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления дохода на покупку более произ­водительного оборудования, освоения новых технологий, расширения произ­водства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невоз­можен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного креди­та, Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свой доход, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации про­дукции. Инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства. Пред­приятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов на­правляется все большая их часть. Неплатежи покупателей и требуемая предоп­лата отвлекают значительную часть средств предприятия из оборота. Причина­ми неплатежей являются не только недостаток оборотных средств, но и низкая финансово-расчетная дисциплина, недостаток в работе банковской системы, неразвитость вексельного обращения.

Доход предприятий растет высокими темпами, главным образом, за счет роста цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств

выпускаемой продукции.

Для определения влияния на валовый доход товарной продукции указан­ных выше факторов по данным отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности можно составить следующую аналитическую таблицу.

Фактическая величина валового дохода больше плановой на 1768 тыс. тенге. На это отклонение оказали влияние следующие факторы. 1) производст­венная себестоимость реализованной продукции; 2) цена единицы продукции 3) объем (количество) реализованной продукции и 4) структурные сдвиги в со­ставе реализованной продукции. Необходимо определить влияние указанных выше факторов на это отклонение.

Таблица 2. Валовый доход АО «АЗ Эталон» за 2006 г. (тыс.тенге)

Расчеты их производятся следующим обра­зом.

1. Влияние изменения производственной себестоимости продукции нахо­дится путем вычитания из фактической себестоимости реализованной продук­ции плановой себестоимости фактического объема реализованной продукции по формуле:

п₃ = ∑q_i^ф х s_i^ф - ∑q_i^ф х s_i^п

где: q_i^ф - фактический объем реализованной продукции; s_i^ф - фактическая себестоимость единицы продукции; s_i^п - плановая себестоимость единицы продукции.

В полученной таким образом сумме нашли отражение и имевшие место изменения цен по сравнению с планом на сырье, материалы, топливо, покупные дол) фабрикаты, тарифы на энергию. Так как этот фактор не зависит от пред­приятия, то при внутреннем анализе целесообразно выделить его как самостоя­тельный.

При снижении или повышении по сравнению с планом производственной себестоимости реализованной продукции валовый доход соответственно уве­личивается или уменьшается. В нашем примере допущен перерасход, что сни­зил величину валового дохода на 1255 тыс.тенге (16966 - 15741).

2 Влияние изменения действующих цен на отклонение фактической ве­личины валового дохода от плановой рассчитывается по следующей формуле:

п₃ = ∑q_i^ф х p_i^ф - ∑q_i^ф х p_i^п

где: p_i^ф, p_i^п - соответственно фактическая и плановая цена единицы продукции.

Иными словами, размер влияния этого фактора определяется путем вы­читания из фактической выручки от реализации продукции плановой в пересчете на фактический объем реализованной продукции.

В нашем примере валовый доход увеличился за счет ценового фактора на 3434 тыс.тенге (23179 -19745).

3. Чтобы определить влияние изменения объема реализации на отклоне­ние валового дохода необходимо сначала определить степень выполнения пла­на по объему реализации. Поскольку величина дохода находится в прямо про­порциональной зависимости от этого фактора, плановый доход затем необхо­димо умножить на процент выполнения по объему реализации.

Изучение специальной литературы позволило сделать вывод о том, что в ней ведутся дискуссии относительно анализа влияния на доход таких факторов, как объем реализации товарной продукции и структурных сдвигов в ее составе. Для расчета предлагаются разные оценки объема реализованной продук­ции, в действующих реализационных ценах, по производственной себестоимо­сти При расчете процента выполнения плана по объему реализованной про­дукции различная оценка приводит к значительным отклонениям при опреде­лении влияния на прибыль. Первый метод отрицается экономистами, изменение дохода (выручки) от реализации продукции влияет не только на физиче­ский объем реализации, но и на рентабельность реализуемой продукции в связи со сдвигами в структуре. Цены в настоящее время ежедневно претерпевают серьезные изменения, поэтому, на наш взгляд, оценка объема реализации по производственной себестоимости является более оправданной. Влияние на валовый доход изменения объема реализации товарной про­дукции определяется следующими расчетами:

1) N^с_пл = S_ф / S_п *100.

где: N^с_пл - степень выполнения плана объема реализации по производст­венной себестоимости;

S_ф, S_п - соответственно фактическая и плановая производственная себестоимость реализованной продукции.

2) П_п = П_пл х N^с_пл / 100

где: П_п - влияние на доход объема реализации товарной продукции,

П_пл - плановый валовый доход.

Анализируемое нами предприятие план по реализации товарной продук­ции перевыполнило на 3,4% [(16996: 16435 х 100) - 100], в результате было получено сверх плана валового дохода 150 тыс.тенге [(4415 х 10,34: 100) - 4415].

В теории и практике аналитической работы известны два способа расчета влияния на валовый доход структурных сдвигов в составе реализованной про­дукция: 1) путем сравнения суммы валового дохода «по плану на фактический объем реализованной продукции» с плановой величиной валового дохода, скорректированной на коэффициент выполнения плана по объему реализации; 2) путем вычитания из разности между показателями дохода «по плану на фак­тический объем реализованной продукции» и «по плану» суммы влияния фак­тора «изменения объема реализации» (сальдовый способ).

На практике наиболее часто употребляется второй способ, поскольку до исчисления размера влияния этого фактора определяют влияние изменения объема реализации. Так как сумма валового дохода «по плану на фактический объем реализованной продукции» отражает совокупное влияние этих двух фак­торов, то, вычитая из нее влияние применения объема реализации, находят влияние на прибыль структурных сдвигов в составе реализованной продукции В нашем примере расчеты показывают следующее:

1) 4004-4.415 = - 411;

2)-411-150 = -561.

В результате структурных сдвигов недополучено по сравнению с планом валового дохода на 561 тыс.тенге.

На наш взгляд, влияние этого фактора целесообразно определить путем сопоставления дохода по плану на фактически реализованную продукцию с до­ходом, полученным в отчетном году в условиях плановой структуры с учетом выполнения плана по объему реализации продукции.

Такой метод расчета является более удобным и точным. Расчеты при этом выглядит следующим образом:

4004 - (4415 х 103,4: 100) - 4004 - 4565 = -561

В нашем примере влияние изменения структуры повлияло отрицательно на отклонение валового дохода, т.е. величина его уменьшилась на 561тыс.тенге.

Результаты анализа валового дохода приведены в таблице.

Таблица 3. Влияние основных факторов на отклонение валового дохода

Сверхплановый валовый доход получен в результате повышения уровня договорных цен и роста объема реализации продукции. Если бы предприятие не допустило повышения себестоимости продукции и не произошли по сравне­нию с бизнес-планом структурные сдвиги в составе реализованной продукции, то валовый доход увеличился бы на 1816 тыс.тенге (1255+561). То, что валовый доход снизятся в результате повышения производственной себестоимости можно охарактеризовать как неблагоприятное явление в работе предприятия. К существенным недостаткам относятся происшедшие в 1996 г. структурные сдвиги в составе реализованной продукции анализируемого предприятия. По­этому аналитику необходимо сосредоточить свое внимание на анализе ассор­тимента выпускаемой продукции и происходящих структурных сдвигах в со­ставе производимой и реализуемой продукции. Предприятиям выгодно произ­водить и реализовывать высокорентабельные виды продукции, если, разумеет­ся, на рынке имеется на них спрос.

Можно использовать методику анализа при выявлении причин изменения валового дохода по сравнению с прошлым годом, рекомендованную В.А. Маличет (34). В условиях рыночной экономики, когда цены на товары являются свободными и когда их уровень определяется состоянием рынка, возникает не­обходимость иметь информацию об изменениях цен. Предприятия не ведут учета продукции в двойных ценах - действующих на рынке и действовавших в прошлом году. Все это вызывает необходимость в целях управления и контроля за экономикой иметь данные о движении цен, об их индексе не только за годо­вой, но и за более короткие промежутки времени - месяц, квартал, полугодие. Наличие таких сведений в первую очередь необходимо предпринимателям, на­логовым инспекциям и органам управления экономикой на различных уровнях. В нашем примере по сравнению с прошлым годом индекс цен составил 1,05. Рост цен должен повлиять на валовой доход.

Основными факторами, влияющими на изменение валового дохода, яв­ляются изменения:

I) цен на реализованную продукцию;

II) дохода от реализации продукции;

III) затрат на 1 тенге реализованной продукции.

Для определения их влияния на отклонение полученного в отчетном году валового дохода но сравнению с прошлым годом составим следующую анали­тическую таблица.

Исходные данные для определения влияния факторов на отклонение от прошлого года по валовому доходу

Исходя из этих данных, определим влияние на изменение валового дохо­да указанных выше факторов.

1. Чтобы определить, как рост цен повлиял на доход, необходимо доход
от реализации продукции отчетного года пересчитать в свободные отпускные
цены (без НДС и акцизов) прошлого года, затем сопоставить с доходом от
реализации продукции в свободных отпускных ценах отчетного года (без НДС
и акцизов). Разница покажет, на какую сумму изменились (повысились или сни­зились) цены, а соответственно и доход..

Доход от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года:

23179: 1,05=22075.

Изменение цен и его влияние на валовый доход составило:

23179-22075 = +1104 тыс.тенге.

За счет роста свободных отпускных цен предприятия дополнительный доход в отчетном году составил 1104 тыс.тенге.

2. Влияние дохода от реализации находим следующим путем.

Если исходить из уровня дохода на один тенге реализованной продукции прошлого года, то его прирост или снижение в абсолютной сумме должен про­исходить пропорционально приросту или снижению дохода от реализации про­дукции. В нашем примере произошло снижение дохода от реализации продукции по сравнению с прошлым годом на 9,5% (22075: 24392 х 100 = 90,5; 100 - 90,5). В результате снижение валового дохода за счет уменьшения дохода от реализации продукции составило 352 тыс.тенге [3703 х (-9,5): 100]. Можно расчет вести умножением валового дохода на 1 тенге дохода от реализации продукции в прошлом году на прирост или уменьшение дохода от реализации продукции (объема реализации): [3703:24392 х (22075 - 24392)] = 0,1518 х (- 2317) = -352 тыс.тенге.

3. Влияние уровня затрат на 1 тенге дохода от реализации продукции (реализованной продукции) определяют как разницу между фактическим уров­нем затрат на 1 тенге дохода от реализации продукции в отчетном году и уров­нем затрат за прошлый год, и эту разницу умножают на фактический доход от реализации продукции в сопоставимых ценах отчетного года. Полученный ре­зультат покажет, на какую величину изменился валовой доход за счет снижения или повышения уровня затрат. Расчет: [(16996: 22075) - 20689: 24392)] х 22075 = (0,7699 - 0,8482) х 22075 = - 0,0783 х 22075 = -1728 тыс.тенге. В ре­зультате снижения затрат на 1 тенге дохода от реализации продукции валовой доход увеличился на 1728 тыс.тенге. Этот же результат влияния затрат на вало­вой доход можно получить, если фактические затраты отчетного года сопоста­вить с фактическими затратами прошлого года, пересчитанным на индекс роста (снижения) дохода от реализации продукции:

16996 - (20689 – 20689*9,5/100) = 16996 - (20689 - 1965) = 16996 - 18724 =

-1728 тыс.тенге.

На эту сумму произошло снижение себестоимости продукции, что соот­ветственно привело к увеличению валового дохода.

В итоге влияния трех факторов прирост валового дохода составил 2480 тыс.тенге (н-1104 - 352 + 128 = +2480).

Следующим абсолютным показателем доходности является доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле:

Д° =Д^в – Р^п,

где: Д° - доход от основной деятельности;

Д^в - валовой доход;

Р^п - расходы триода.

Чем больше величина валового дохода и меньше расходов периода, пред­ставляющих собой постоянные затраты, не включаемые в производственную себестоимость реализованной продукции, тем выше доход от основной дея­тельности. Поэтому анализ дохода от основной деятельности необходимо про­водить в неразрывной связи с вышеназванными показателями, а также с мар­жинальным доходом, являющимся одним из важных абсолютных показателей доходности, широко используемым ц управленческом анализе стран с развитой рыночной экономикой.

В связи с тем, что данные по статьям калькуляции производственной се­бестоимости являются коммерческой тайной и внешние пользователи не в со­стоянии более точно подразделить затраты на переменные и постоянные, то ве­личину валового дохода можно отождествить с величиной маржинального до­хода и использовать прогрессивную методику его анализа.

Рассмотрим сущность этого показателя, его рель в рыночной экономике и на основе использования прогрессивной методики анализа маржинального (ва­лового) дохода определим влияния различных факторов на изменение дохода от основной деятельности.

Поиск по сайту: