С объемом реализации продукции

Метод «Проформа» включает четыре этапа.

1. Оценка базового уровня решающего показателя (например, объема выручки).

2. Установление взаимосвязанных с ним других пока­зателей и исчисление их плановой величины.

3. Определение размеров статей, непосредственно не
зависящих от главного показателя (прямым или анали­тическим счетом).

4. Сбалансирование финансового плана.
Комбинированные методы, означают одновременное

применение разных способов для обоснования отдельных статей плана (посредственных и непосредственных) или усложнение аналитических методов посредством корректи­ровки намечаемых изменений структуры, темпов роста от­дельных показателей с учетом средних темпов изменений, влияния решающих факторов, сильно воздействующих в данный период. Например, осуществляется расчет поступ­лений от финансовых операций. В прошлом году они составили 5000 тыс. руб., намечаемые мероприятия пред­полагают их рост на 15 %, или в предварительном вари­анте намечается сумма поступлений 5750 тыс, руб. Изу­чение конкретных условий для реализации плана пока­зывает, что имеется существенный риск в поступлении запланированных.сумм. Во-первых, в предыдущие пять лет темп роста этих доходов колебался от 8 до 13 %, а средняя его величина составила 11,5 %. Кроме того, при намечаемом увеличении объема этих операций не учтена тенденция снижения процентных ставок на финансовые вложения примерно на 0,5 % в год. Поэтому при уточне­нии планового задания можно составить 2—3 его вариан­та и выбрать наиболее реальный.

Вариант 1. Например, рост прошлогодних поступле­ний запланировать в сумме 5750 тыс. руб. (1 + % роста).

Вариант 2. Можно уточнить процент роста исходя из среднегодовых сложившихся тенденций, или (15 +11,5) / 2 = =13,25 %, или сумму поступлений от проведения финансовых операций запланировать в размере 5662,5 тыс. руб.

Вариант 3. Плановую сумму поступлений рассчитать на основе планируемого процента роста (15 %) без учета факто­ра снижения процентных ставок 0,5, сумма намечаемых по­ступлений от финансовых операций составит (5750 — 28,7) = = 5721,3 тыс. руб.

Первый вариант оптимистический, без учета сложив­шихся тенденций. Во втором и третьем вариантах сумма поступлений уточняется с учетом среднегодовых тенден­ций или других важных факторов. В практике многова­риантность обосновывается принятием конкретного сце­нария развития, намечаемой концепции и разных спосо­бов корректировки.

8.2. Финансовый план предприятия и его составление

Финансовый план предприятия — составная часть биз­нес-плана, включает ряд самостоятельных балансов, кото­рые обосновывают финансовое обеспечение намечаемых хо­зяйственных заданий и их финансовые результаты. В комп­лексный план включают баланс денежных поступлений и расходов (план финансовых результатов), баланс движения денежных средств (Cash Flow), плановый баланс активов и пассивов (имущества и источников его финансирования).

Финансовые планы разрабатываются на основе произ­водственных показателей, норм, нормативов и должны быть обоснованы многовариантными расчетами для выбо­ра оптимального.

Баланс денежных поступлений (доходов) и расходов от­ражает все виды основных поступлений и расходы на их достижение. Для обоснования поступлений от реализации основной продукции используется прогноз реализации (план маркетинговых действий), который тщательно анализиру­ется с точки зрения его реальности и финансовых послед­ствий. При этом проверяется, соблюден ли порог рентабель­ности, имеются ли возможности увеличения этих поступле­ний в результате изменения ассортимента, повышения ка­чества продукции и других действий.

Другие виды поступлений от финансовых операций, прочей деятельности рассчитываются финансовым менед­жером методом аналитического счета с учетом сложив­шихся тенденций и факторов, влияющих на их величину.

Величина затрат по каждой сфере деятельности оп­ределяется на основе плановых калькуляций, чаще по­средственным способом через корректировку фактическо­го объема затрат прошлого периода.

В учебнике приведена форма баланса денежных по­ступлений и расходов (план финансовых результатов). В сокращенном виде способы обоснования важнейших ста­тей плана финансовых результатов, которые осуществле­ны посредственными методами (комбинированным спосо­бом), представлены в табл. 9, 10.

Таблица 9. Расчет выручки от реализации основной продукции

Таблица 10. Расчет поступлений прочих доходов

Для определения расходов соответствующего баланса обоснованы затраты всех сфер деятельности методом ана­литического счета. Примерный упрощенный расчет пред­ставлен в табл. 11.

Таблица 11. Расчет расходов методом аналитического счета

Сопоставление поступлений с расходами по каждому виду деятельности показывает финансовые результаты (при­быль или убытки), а их сумма — величину балансовой при­были (1557 тыс. руб.).

Баланс движения денежных средств (Cash Flow), со­ставляемый на год с делением на кварталы, дает возмож­ность балансировать денежные поступления с предполагае­мыми расходами, сознательно регулировать объем и сроки платежей с источниками их покрытия. Приведенный в учеб­ном пособии баланс движения денежных средств характе­ризует наиболее важные статьи расходов и поступлений. В действительности целесообразно разрабатывать его в более развернутом виде с помощью методов прямого и аналити­ческого счета.

Например, попытаемся обосновать расходную часть пла­на, начиная с расходов, доля которых будет наибольшей в общем объеме платежей. В данном примере это платежи за поставку сырья и материалов (более 66 %). Для обоснования затрат на эти цели следует прежде всего найти в плане снаб­жения стоимость приобретаемых ценностей в течение плано­вого года. Например, эта сумма равна 8000 тыс. руб., ее целесообразно уточнить в связи с возможностями получения коммерческого кредита на сумму 1230 тыс. руб. в четвертом квартале на 60 дней (за пределами планируемого периода), а также используемыми формами оплаты счетов, при которых разрыв между поставками сырья и окончательной оплатой счетов составляет 8 дней (в среднем в день на счете предприя­тия остается 28 тыс. руб.) или за 8 дней последней оплаты в конце года средства в пути составит (28 • 8) 224 тыс. руб. Годовой объем платежей поставщикам сырья можно заплани­ровать в сумме 6546,0 руб. (8000 - 1230 - 224).

Каждый квартал необходимо учитывать конкретные сроки и объемы поставок, соответственно и оплаты, сумму задолженности, отсрочки платежей и другие изменения (формы оплаты, сроки погашения коммерческого креди­та, изменения цен, предоставление дополнительных ски­док и т.д.).

Расчет сумм, выплачиваемых в виде заработной платы, премии и других вознаграждений, базируется на опреде­ленном на год фонде оплаты труда. При квартальном рас­пределении этих сумм необходимо учитывать сроки выпла­ты заработной платы, премии, предоставления отпусков, их длительность и размер средней зарплаты в день. В при­веденном в учебном пособии балансе движения денежных средств для упрощения расчетов предложены одинаковые размеры этих платежей во всех кварталах. В действительно­сти такое положение является исключением, поскольку раз­ным бывает размер квартального фонда зарплаты вследствие изменения количества работников, средней их зарплаты, срока отпуска, выплаты премии. Как правило, годовая пре­мия (13-я зарплата) выплачивается уже в новом году, коли­чество отпусков приходится на летнее время и т.д.

Например, фонд зарплаты предприятия на год запла­нирован в сумме 2600,0 тыс. руб. (включая премии и от­пускные). Премии за 1999 г. составили 295 тыс. руб., на 2000 г. планируется в размере 315 тыс. руб., отпускные — 536 тыс. руб., из них 25 % — на июнь и июль, 30 % — на август и по 10 % — на сентябрь и октябрь. В данном примере общая сумма платежей составляет (2600 — 315 + + 295) = 2580 тыс. руб. В первом квартале (если объем зарплаты равен 1/4 годовой суммы) необходимо запланиро­вать расходы в сумме (437,5 4- 295) = 732, 5 тыс. руб., во втором квартале (437,5 + 536 • 25/100) = 571,5 тыс. руб., в третьем квартале соответственно (437,5 + 536 • 65/100)= =785,9 тыс. руб., а в четвертом квартале (437,5 + 536Х х 10/100) = 491,1 тыс. руб.

Расходы на все остальные услуги, приобретенные цен­ности, налоги и обязательные взносы в централизованные специальные фонды рассчитываются прямым методом с уче­том конкретных факторов, формирующих их объем в дан­ный период времени.

Денежные поступления также планируются по всем воз­можным источникам доходов на основе прогнозов реализа­ций, договоров, предполагаемых операций с ценными бума­гами, размеров депозитов и других финансовых инвести­ций, которые в плановом году принесут дополнительные доходы. При этом, как и при обосновании расходов, учи­тываются конкретные сроки оплаты счетов, формы расче­тов, время документооборота и другие условия. В случае недостатка поступлений для покрытия расходов (не хвата­ет 1600 тыс. руб.) уже на стадии планирования необходимо принять меры по:

передвижению расходов на другой период времени (это касается в основном расходов, связанных с ремонтом, модернизацией основных фондов, сокращением до минимума запа­сов, получением отсрочки платежей у поставщиков и т.д.);

приближению поступлений доходов, их увеличению в текущем цериоде (например, предоставление скидок за дос­рочное погашение задолженности, реализация векселей бан­ку, продажа товаров оптом по более низким ценам, реали­зация излишних ценностей и т.д.).

В тех случаях, когда эти и другие подобные меры не по­зволяют сбалансировать расходы с источниками их покры­тия, необходимо привлечь заемные ресурсы. Например, если в первом квартале недостаток доходов равен сумме 500 тыс. руб., а во втором доходы превышают расходы на 450 тыс. руб., то следует искать возможности передвижения части рас­ходов на второй квартал, попытаться быстрее мобилизовать некоторые поступления, и если таким образом удалось сни­зить расходы на 300 тыс. руб., увеличить поступления на 60 тыс. руб., то уже разрыв между ними снизится до 140 тыс. руб. (500 — 300 — 60). На покрытие этих финансовых обяза­тельств потребуется банковский кредит, поэтому в следую­щем квартале необходимо будет уточнить доходы и расходы и запланировать дополнительно суммы на погашение задолжен­ности банку (с соответствующими процентами).

Баланс активов и пассивов отражает предполагаемую в плановом периоде структуру активов (имущества) и пас­сивов (источников финансирования). В плановом балансе активов и пассивов необходимо отразить все предполагае­мые изменения, вытекающие из принятой новой стратегии развития и тактики хозяйствования. Его разработке долж­ны предшествовать анализ эффективности действующей структуры имущества и капитала и их оценка с учетом их воздействия на результаты деятельности предприятия. В упрощенной структуре баланса (табл. 12) показаны сло­жившиеся отношения между важнейшими статьями на на­чало планируемого периода.

Как видно из представленных данных, структура иму­щества и капитала является нерациональной:

высокой остается доля долгосрочных активов в общем объеме имущества (76 %), что снижает финансовую лик­видность баланса, не способствует повышению рентабель­ности имущества и продажи продукции;

в оборотных активах более 45 % занимают производ­ственные запасы, что также отрицательно сказывается на

Таблица 12. Баланс активов и пассивов на …

ликвидности ресурсов, увеличении затрат на их содержание;

финансовое состояние предприятия в отдельные пе­риоды неустойчивое, поскольку постоянный капитал (соб­ственные средства плюс долгосрочные кредиты) не по­крывает полностью долгосрочные активы.

В связи с этим предприятие намечает ряд мероприятий по улучшению финансовой ситуации, соответственно со­вершенствованию структуры имущества и капитала посред­ством снижения доли основных фондов (реализация не­нужных, замена на новые приобретения по лизингу), сни­жения объема запасов (продажа излишних, устаревших запасов, изменение сроков поставок). Одновременно оно планирует увеличение объема собственного капитала, при­влечение долгосрочных кредитов для инвестиционных рас­ходов. Все эти мероприятия нашли отражение в плановом балансе активов и пассивов на текущий год (табл. 13).

Таблица 13. Плановый баланс активов н пассивов

Для наглядности в плановом балансе активов и пасси­вов приведена и процентная структура имущества и ка­питала, что позволяет судить о более рациональной струк­туре имущества и капитала, которая является результатом принятия обоснованных решений и активных управ­ленческих действий. Их выполнение во многом будет за­висеть и от осуществления постоянного контроля за реа­лизацией принятых решений и оценки их эффективности.

Поиск по сайту: