Функция рыночного спроса

В соответствии с функцией спроса и издержками определим общий доход, затраты, прибыль или убытки для двух фирм (табл. 7.4)

На основании табл. 7.4 заполним матрицу результатов, где отразим изменение прибыли каждой фирмы при изменении це­новой стратегии.

Данные таблицы показывают, что фирмы будут максимизи­ровать прибыль, выпуская 3 единицы продукции при цене 8 ден.

единиц. Суммарная прибыль будет равна 9 ден. единиц, то есть каждая фирма получит по 4,5 ден. единицы прибыли.

Таблица 7.4 Общий доход, затраты и прибыль фирм

Заполним квадрат I матрицы, где рассматривается ситуация понижения цены обеими фирмами. При понижении цены с 8 до

7 ден. единиц, общая прибыль уменьшается до 8 ден. единиц, то
есть прибыль каждой фирмы уменьшится с 4,5 до 4 ден. единиц.
Занесем этот результат в квадрат I матрицы.

Рассмотрим квадрат II, где фирма А понижает цену, а фирма

B оставляет цену прежней. Понижая цену на 1 ден. единицу,
фирма А приобретает весь рынок целиком и ее прибыль увеличи­
вается с 4,5 до 8 ден. единиц. Фирма В потеряет своих покупате­
лей и прибыль в 4,5 ден. единицы.

В квадрате IV ситуация противоположна предыдущей, фир­мы меняются местами, а поэтому меняются местами и числа в матрице результатов.

В квадрате III фирмы оставляют цену прежней, следователь­но, изменение прибыли будет равно нулю.

На основании данных матрицы результатов можно сделать вывод о том, что оптимальной стратегией фирм будет снижение цены, если ее понижает конкурент, или понижение цены при стабильной цене у конкурента. В целом обеим фирмам было бы выгоднее поддерживать цену прежней. В этом случае ни одна из них не выиграет, но и не проиграет.

Как уже отмечалось выше, характер рыночной структуры и конкуренции в значительной степени определяется наличием барьеров для вхождения в отрасль. Юридические и другие барье­ры, существующие независимо от действий фирм, называются чистыми барьерами. Барьеры, которые выдвигаются фирмами в целях ограждения себя от конкуренции, называются барьерами стратегического сдерживания.

Американский экономист Дж. Бейн различал три типа барь­еров — дифференциация продукта, преимущество низких издер­жек и экономия на масштабах производства. Барьеры второго и третьего типа чаще всего можно отнести к чистым при усло­вии, что они не носят преднамеренного характера.

При слабости чистых барьеров стратегия фирм может быть различной: установление цены, ограничивающей вход в отрасль; создание препятствий для вхождения фирм в отрасль; ценовые войны в случае проникновения конкурента.

Таким образом, можно сделать вывод, что стратегическое поведение функционирующей фирмы может воздействовать на вхождение конкурента в отрасль и, следовательно, на рыночную структуру, исключая случаи достаточно легкого проникновения. Конкуренция же между крупными фирмами предполагает, что барьеры стратегического сдерживания должны обеспечиваться за счет инвестиций, в том числе и в резервные мощности, допол­нительных расходов на НИОКР, понижения цен.

Эффективность олигополии. Эффективность олигополии ха­рактеризуется следующими аспектами:

1. Если олигополией»! отказываются от союза (тайного сго­
вора), каждому из них приходится самостоятельно принимать
решение об объеме производства. Принимая решение, олигопо-
лист рассматривает два его следствия:

• эффект объема производства, заключающийся в том, что
при цене, превышающей предельные издержки, продажа допол­
нительной единицы товара увеличит прибыль;

• эффект цены, означающий, что увеличение объема про­
изводства приведет к снижению цены продукта и прибыли.

Если эффект объема производства больше, чем эффект це­ны, олигополист будет увеличивать предложение товара. Если эффект цены превышает эффект объема, производитель не ста­нет увеличивать объем выпуска. Каждый олигополист, принимая объемы производства других фирм как данные, увеличивает объем выпуска продукции до тех пор, пока эти два предельных эффекта не уравновесятся.

2. Чем больше число поставщиков, тем в меньшей степени
каждый продавец воздействует на рыночную цену. Таким обра­
зом, по мере того как возрастает число участников олигополии,
олигополистический рынок приближается к совершенно конку­
рентному рынку, цена — к предельным издержкам, а объем про­
изводимой продукции — к общественно эффективному уровню.

3. Во многих отношениях олигополия обладает теми же
преимуществами и недостатками, что и монополия. Экономия
на масштабах производства дает возможность минимизировать
издержки, когда отрасль состоит из немногих производителей.

4. Многие экономисты считают, что по сравнению с более
конкурентными рынками олигополия облегчает введение новой
технологии, тем самым стимулируя экономический рост.

5. Олигополии играют ключевую роль в организации про­
изводства новых продуктов.

6. Негативная черта олигополии состоит в том, что нередко
она использует рыночную власть для ограничения конкуренции
и повышения цен.

7.6. Концентрация рынка и ее оценка

В развитой рыночной экономике выделяют два вида группи­рования фирм:

1) предпринимательское группирование ряда мелких и сред­
них фирм вокруг крупной;

2) олигополистическое группирование, представляющее со­
бой объединение крупных фирм-олигополистов.

Предпринимательские группы образовываются путем установ­ления имущественных и контрактных отношений между круп­ной фирмой олигополистического типа и мелкими и средними компаниями. Интеграция предприятий в рамках такого образо­вания может быть вертикальной или горизонтальной.

Вертикальная интеграция встречается чаще и происходит при объединении фирм, находящихся на разных стадиях некоторого единого технологического процесса. По сути она представляет со­бой межотраслевую концентрацию и централизацию производ­ства. Вертикальная интеграция позволяет снизить издержки, пос­кольку продукт переходит из одной стадии воспроизводства в другую, минуя рынок: расчет между подразделениями ведется не по рыночным, а по трансфертным, более низким ценам.

Горизонтальная интеграция наблюдается при объединении фирм, выпускающих однотипную продукцию или осуществляю­щих одинаковую стадию технологического процесса. Горизон­тальную интеграцию можно охарактеризовать как внутриотрас­левую концентрацию и централизацию производства. Подобные объединения дают экономию за счет масштаба производства и управления.

Целью создания предпринимательских групп является осу­ществление более эффективного контроля над производством и сбытом продукции из единого центра. Однако экономическая теория и практика свидетельствуют о том, что превышение опти-

мального размера предприятия ведет к значительным экономи­ческим потерям. В связи с этим многие крупные компании в последние десятилетия постоянно увеличивали долю внешних поставщиков, что предотвращало появление отрицательного эф­фекта масштаба, сокращало издержки по адаптации к науч­но-техническому прогрессу. Вместе с тем развитие сети постав­щиков усиливает ненадежность поставок и увеличивает вероят­ность ухудшения качества. Организация предпринимательской группы во многом способствует преодолению этих недостатков. Основными путями образования предпринимательских групп являются:

1) деление фирмы на несколько самостоятельных компаний;

2) отделение какого-либо подразделения от материнской
компании;

3) объединения фирм, во главе которых становится финан­
сирующий и координирующий их деятельность банк;

4) контракты об управлении, трансферте технологии, дол­
госрочной закупке товаров;

5) слияние и поглощение компаний.

Формально слияние отличается от поглощения, хотя на пра­ктике их не всегда легко отделить одно от другого.

Слияние представляет собой совместный договор руковод­ства компаний об объединении, как правило, путем замены ак­ций сливающихся компаний на новые акции единого образца.

Поглощение предполагает приобретение одной фирмой дру­гой посредством покупки контрольного пакета акций поглощае­мой компании.

Объединение крупных фирм олигополистического типа основы­вается на принципах сотрудничества и конкуренции и исключа­ет возможность централизованного регулирования производства и обращения. Координация действий таких объединений прово­дится с целью ограничения конкуренции, обеспечения надеж­ности поставок и сбыта, объединения ресурсов и др.

Если слияние и поглощение представляют собой формы процесса централизации капитала, то концентрация производ­ства предполагает изменение его масштабов.

Выделяют три основные формы изменения масштабов про­изводства: интеграцию, диверсификацию и конгломерацию.

Интеграция представляет собой объединение на базе гори­зонтальной или вертикальной интеграции.

Диверсификация — это многоотраслевое объединение техно­логически разнородных предприятий близких отраслей. Такие диверсифицированные компании получают выгоду от внутрен­ней кооперации, проявляющуюся в росте прибыли, снижении издержек, сокращении потребности в инвестициях.

Конгломерация означает объединение под единым финансо­вым руководством фирм, не имеющих производственных связей и принадлежащих к различным сферам экономики. Формирова­ние конгломератов происходит путем слияний и поглощений.

Основной целью образования конгломерата может быть рас­средоточение риска путем распределения капитала по отраслям; освоение новых рынков, образующихся «на стыке» прежних видов производства; наиболее эффективное использование достиже­ний науки и техники при применении их одновременно в разных областях. Основной организационной формой таких объедине­ния является концерн.

Существование процессов диверсификации и конгломера­ции во многом объясняется наличием монопольных барьеров, препятствующих проникновению в отдельные сферы рынков, а также антитрестовское законодательство, запрещающее слия­ние горизонтального и вертикального типа.

Для оценки рыночной концентрации и степени контроля рынка крупными фирмами используется несколько методов:

1.Определение размера чистых прибылей, получаемых фир­
мами и отраслями, так как предполагается, что норма или масса
прибыли в отрасли напрямую зависят от степени рыночной кон­
центрации. Недостатки этого метода связаны с ненадежностью
статистики прибылей, завышением фирмами издержек, приме­
нением различных схем амортизации и списания убытков.

2. В связи с тем что монополистическая власть и концентра­
ция могут приводить к ценам, превышающим предельные и сред­
ние издержки производства, одним из возможных методов ее
оценки является определение степени превышения рыночными
ценами предельных или средних издержек. В этих целях рассчи­
тывается индекс Лернера, позволяющий определить отношение
разности между ценой и издержками к цене:

где М — индекс Лернера; Р — рыночная цена;

МС и АТС — соответственно предельные и средние общие издержки.

Умножив и разделив последнее отношение на объем выпус­ка, получим:

Используя данный индекс для диагностики рыночной власти, можно утверждать, что чем выше в долгосрочном плане это отно­шение, тем выше степень монополистической власти на рынке.

Ограничения в применении данного индекса связаны с раз­личиями между бухгалтерской и экономической прибылью, так как устойчивая бухгалтерская прибыль не обязательно обуслов­лена монополистической властью. Кроме того, следует помнить, что нормальная прибыль неодинакова для различных отраслей и значительно выше в отраслях со значительной долей собствен­ных ресурсов фирм. Большое влияние на нормальную прибыль оказывает и степень риска, связанного с данным производством.

3. Показателем степени рыночной концентрации является
и число фирм в отрасли при прочих равных условиях. Чем боль­
ше фирм в отрасли, тем меньше рыночная концентрация и боль­
ше интенсивность конкуренции. Однако и этот показатель имеет
серьезный недостаток, связанный с удельным весом фирмы в об­
щем объеме производства. Так, теоретически на каждую из 50
фирм в отрасли может приходиться 2% общего объема производ­
ства и продаж, в то же время возможна и ситуация, когда на две
крупнейшие фирмы будет приходиться 80% общего объема про­
изводства, а на остальные 48 — только 20%.

4. Для измерения концентрации рынка используется коэф­
фициент рыночной концентрации, определяемый как процент
продаж, приходящийся на определенное количество фирм (обыч­
но 4, 8, 20 и 50 фирм). Наиболее широко используется так назы-

ваемой уровень концентрации 4 фирм, характеризующий доли рынка 4 крупнейших фирм.

К недостаткам коэффициента рыночной концентрации сле­дует отнести проблему выделения продукции данной отрасли из общего объема производства и определения границ данной от­расли, а также необходимость учета концентрации на локальном и региональном уровне и конкуренции импортных товаров.

5. Индекс рыночной концентрации Герфиндаля определяется путем возведения в квадрат процентной доли рынка каждой из фирм и суммирования полученных результатов. Для отрасли, где имеются п конкурирующих фирм, формула определения индекса имеет вид:

где р₁, Р₂,..., р_n — доля рынка каждой из фирм.

Индекс Герфиндаля увеличивается вместе с увеличением степени концентрации. Так, для 100 равноправных фирм в от­расли он будет равен 100; в отрасли с 10 равноправными фирма­ми Н = 1000; при 5 равноправных фирмах Н = 2000; в случае с чистой монополией Н = 10 000, то есть индекс достигает мак­симальной величины.

Индекс Герфиндаля весьма чувствителен не только к числу фирм в отрасли, но и к удельному весу доли рынка каждой из них. Так, в отрасли, состоящей из 5 фирм, где на долю одной приходится 60%, а остальные делят оставшуюся часть рынка по­ровну, индекс Герфиндаля будет равен:

Разница в величине индекса для 5 равных и 5 различных фирм подразумевает, что одна фирма оказывает большее влия­ние на цену, чем другие.

7.7. Альтернативные теории фирмы

К основным альтернативным теориям фирмы относятся: • менеджериальная теория фирмы: максимизация дохода от продаж;

• теория максимизации роста;

• поведенческие теории фирмы: множественность целей;

• традиционная теория фирмы: максимизация прибыли.
Менеджериальная теория фирмы: максимизация дохода от

продаж. Эта концепция базируется на двух предпосылках:

1) оперативное управление фирмой осуществляют не соб­
ственники, а профессиональные менеджеры;

2) цель менеджеров состоит в максимизации объема продаж
и поступающего в результате дохода.

Данные предпосылки обосновываются реальными фактами: доминированием в современных условиях акционерной формы собственности, что приводит к распылению акций среди милли­онов вкладчиков, уступающих свои права управления професси­оналам; прямой зависимостью вознаграждения менеджеров от торговой выручки. Рост торговой выручки позволяет расширить штат, внедрять новые проекты, повышает статус менеджера.

Однако существует возможное расхождение в объемах вы­пуска продукции фирмы при максимизации прибыли и макси­мизации общей выручки. Это связано с тем, что максимальная прибыль достигается при объеме производства, соответствую­щем наибольшей разнице между совокупным доходом и сово­купными издержками. В целях максимизации торговой выручки объем производства увеличивается до тех пор, пока предельный доход от продажи последней единицы не станет равным нулю.

Социологические исследования показывают, что крупные компании придают максимизации продаж гораздо большее зна­чение, чем мелкие.

Теория максимизации роста. Некоторые экономисты полага­ют, что собственники и менеджеры имеют общую цель, а имен­но — максимальный рост фирмы. Менеджеры при этом повыша­ют свой личный статус и вознаграждение, владельцы преследуют цель личного обогащения.

Центральным звеном теории максимизации роста является норма нераспределенной прибыли. Вся прибыль корпорации де­лится на две части: одна часть выплачивается в виде дивидендов по акциям, другая остается нераспределенной и образует фонд развития производства. Отношение нераспределенной части при­были к распределенной образует норму нераспределенной прибыли.

Если норма нераспределенной прибыли понижается, то рас­тут дивиденды и курс акций, что предохраняет фирму от погло­щения. Вместе с тем низкая норма накопления будет тормозить рост фирмы. И наоборот, повышение нормы нераспределенной прибыли способствует росту фирмы, однако дивиденды и курс акций начнут падать, появится угроза скупки конкурентами и поглощения фирмы.

Таким образом, определение оптимальной нормы нераспре­деленной прибыли является очень ответственным и непростым делом. При решении этой проблемы фирмы обычно придержи­ваются принципа «сбалансированного роста», избирая требуе­мую комбинацию прибыльности и роста.

Рост фирмы обычно осуществляется двумя способами: пер­вый путь можно охарактеризовать как внутренний рост за счет собственных и заемных средств, а также средств, полученных от дополнительной эмиссии ценных бумаг; второй путь связан с централизацией производства и капитала в результате слияний и поглощений.

Поведенческие теории фирмы: множественность целей. Эти концепции исходят из предпосылки, что у фирмы не одна, а множество целей, определяемых сложной системой иерархии субъектов и объектов управления, и соответствующей иерархией интересов и целей. Эта совокупность интересов и целей включа­ет в себя интересы рабочих, менеджеров всех звеньев, акционе­ров, поставщиков сырья и потребителей, общественности и т.д. Для того чтобы фирма могла существовать как единый жиз­неспособный организм, высшее руководство должно уметь сог­ласовывать эти интересы. Поведенческие теории (бихевиоризм) получили широкое распространение в практике японских фирм. Среди множества рецептов по согласованию интересов можно выделить искусство компромисса, предложенное X. Саймоном в 1959 году, когда усилия направляются не на максимизацию от­дельных целей, а на комбинацию целевых установок, которая бы удовлетворяла все заинтересованные стороны.

Большое внимание в поведенческих теориях отводится учету влияния внешней среды, в которой функционирует фирма.

Традиционная теория фирмы: максимизация прибыли. Теория объясняет поведение фирмы стремлением к максимизации при­были и основывается на двух допущениях:

• собственники осуществляют ежедневный операционный
контроль и управление делами фирмы;

• единственное желание собственников — максимизиро­
вать прибыль.

Однако на практике данная теория сталкивается с рядом трудностей, обусловленных сложностями с подсчетом предель­ных величин, эластичности спроса по ценам и доходам, прогно­зирования действий других фирм и последствий их активности. В целом типовая модель поведения фирмы зависит от ее места в рыночной структуре.

Поиск по сайту: