Принципы международных расчетов

Понятие международных расчетов

Международные расчеты включают платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в процессе внешнеторговых сделок и иных отношений между иностранными фирмами, компаниями, организациями и отдельными лицами. А это, в свою очередь, подразумевает выбор соответствующих условий платежа (наличный расчет или кредит), форм расчетов (инкассовая, аккредитивная и т.д.), средств платежа (платежные документы), финансовых гарантий (банковские обязательства), а также каналов обеспечения платежа (банки и финансовые учреждения).

Принципиальным отличием международных расчетов от внутренних является то, что они связаны с обменом национальных валют через валютные операции. Поскольку национальная валюта, являясь платежным средством внутри страны, утрачивает эти функции за ее пределами, при заключении внешнеторговых сделок между контрагентами возникает необходимость согласовать вопрос о выборе валюты, в которой будет производиться платеж.

Особенностью международных расчетов является то, что в платежном обороте иностранная валюта выступает не в качестве наличных денежных знаков, а в виде банковских и кредитных платежных средств, таких, как телеграфные и почтовые переводы, чеки и векселя.

Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, получили название девизы.

Они реализуются в форме расчетно-платежных документов, которые обращаются между банками-корреспондентами экспортеров и импортеров. В международном платежном обороте используются и наличные денежные знаки, например туристами или командированными за границу. Но и в этом случае преимущество отдается таким средствам расчетов, как специальные дорожные или туристические чеки, денежные аккредитивы и т.п.

Необходимость обмена валют в международных расчетах вызвана объективными условиями — отсутствием единой валюты, которая могла бы выступать законным и общепризнанным всеми государствами платежным средством. В то же время условия современного состояния углубления и расширения процессов технологического разделения труда и интернационализации мирового хозяйственного развития вызывают необходимость сравнения националь-

202 Глава 5. Основные элементы сферы международных расчетов

ных стоимостей и единого денежного эквивалентного обмена. Эта необходимость возрастает, так как валютные операции переросли рамки ограниченной банковской сферы деятельности, превратившись в масштабную банковскую индустрию по отслеживанию и фиксации изменений валютных курсов основных развитых государств, национальная валюта которых признана свободно конвертируемой (СКВ).

К разряду СКВ Международный валютный фонд (со второй половины 80-х гг.) относит доллар США, фунт стерлингов Великобритании, марку Германии, французский франк, японскую иену, т.е. валюту государств, отменивших валютные ограничения по текущим операциям (поступления и платежи по внешнеторговым и транспортным операциям, а также другие виды разовых платежей).

Основные валютно-финансовые проблемы, по которым пытаются найти согласованные решения правительственно-финансовые круги групп стран «семи», «пяти» и «трех» (включая их различные сочетания: США, Япония, ФРГ, Канада, Великобритания, Франция, Италия), — это координация и недопущение резких отклонений от нормы таких экономических критериев, как бюджетный дефицит, уровень инфляционных и процентных ставок и состояние внешнеторгового баланса в развитых странах. Учитывается, что именно они оказывают нежелательные воздействия на международную валютно-финансовую сферу.

Механизм международных расчетов

Значительная доля в сфере международных расчетов приходится на внешнеторговые платежи по поводу поставок товаров, предоставлению услуг и выполнению работ; погашению коммерческих кредитов и исполнению гарантий.

Традиционно механизм расчетов по внешнеторговым операциям складывается в виде встречных потоков между продавцами (экспортерами) и покупателями (импортерами) — товарного и платежного, чаще всего в форме телеграфных или почтовых переводов и платежных поручений банков своим корреспондентам об уплате конкретной суммы указанному контрагенту (рис. 5.1).

Суть его состоит в том, что импортеры, получив товарные документы от экспортеров, направляют последним платежные документы, подлежащие оплате в иностранной валюте, которые они

2. Принципы международных расчетов

Различают: розничный, оптовый и срочный валютные рынки. Основными предпосылками для возникновения и функционирования розничного валютного рынка являются операции между уполномоченными банками и их клиентами, в то время как для оптового — операции уполномоченных банков между собой и между уполномоченными и центральным банком.

В коммерческой практике основную роль играет оптовый валютный рынок, где формируется курс обмена валют, который определяет обменный курс на розничном валютном рынке. На долю межбанковского (оптового) валютного рынка в западных странах в настоящее время приходится подавляющая часть мирового валютного оборота — 80—90%. Однако роль валютных рынков не ограничивается операциями по обмену валют. Эти рынки влияют также на степень покрытия валютного риска, т.е. меры защиты от изменений обменного курса и процента через срочные валютные сделки (срочные валютные рынки).

Основными участниками валютного рынка выступают коммерческие и центральные банки, их клиенты и посредники-маклеры. Ведущую роль на валютном рынке играют крупные коммерческие банки, которые не только выполняют платежные поручения своих клиентов в иностранной валюте в виде купли-продажи, но и совершают собственные операции в виде срочных и, чаще всего, арбитражных валютных сделок.

Роль центрального банка на внутреннем валютном рынке проявляется во влиянии на валютные курсы путем валютной интервенции. В число клиентов центрального банка прежде всего входят экспортеры и импортеры, желающие приобрести или продать иностранную валюту, а также защитить себя от последствий изменения валютного курса путем заключения срочных валютных, форвардных и фьючерсных сделок.

Среди других участников валютного рынка следует назвать различные финансовые учреждения, а также физических лиц, вкладывающих свои сбережения в валютные операции или приобретающие валюту с целью путешествия за границу.

Роль маклеров проявляется исключительно в выполнении посреднических функций между покупателями и продавцами, поскольку они в отличие от банков не осуществляют сделок за свой счет.

Валютные операции включают деятельность банковских и финансовых учреждений, с одной стороны, и юридических и фи-

206 Глава 5. Основные элементы сферы международных расчетов

зических лиц — с другой, не только по купле-продаже, но и по расчетам и финансированию (кредитованию) в иностранной валюте. Основанием для валютной операции по покупке (продаже) служат курсовые бюллетени с котировкой указанных в них валют. В случае предложения банку валюты, которая не котируется на данном рынке и, следовательно, отсутствует в котировочной таблице, он принимает ее на инкассо и пересылает в страну происхождения банку-корреспонденту с просьбой зачислить на счет «лоро»¹. По получении кредит-авизо от своего корреспондента банк выплачивает клиенту эквивалент в национальной валюте².

Поиск по сайту: